Тема 8. Кредитная система

1. Понятие и структура современной кредитной системы

Кредит - движение ссудного капитала. Он реализуется только в рамках кредитной системы (или кредитного механизма).

Система - совокупность элементов, звеньев, связанных между собой в нечто целое через общий механизм действия, образующих единую сущность, имеющие общую цель. Система всегда делится на ряд подсистем.

Кредитная система - может быть охарактеризована с двух разных позиций:

В функциональном плане:

1) Как совокупность отношений по поводу аккумуляции и использования кредитных ресурсов (то есть, совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, форм и методов кредитования и привлечения ресурсов);

В институциональном плане:

2) Как совокупность действующих кредитных организаций - банков, страховых компаний, финансовых компаний, фондов и т.д., аккумулирующих временно свободные денежные средства, для предоставления их заемщикам. Это звенья кредитной системы.

Кредитный механизм государства - это есть процесс функционирования (работа) кредитной системы, закрепленный в правовых актах, инструкциях, положениях и других документах. Он охватывает все аспекты движения ссудных капиталов как внутри, так и вне данного государства, между всеми секторами экономики и различными кредитными институтами.

У Тарасова и ряда других авторов встречаются определения двух подсистем в составе кредитной системы - банковской и парабанковской.

Парабанковсаяе система - специализированные кредитно-финансовые институты и почтово-сберегательные учреждения. Их так же (и чаще) называют небанковскими специализированными кредитными организациями.

Современные кредитные системы характеризуются большим разнообразием элементов. Для всех элементов есть общие черты – они привлекают и размещают временно свободные денежные ресурсы.

Круг операций их настолько широк и взаимосвязан, что трудно провести грани между банковскими и небанковскими кредитными организациями. Банки по общему признанию организуют денежный оборот. А кредитованием могут заниматься и другие звенья, например, страховые и пенсионные компании. Открытие счетов клиентов так же есть у всех.

Наличие развитой кредитной системы характерно для высокоразвитых стран Европы, США, Японии, Канады. Такая система включает обычно 3 основных институциональных звена:

I ) Банковский сектор.

II ) Страховой сектор (страховые компании, пенсионные фонды).

III) Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, трастовые компании, ссудо-сберегательные ассоциации и кредитные союзы).

Главную роль в кредитной системе всех стран играет банковская система, охватывая в большинстве стран > 50% от всего ссудного капитала. (В США >35%, в Германии > 85%,).

Кредитная система

.

Банковская система

Небанковские специализированные кредитные организации.

ЦБ - главный эмиссионный банк

Страховой сектор, более 1000 видов страховых услуг

Коммерческие банки

Специализированные банки

Пенсионный фонд

Инвестиционные фонды и инвестиционные компании

Ломбарды, Кредитные товарищества и союзы, Общества взаимного кредитования, Финансовые компании, Расчетные центры, Почтово-сберегательные учреждения

Ассоциации;

Холдинги;

Корпорации;

Консорциальные объединения банков и

небанковских специальных организаций.

Рис. 20. Структура кредитной системы современного государства

В мире существуют 2 основных модели функционирования кредитно-банковской системы, от которых и зависит удельный вес и роль банков на рынке ссудного капитала:

Англо-саксонская (или американская) - когда банкам не разрешается впрямую работать на РЦБ. т.е. покупать и продавать акции и облигации корпорации. Тогда и создается очень развитый III сектор кредитной системы, появляются так называемые инвестиционные банки, брокерские фирмы и инвестиционные компании, учредителями которых выступают коммерческие банки.

Германская - коммерческие банки могут прямо работать с корпоративными ценными бумагами нет нужды развивать III сектор, создавать инвестиционные банки, инвестиционные компании. Согласно германской (или континентальной) модели, коммерческие банки могут участвовать в выпуске и размещении акций корпораций, владеть собственностью в корпорациях и т.д.

Кредитная система создается и функционирует при участии и под контролем государства. Во всех странах созданы руководящие и надзорные органы. Центробанки, - осуществляют управление банковским сектором; Минфин - контролирует деятельность страховых, компаний и компаний Ш сектора, правительство разрабатывает законы. В каждой стране есть органы - контролирующие работу кредитных институтов на рынке ценных, бумаг и т.д. ФСФР (Федеральный совет по финансовым рынкам в России)

Деятельность всех финансово-кредитных институтов обязательно лицензируется, специалисты, работающие в них должны пройти аттестацию и быть допущены до этой работы.

В целом, для кредитных организации, характерны черты специализаций, которые сочетаются с универсализацией (особенно для банков). Широкая сеть разнообразных кредитных институтов позволяет собирать все временно свободные ресурсы населения, фирм, организаций и предоставлять их в распоряжение торгово-промышленных корпораций и государства. Между всеми кредитными институтами ведется постоянная конкурентная борьба в сфере привлечения ресурсов, а также за наиболее эффективное их использование. Так, коммерческие банки конкурируют с инвестиционными компаниями за вклады населения - что привело к росту % ставок по вкладам в банках (по депозитам), а также к расширению услуг банков - появлению трастовых отделов и услуг по управлению портфелем ценных бумаг клиентов. Страховые компании и пенсионные фонды - ведут конкурентную борьбу за привлечение пенсионных сбережений.

Страховые компании сражаются с банками в сфере ипотечного кредита и вложений в недвижимость, а также в сфере инвестирования в государственные ЦБ. Такая борьба приводит к развитию ценовой и неценовой конкуренции. Одновременно, кредитные институты находят пути для взаимовыгодного сотрудничества и ослабления конкуренции. Ценовая конкуренция снимается "лидерством в ценах ", неценовая – совместной деятельностью, например, коммерческие банки и страховые фирмы выдают совместные долгосрочные кредиты: на первые 5 лет - банк дает деньги, на последующие 5-10 лет - страховые фирмы. Страхуют риски от выдачи кредита. Банки управляют (и страховые компании тоже) пенсионными фондами и т. д.

Это позволяет решать глобальные экономические задачи, кредитовать и финансировать вместе с государством крупные проекты, развивать НТП, расширять жилищное строительство, развивать реализацию товаров длительного пользования для населения (через совместное потребительное кредитование банков и финансовых компаний), предоставлять людям возможность обучения, лечения и отдыха в кредит (через банки и страховые фирмы и т. д.).