4. Особенности инфляционных процессов в России

В России инфляция была всегда. Деньги у нас как денежная система работают с 16 века, с реформы Елены Глинской. Пётр первый создаёт денежную систему по европейским стандартам – золото, серебро, медь, но и они подвержены обесценению. С 1767 года Екатерина вторая выпускает бумажные ассигнации, которые обесцениваются ещё быстрее.

Инфляция была выгодна России, как стране-экспортёру сырья и хлеба. Неинфляционные периоды были очень короткими, но в начале 20 века, благодаря реформе графа Витте, Россия имела одну из самых сильных денежных систем в мире.

Революция всё полностью разрушила: был закрыт Госбанк, введён военный коммунизм. Вместо денег – пайки натурой.

В 1922 – 1924 годах проводится настоящая шоковая терапия: переход к НЭПУ. Прекращается государственное финансирование ряда отраслей. Было закрыто 30% всех предприятий, но дефицит бюджета и цены снизились на 20%.

Однако по решению Сталина с начала 30-х годов, деньги печатались по плану и без учёта экономических потребностей. Инфляция сразу же в 30 годы приняла скрытую форму в виде карточной системы, а цены в «коммерческих» магазинах были очень высокие.

Аналогичная картина и в период ВОВ – 1941-1945 годы, так же карточные системы, сопровождающиеся очень высокими ценами на рынках.

В 1947 году проводится быстрая и жестокая денежная реформа: деноминация в соотношении 1:10 и конвертация облигаций в соотношении 1:3. Люди ограблены.

1950 – 60-е годы – нарастает разбалансированность хозяйственных пропорций, идёт гонка вооружения, «помощь» социалистическим и дружеским странам. Опять были продукты по карточкам – ещё одна денежная реформа в 1961 году – деноминация рубля 1:10, но при этом золотое содержание рубля уменьшается в два раза, то есть девальвация. Однако экономические пропорции не улучшаются, группа А – 72%, группа Б – 28%. Причём на войну уходит 50% ВНП. На Западе пропорции обратные. У нас на зарплату из ВНП шло меньше 1/3 национального дохода, там больше 2/3. При этом зарплата у нас не обеспечивалась товарами народного потребления, так как лёгкая промышленность не финансировалась в полной мере из бюджета, кредиты ей выдавались так же не в полном объёме. Так, за 1971 – 85-е годы производство товаров народного потребления увеличилось в два раза, денежная масса увеличилась в 3,1 раза. А вклады в сберегательные кассы увеличились в 5,2 раза. Товаров не хватало, их качество падало, хотя цены всё - таки росли тоже, в основном на рынках.

В 1989 году перешли снова на карточную систему, так как в магазинах не стало ничего. Это был избыточный спрос населения, он в 5 раз превышал товарный запас (MV > PQ в 5 раз). Но при этом ещё был и спрос со стороны предприятий и организаций: не хватало сырья, топлива, строительных материалов и других.

«Лишние» деньги приходили из бюджета, а также за счёт кредитов Госбанка – это кредиты под 1 – 2% годовых, а платёжный – и совсем бесплатный. Предприятия брали кредит, закупали оборотные средства (часто излишние). Такие запасы были залежалыми, неходовыми. Важной причиной была государственная политика цен, заниженные и стабильные цены на сельскохозяйственное сырьё приводили к огромным дотациям из государственного бюджета. Капитальные вложения большие, неэффективные (БАМ, переброска рек из Сибири). Сроки строительства увеличиваются в 10 – 20 раз. Средства, вложенные в строительство, омертвлялись. Поэтому, в 1992 году было принято решение «отпустить» цены. Это сразу дало гиперинфляцию, цены выросли в 35раз в оптовой торговле и в 26 раз в розничной. Одновременно были обесценены денежные сбережения населения и предприятий. Общий рост цен за 10 лет — 5000 раз.

За 1993 год цены выросли ещё в 10 раз, за 1994 год в 3,2 раза. Начиная с 1995 года, гиперинфляция прекращается, ежегодный прирост цен достигает величины 30% в год. Гиперинфляция разрушила нашу экономику. Она сразу же лишила все предприятия оборотных средств (не на что купить сырьё, материалы, заплатить зарплату и налоги). Она привела к обесценению всех фондов. Амортизационного фонда не хватает даже на ремонт, не говоря о замене основных средств. Инвестиции упали в 10 раз, свыше 1/3 предприятий не действует, около 50% предприятий неплатёжеспособны. Оборудование уменьшилось в два раза. Реальная зарплата уменьшилась в 4,5 раза. 52% населения относятся к категории бедных. Доля оплаты труда в ВНП уменьшилась в 1,8 раза, ВНП уменьшился в 2 – 3 раза.

Дополнительные факторы инфляции:

а) развал СССР привёл к сбросу рублей на российские рынки (1 триллион рублей), что дало около 10% роста инфляции;

б) Центробанк продолжал выдачу дешёвых кредитов странам СНГ (т. н. технические), что дало 25% увеличения инфляции;

в) долларизация – отказ от защитных барьеров в области ВЭД привели к потоку дешёвого импорта и экспорта. В 1994 году особенно усилились валютные спекуляции, курс рубля упал. В итоге около 15% ВВП «сбегает» ежегодно за рубеж (20 миллиардов долларов). А население 15% своих доходов вкладывает в доллар, что означает беспроцентное кредитование США. Но при этом только 5% населения владеет 80% всех долларов, а 70,5% семей вообще не имеет сбережений.

г) эпоха ГКО 1995 - 1998 года привела к инфляции спроса из-за высоких процентных доходов, а когда эта пирамида рухнула инфляция выросла более чем в два раза, рубль был девальвирован более чем в три раза.

ЦБР и правительство принимают программу борьбы с инфляцией в жёстком монетаристском варианте, путём сжатия денежной массы в обращении. Уже с 1994 года начинается снижение темпов инфляции, но при этом количество денег в обращении гораздо ниже, чем это требуется экономике – всего 13 – 16% от ВНП (тогда как на Западе 65%). Это приводит к неплатежам: до 170% годового ВНП на начало 1997 года. Неплатежи как бы возмещают нехватку реальных денег в экономике. Кроме того, вместо денег в обращение поступает большое количество «квазиденег»: векселя, сертификаты, налоговые освобождения (казначейские обязательства) и другие. Это носит стихийный, неуправляемый характер и лишает ЦБ РФ эмиссионного дохода, который переходит к разным коммерческим структурам.

Если ЦБР сжимает денежную массу, то Министерство Финансов уменьшает дефицит бюджета как средство борьбы с инфляцией. Дефицит сокращают за счёт недофинансирования бюджетных отраслей. При этом известно, что один рубль неплатежей из бюджета порождает шесть рублей неплатежей в экономике, ведёт к падению производства. Для покрытия дефицитов в бюджете используют два пути:

- внешние займы (причём уже весь бюджет 1999 года должен был пойти только на уплату процентов по ним);

- внутренние – ГКО. Сумма ГКО (420 миллиардов) покрывала 57% дефицита бюджета.

Основные направления антиинфляционной политики в России:

1. создание условий для перелива капиталов из 1 во 2 подразделения, то есть структурная перестройка экономики. Здесь же – создание стимулов производственного накопления и инвестирования средств в производство;

2. стимулирование кредитной инвестиционной политики банков;

3. совершенствование налоговой системы;

4. прекращение импорта инфляции;

5. совершенствование денежно – кредитной политики ЦБР;

6. преодоление кризиса неплатежей;

7. демонополизация;

8. сокращение бюджетного дефицита, государственного долга и многое другое.