3. Понятие границ кредита

Понятие границ кредита включает определение объемов (размеров) и сроков кредита по всем его видам и формам. Для каждой формы эти границы имеют свою специфику (теоретическую и практическую), и, кроме того, ― макро- и микроэкономическую.

Имеется множество теорий кредита, в которых раскрыты роль и границы кредита: натуралистическая - (Смит и Рикардо) ― зависимость кредита от производства, а банки ― скромные посредники. Капиталотворческая (Ло, Маклеод) ― наоборот, кредит абсолютизировала, а банки создают капитал.

Кейнс и Фридмен, в своих моделях денежного рынка показали связь между кредитом и реальным сектором, раскрыли механизм воздействия кредита и денег на экономику, разработали основы для государственного регулирования всей экономики через кредит.

Расширение кредитования, его границ ― это кредитная экспансия. При этом растет количество кредитных денег в хозяйстве, снижается норма процента, расширяются инвестиции, растут доходы и занятость.

Сужение границ кредита ― это кредитная рестрикция: экономика свертывается, увеличивается норма процента и безработица.

Денежно-кредитное регулирование введено в РФ с 1993 г. ЦБ РФ в конце каждого года разрабатывает и утверждает в Думе денежно-кредитную политику, где четко названы размеры прироста М2 — денежного агрегата; величина инфляции и раскрываются основные направления, политики инвестиций, Т.е. даны границы кредита на уровне макроэкономических показателей.

На уровне микроэкономики рассмотрим границы кредита по его основным формам:

1. Банковский кредит. Объективные границы банковского кредита заложены в масштабах и особенностях структуры экономики государства и др., а субъективные ― задачами денежно-кредитной политики осуществляемой Центральным банком.

Банки выдают кредиты долго - средне- кратко срочные фирмам на цели развития производства, реализацию продукции, закупки сырья и т.п.

Если кредит выдается в основные средства ― он долгосрочный. Срок его гашения определяют суммой амортизации, направленной на возврат кредита, т.е. учитывает срок окупаемости. Границы такого кредита по сумме ― затраты на капитальные вложения, а по срокам ― срок окупаемости.

Если в оборотные средства ― это кратко и среднесрочный ― влияют объемы закупленного сырья и материалов, реализации продукции, изменение структуры производства. Сроки зависят от длительности процесса производства и реализации, т.е. оборачиваемости оборотных средств.

С другой стороны, возможности предоставления кредитов ограничены свободными ресурсами в банковской системе и кредитоспособностью заемщика. Сможет ли банк найти запрашиваемую сумму кредита? Это зависит как раз от политики Центробанка. Если это рестрикционная политика, то чаще всего свободных ресурсов в банке не будет (и во всей банковской системе).

Сможет ли заемщик вернуть кредит вовремя ― банк должен проанализировать его финансовое положение, размеры возможного обеспечения, т.е. рассчитать его кредитоспособность.

На границы банковского кредитования влияет инфляция. Так, она сводит долгосрочные кредиты практически к нулю.

Движение банковского кредита не соответствует циклам производства. В период депрессии предложение кредита возрастает (т.к. сокращается объем производства и кредит высвобождается). Во время кризисов ― возрастает спрос на кредит, как на платежные средства по долгам.

Банки через механизм мультипликации, а также путем выдачи необеспеченных кредитов, могут создавать собственные ресурсы, «накачивая» их в другие сферы хозяйства ― фиктивные ресурсы. Это может приводить к дисбалансу экономики, поэтому кредит нуждается в четком государственном регулировании.

(Активы = пассивам = записям по счетам)

Денежно-кредитное регулирование ― это поддержка банковской системы в контролируемых, заранее заданных параметрах ― границах.

2. Коммерческий кредит: его границами является:

1. тот объем товаров, который может быть предложен для реализации: это максимум.

2. Не все фирмы располагают резервами для ведения своего хозяйства без получения выручки от реализации, а только те, у которых есть временный излишек капитала.

3. Сроки коммерческого кредита связаны с притоком капитала на фирмы, Во время кризисов, когда обратный приток капитала нарушается, размер и сроки коммерческого кредита сокращаются.

4. Коммерческий кредит ограничен пользователями ― так, текстильный фабрикант не может дать кредит машиностроительному. А наоборот ― можно, если ткацкие станки продать с отсрочкой.

3. Потребительский кредит. С одной стороны ограничения устанавливает торговля ― какую часть товаров длительного использования она желает продавать в кредит. С другой покупатели ― есть ли у них возможность гасить такой кредит. Для этого у покупателя должен быть такой размер дохода, который позволял бы ему нормально жить, отдавая до 25% своего заработка в погашении кредита, и чтобы эта сумма в итоге оказалась достаточной для полной оплаты товара в течение установленного срока.

4. Государственный кредит: как у заемщика, у государства также определяется рейтинг его кредитоспособности, и этим ограничиваются размеры кредита ― как внутреннего, так и внешнего. Как кредитора ― размеры ссуд ограничены бюджетными статьями на эту цель в рамках каждого финансового года.

5. Международный кредит в принципе, ограничен объемами внешнеэкономических связей государства ― экспортом и импортом.

Таким образом, на установление границ кредита на микроуровне в каждом случае влияет множество факторов. С другой стороны, макроуровень размеров кредита влияет на экономику.

Лишь при оптимальном уровне кредитных вложений воздействие кредита на экономику будет положительным.

Избыток кредита влияет негативно. Он ослабляет заинтересованность предприятий в экономии ресурсов, замедляет процесс производства и реализацию. Ресурсы уходят в создание излишних запасов, отвлекаются в потребление.

Недостаток кредита ― также замедляет производство по причине нехватки оборотных средств и старения основных фондов. Снижается платежеспособность фирм.

Поэтому оптимизация размеров кредита является важнейшей целью денежно-кредитного регулирования.