150. Общие принципы построения нетто-и брутто ставки страхового тарифа

Страховой тариф (тарифная ставка, брутто-ставка) представляет собой плату за страхование в рублях с единицы страховой суммы или объекта страхования, или в % от общей величины страховой суммы, это цена страхового риска. Брутто-ставка состоит из нетто-ставки и нагрузки.

Основная часть страховых тарифов — нетто-ставка. Она предназначена для формирования ресурсов страховых организаций на выплату страховых возмещений (страховых сумм). Нетто-ставка как вероятность нанесения страхователям определенного ущерба отражает каждый вид страховой ответственности, которую взял на себя страховщик, обусловлена условиями страхования и не зависит от организационных форм страховой деятельности. На размер нетто-ставки влияют два фактора: 1.вероятность наступления страхового случая по данному дого­вору, 2. ожидаемая тяжесть страхового случая (т. е. отношение ожидаемой вел-ны выплаты по страховому случаю к страховой сумме по данному договору). В состав нетто-ставки включены рисковая ставка и рисковая надбавка. За счет рисковой ставки, которая является основой тарифа, производится формирование страховых резервов, из которых осуществляются страховые выплаты. Рисковая надбавка образует запасной фонд на случай, если фактическое количество страховых случаев превысит расчетное. Нагрузка – это часть брутто-ставки, предназначенная для обеспечения (покрытия) текущих расходов страховщика, возникающих в результате его функционирования, а также для расширенного развития страховой организации и стимулирования ее работников. В состав нагрузки включают: Расходы на ведение дела. Нормативную прибыль. Фонд предупредительных мероприятий. Расходы на ведение дела включают в себя текущие затраты страховщика, формирующие с/с страховых услуг (з/п работникам, коммунальные расходы, транспортные и др.). Нормативная прибыль позволяет обеспечить расширенное воспроизводство функционирующей страховой организации, в том числе расходы на обновление основных фондов, приобретение новых основных фондов, стимулирование работников, обеспечение дополнительной социальной защиты и другое. Фонд предупредительных мероприятий - это фонд, средства которого предназначены для предупреждения наступления страхового события либо уменьшение вероятности наступления этого события либо снижение убыточности страховой суммы.

151. Венчурное финансирование

Венчурное финансирование - это долгосрочные (5-7 лет) высокорисковые инвестиции в капитал вновь создаваемых малых высокотехнологичных перспективных компаний, ориентированных на разработку и производство наукоёмких продуктов, для их развития и расширения, с целью получения прибыли от прироста стоимости вложенных средств. Венчурный капитал — это капитал, вложенный инвесторами в рискованное предприятие на ранних стадиях его развития. Характерные черты венчурного капитала: как правило, финансируются новые предприятия, не имеющие обеспечения, кредитной истории и доходов, что не позволяет им получить кредит. Значительным фактором, обуславливающим возможность венчурного кредитования, является наличие опытной управленческой команды. Предприниматели передают часть собственности и контроля над бизнесом венчурному капиталисту (инвестору). По мере развития фирма переходит на другие источники финансирования. Проект интересен венчурным капиталистам только в том случае, если на момент выхода капиталиста из проекта, он обеспечивает годовую доходность не менее 20 %. Обычно размер венчурного кредитования находится в пределах от 0,5 до 5 миллионов долларов. Как правило, венчурный капиталист финансирует несколько проектов, что позволяет снизить уровень рисков. Этапы венчурного финансирования: 1. Первоначальное финансирование: предварительный этап (семенная стадия)- Относительно незначительный капитал предоставляется изобретателю или предпринимателю для того, чтобы они могли доработать и доказать жизненность концепции потенциально прибыльной бизнес возможности. Ранний этап (этап посева) - финансирование предоставляется недавно образованным компаниям для завершения разработки изделия (продукта), а также для проведения первоначального маркетинга. Эти компании могут быть в стадии формирования или уже некоторое время заниматься бизнесом. В любом случае, продукция этих фирм должна в будущем реализовываться на коммерческой основе. Как правило, такие фирмы уже подобрали ключевой управленческий персонал, подготовили первоначальный бизнес-план, и провели первоначальные маркетинговые исследования. Начальный этап финансирования (первый этап) - Финансирование предоставляется компаниям, истратившим свой первоначальный капитал и нуждающимся, в связи с этим, в привлечении инвестиций для развертывания производства в коммерческих масштабах и для организации продажи продукции. 2. Финансирование роста и расширения бизнеса. второй этап - Финансируется рост текущих активов, необходимый для расширения компании, производящей и продающей продукты, и нуждающейся в средствах на покрытие растущей ДС и создание матер-произв-х запасов. И хотя компания уже достигла опред-х успехов, прибыли на этом этапе еще может и не быть. третий этап - капитал направляется на основное расширение компании, кот-я увеличивает объем продаж и достигла точки безубыточности, а возможно и получила первоначальную прибыль. Капитал используется для дальнейшего расширения производства, на маркетинг и увеличение текущих активов или же на разразработку усовершенствованного продукта, новой технологии, или расширение предметно-производственной специализации. поздняя стадия или стадия расширения - переходное финансирование для подготовки компании к превращению в акционерное предприятие, выход на биржу через первичное размещение акций. Компания становится публичной, и венчурный капиталист может покинуть компанию, продав свои акции.