Отчет о движении денежных средств за 3 года (косвенный метод) ооо «Алмаз»
Показатели |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
1 |
2 |
3 |
4 |
Основная деятельность |
6 151 |
5 666 |
3 238 |
Чистая прибыль |
7 058 |
11 720 |
5 106 |
Плюс Амортизационные отчисления |
370 |
652 |
876 |
Минус Изменение суммы текущих активов |
–4 004 |
–6 570 |
–5 175 |
Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
Дебиторская задолженность |
–1 063 |
–2 120 |
3 259 |
Запасы |
–2 772 |
–4 401 |
–8 650 |
Прочие текущие активы |
–169 |
–49 |
216 |
плюс Изменение суммы текущих обязательств |
2 727 |
–136 |
2 431 |
Кредиторская задолженность |
2 727 |
–136 |
2 431 |
Инвестиционная деятельность |
–3 192 |
–16 687 |
–1 801 |
Нематериальные активы |
–338 |
–535 |
–359 |
Основные средства |
–2 854 |
–16 152 |
–1 442 |
Незавершенные капитальные вложения |
0 |
0 |
0 |
Финансовая деятельность |
–910 |
9 864 |
–2 888 |
Краткосрочные кредиты и займы |
0 |
0 |
1 944 |
Долгосрочные кредиты и займы |
0 |
9 864 |
–4 842 |
Уставный капитал |
0 |
0 |
10 |
Дивиденды, уплаченные собственникам |
–910 |
0 |
0 |
Суммарное изменение денежных средств |
2 049 |
–1 157 |
–1 451 |
Плюс Денежные средства на начало периода |
1 114 |
3 163 |
2 006 |
Денежные средства на конец периода |
3 163 |
2 006 |
555 |
Анализ показывает, что предприятие получило в 2011г. 7 058 тыс. руб. чистой прибыли, в 2012г. эта сумма возросла до 11 720 тыс. руб., а в 2013г. снова сократилась до 5 106 тыс. руб. Дебиторская задолженность в 2013 году уменьшилась на 3 259 тыс. руб., но запасы резко возросли на 8 650 тыс. руб. Полученных в результате текущей деятельности денежных средств 6 151 тыс. руб. в 2011 г. было достаточно для финансирования инвестиций в размере 3192 тыс. руб. и выплаты дивидендов в размере 910 тыс. руб. В 2012 г. поступления от основной деятельности составили 5 666 тыс. руб., что явилось недостаточным для финансирования инвестиций в размере 16 687 тыс. руб. Привлечение недостающих денежных средств в размере 9 864 тыс. руб. осуществлялось при помощи долгосрочных кредитов и займов. В 2013 г. наблюдается снижение ЧДП по основной деятельности до 3 238 тыс. руб., в основном за счет снижения чистой прибыли и роста запасов. Полученных от основной деятельности денежных средств недостаточно для покрытия инвестиционных затрат и выплат по долгосрочному кредиту, поэтому осуществлялось привлечение средств за счет краткосрочного кредита.
Максимизация чистого денежного притока не может рассматриваться в качестве основной финансовой цели организации. В идеале его величина должна стремиться к нулю, так как высвобожденные денежные средства, обладая 100%–й ликвидностью, имеют нулевую (и даже отрицательную) доходность. Поэтому длительное размещение финансовых ресурсов в налично-денежной форме означает для организации значительные потери потенциального дохода.
Динамика чистых денежных потоков по видам деятельности представлена на рисунке 6.8.
Ден.средства, тыс. руб.
2011г. 2012 г. 2013г.
Рис. 6.8 Динамика чистых денежных потоков ООО «Алмаз» за 3 года
Так, на всех этапах анализируемого периода положительные притоки по основной деятельности полностью обеспечивали текущую деятельность предприятия. В 2012 и 2013 гг. расходы денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности осуществлялись за счет поступлений от основной деятельности и за счет привлеченных средств.
Движение денежных потоков по инвестиционной деятельности характеризуется отрицательной разницей между притоком и оттоком на протяжении всего анализируемого периода. Значительный отрицательный денежный поток в 2012 г. по инвестиционной деятельности свидетельствуют о реализации инвестиционных программ, в частности приобретения основных средств.
Анализ денежных потоков проводится также в разрезе основных видов его хозяйственной деятельности (табл. 6.12).
Таблица 6.12