3. Влияние налогов на рыночное равновесие.

Важнейшим в финансовом регулировании является налоговое. В рыночной экономике налоги приобретают роль фактора радикаль­ных общественных преобразований: они становятся не только глав­ным источником доходов бюджетов всех уровней, средством обеспе­чения социальных гарантий, финансовой основой местного само­управления, но и способствуют выполнению функциональной сбалан­сированности интересы и финансовых возможностей государства, хозяйствующих субъектов, населения.

Налоговое регулирование призвано обеспечить заинтересован­ность предприятий и населения в экономической активности. Это достигается через величину ставок обложения. Если сумма налоговых поступлений недостаточна для финансирования государственных рас­ходов, то возникает бюджетный дефицит, в свою очередь вызываю­щий инфляцию. Дефицитное финансирование приводит к падению покупательской способности денег, в результате чего потери несут предприятия и население. Это действие может быть краткосрочным, если средства мобилизованные государством в ходе дефицитного финансирования, будут использоваться эффективно и при кругообо­роте вызовут экономический рост. В противном случае дефицитное финансирование приведет к усилению натурально-вещественной и денежной несбалансированности экономики и инфляции, и дальней­шему снижению покупательной способности денежной единицы.

В налоговом регулировании, помимо фактора величины ставок налогов, важное значение имеет система налоговых льгот. Льготами стимулируются необходимые для общества направления развития: вложения средств в социальную сферу, природоохранительные и бла­готворительные мероприятия, в производство новых видов продук­ции, работ и услуг, наращивание производства и социально-значимых видов продукции и услуг. Однако границы льготирования должны иметь экономически обоснованные пределы: налоговые льготы иска­жают подлинные результаты эффективности хозяйствования.

Теоретическим доказательством воздействия налогов на инве­стиционную деятельность служит теория, разработанная американ­скими учеными представителями «экономики предложения» А. Лаффера и другими: существует зависимость между прогрессивностью налогообложения и доходами бюджета. Согласно этой теории рост налоговых ставок до определенного предела способствует росту нало­говых доходов, затем этот рост замещается а потом происходит резкое падение доходов бюджета. Отсюда и сделан общий вывод о том, что задачи стимулирования экономики и прежде всего инвестирования активов следует решать на пути радикального облегчения налогового бремени.

По закону Лаффера, в виде налогов нельзя изымать в бюджет более 30% всей суммы доходов предпринимателей и населения. Если же изымается 40-50% доходов, то это сокращает сбережения, а тем самым и инвестиции в частном секторе экономики.

Если ставка налогов достигается определенного, достаточно высокого уровня, то сокращаются стимулы для предпринимательской инициативы, расширения производства, прибыли, а соответственно снижаются и налоговые поступления в бюджет.

Второй стороной проблемы государственного финансового ре­гулирования является степень эффективности бюджетного финанси­рования.

Действие прямых бюджетных инвестиций в производственную сферу должно вызвать прямо пропорциональное увеличение объемов производства, за счет чего полученная прибыль возмещает вложенные средства в течении определенного временного периода (сроки оку­паемости капитальных вложений); после этого объект воспроизводст­ва получает чистый доход в течении срока эксплуатации. Но отечест­венная и мировая политика показали, что эффективность бюджетного финансирования сферы материального производства, как правило низка. Это объясняется обезличенностью бюджетных средств, безвоз­вратным характером использования. У пользователей отсутствует заинтересованность в бюджетном расходовании этих средств и интен­сивном, продуктивном их использовании. Поэтому государство на­правляет бюджетные ресурсы на развитие топливно-энергетического комплекса, электроники, аэрокосмической промышленности, атомной энергетики, опытно-промышленного производства фундаментальных научных исследований, производства потребительских товаров при дефиците в условиях кризиса экономики.

Финансирование сферы материального производства в услови­ях дефицита бюджета сводится к минимуму и она переходит в такой ситуации на самофинансирование. Для непроизводственной и соци­альной сфер такое неприемлемо, поскольку их организации и учреж­дения не располагают достаточными собственными средствами. Бюд­жетное финансирование материальной сферы предусматривает непо­средственную связь с эффективностью общественного производства.

В отношении финансовых ресурсов в отрасли социальной ин­фраструктуры (образование, здравоохранение, социальное обеспече­ние), культурной (библиотеки, музеи, театры, кинопрокат, телевиде­ние, радио, др. объекты культуры и искусства), бытовой (транспорт, бюджетное и коммунальное хозяйство) они эффективны по принципу обратной связи.

Вопросы для самоконтроля

1.Перечислите основные позиции теории монетаризма по программам финансово-экономического регулирования.

2.Изложите схему действия налогов на спрос и предложение согласно кейнсианской концепции.

3. Как рассматриваются налоги теорией «экономики предложения»?

4. Что отражает «кривая» Лаффера?

5. Определите роль налогово – бюджетного регулирования экономики.

6. Влияние налогов на процесс инвестирования капитала.

Основная литература:

22-27, 32, 36-41;

Дополнительная литература:

1-2, 9, 18-21, 26, 30-37.