3. Функционирование мировой валютной системы

Валютная система - совокупность денежно кредитных отношений, возникших на базе международных торговых отношений и развития мирового рынка, закрепленная в договорных и государственно-правовых нормах.

Различают: мировую; международную и национальную валютную систему.

Мировая валютная система включает следующие элементы:

1) определенный набор международных платежных средств;

2) режим обмена и конвертируемость валют;

3) механизм регламентации форм международных расчетов;

4) сеть банковских учреждений и финансовых инструментов.

Мировая валютная система функционирует исключительно в рамках мирового валютного рынка. Он развивался постепенно, сложился не сразу.

В широком смысле валютный рынок - это мировой рынок ссудного капитала. В узком - это мировая валютная система включающая в себя валютные отношения и валютные механизмы двух уровней - национальные и международные. А международные делятся на 2 вида - региональные (например: Европейская) и мировая.

Валютные отношения - это повседневные связи, в которые вступают физические и юридические лица при осуществлении своих международных связей и операций.

Валютный механизм – это государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая как национальным законодательством, так и международными правовыми актами.

Валютный механизм - это те правовые акты, нормы и общественные инструменты, которыми регулируются данные отношения (т.е. законодательная база, разработанная государством).

Она включает в себя:

1) режим конвертируемости валют;

2) режим валютного курса;

3) режим валютных ограничений;

4) унификацию документирования валютообменных операций.

Так в РФ, валютный механизм базируется на законе РФ № 3615-1 от 9 октября 1992 г. «О валютном регулировании и валютном контроле», и всех более поздних законов. Именно в этом законе впервые определялось понятие «валютные ценности» (это иностранная валюта, ценные бумаги в иностранной валюте, драгоценные металлы) «операции с валютой» (текущие - до 180 дней и капитальные - свыше 180 дней).

Валютные операторы - те, кто получает разрешения на работу с валютой на рынках - это банки с валютной лицензией, а также органы валютного регулирования - правительство РФ, Центробанк РФ, федеральное агентство по валютному контролю и таможенный комитет.

Валютный механизм в РФ позволяет в доступной степени контролировать движение валюты, предотвращать ее утечку за границу и в перспективе обеспечить полную конвертируемость рубля, т.к. с июля 1996 г. РФ приняла на себя обязательства по снятию ограничений по текущим операциям платежного баланса в рамках 8 статьи Устава МВФ.

Таким образом, валютная система РФ была создана за период 1992 - 1996 гг. и приняла формы, адекватные развитым странам.

В разных странах действуют свои валютные механизмы, но их цели едины - создавать единообразие условия для обмена между государствами - товарами, услугами, движением капиталов и рабочей силы, туризма и т.п.

На этом пути Европа продвинулась даже до отмены национальных валют и введением общей - евро (с 01.01.2002 г.).

Это облегчит межстрановый обмен, сгладит различия в организации расчетов и кредита, системе цен и налогообложения, позволит успешней бороться с инфляцией.

Мировые валютные отношения в настоящее время:

1) не имеют границ, т.е. мировой валютный рынок полностью глобализован. Нет границ географических, политических и даже временных - операций с валютой осуществляются все 24 часа в сутки с учетом часовых поясов. У них огромные масштабы - это мировой рынок.

2) его участники - первоклассные национальные и наднациональные банки, кредитные и финансовые институты с высоким мировым рейтингом, самые крупные фондовые биржи мира, а также специально созданные международные организации типа МВФ, МБРР, ЕБРР и др.

3) для обслуживания этих операций разработаны высокотехнологичные системы на базе ЭВМ: СВИФТ и Рейтер - всемирная банковская - финансовая телекоммуникационная сеть, которая охватывает около 100 стран более 4000 банков и др. финансовые организации.

4) используются унифицированные и стандартные инструменты сделок, применяют специфические процентные ставки, свободно конвертируемые валюты и международные денежные единицы.

Развитие мирового валютного рынка породило и органы, занятые его регулированием, такие как МВФ, Всемирный банк, Банк международных расчетов и ряд других, действующих в общемировом масштабе. Аналогичные органы были созданы в региональных валютных зонах. Например, в Европе действуют: Европейский валютный фонд, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития.

Самым первым был создан как клиринговый центр в 1930 г. Банк международных расчетов в Базеле. В его состав входят более 30 стран - участниц.

Основные операции:

1) обеспечение международных расчетных операций;

2) межгосударственное регулирование валютно-кредитных операций;

3) депозитно-ссудные операции;

4) операции с золотом;

5) проведение экономических исследований и информатизации.

Наиболее влиятельным органом в мире считают МВФ, который был создан по решению Бреттон - Вудской конференции и начал действовать с 1947 г. Число участников ≈ 180 стран, влияние участников зависит от взносов в уставный капитал (США = 19 %, Европейский союз = 30 %, РФ = 3%).

МВФ выполняет следующие функции:

1) поддержание устойчивости валютных паритетов и устранение валютных ограничений;

2) предоставление валютных кредитов странам-участницам для выравнивания платежных балансов;

3) проведение глубоких экономических исследований для оценки экономики стран-участниц.

Одновременно с МВФ начал функционировать и Мировой Банк, или Всемирный банк (ВБ) он включает 180 стран и имеет акционерный капитал около 200 млрд. $. Доля страны в акционерном капитале ВБ определяется квотой в МВФ. РФ вступила в эти органы 1991 г. и имеет там 3 % - это довольно крупная квота.

ВБ - предоставляет инвестиционные кредиты на срок до 17 лет по более низким ставкам, чем коммерческие банки; проводит масштабные экономические исследования, анализ и консультирование. За 50 лет своей деятельности осуществил более 6000 программ в более 140 странах, предоставив займов на сумму 300 млрд. $.

Ежегодная прибыль ВБ около 1 млрд.$.

РФ, начиная с 1992 г. получила от ВБ больше 8 млрд. $ на реализацию 37 проектов. Самый крупный - это реформирование системы социальной защиты населения сроком на 17 лет и суммой 800 млн. $, реализация которого началась в 1998 г.

РФ также сотрудничает и с Европейским банком, который был создан в 1991 г. специально для содействия странам Центральной и Восточной Европы в становлении рыночной экономики. Уставный капитал - 20 млрд. ЭКЮ. В Европейский Банк входят: 26 стран Европы, США, Япония.

РФ - крупнейший получатель помощи ЕБРР: 2,5 млрд. ЭКЮ, из них 400 млн. безвозмездно. Самые заметные программы - это развитие банков и финансовых учреждений - фонд поддержки малого бизнеса.