Тема 15. Финансы и инфляция (2 часа)

1. Взаимосвязь ифляции с финансами, причины и последствия.

2. Антиинфляционная политика государства.

1. Взаимосвязь ифляции с финансами, причины и последствия.

Термин «инфляция» означает «вздутие». Инфляция это обесценение денег, проявляющееся в общем неравномерном росте цен на товары и услуги.

Современ­ной инфляции присущ ряд отличительных особенностей:

• если раньше инфляция носила искомый характер, то сей­час – повсеместный;

• если раньше она играла периодическую роль, то сейчас - хроническую;

• слагается под воздействием и денежных, и не денежных факторов.

При инфляции происходит нарушение законов денежного обращения, вызываемого диспропорциями процесса общественного производства и эмиссией избыточного количества денег.

Обесценение денег вызывается следующими факторами:

1) избыточный выпуск денег в обращение;

2) неблагоприятный платежный баланс;

3) потеря доверия к правительству.

Действие инфляции необходимо связывать с проблемами фи­нансов, поскольку явление инфляции зависит от финансовых факторов; применения определенных налоговых форм и методов; объемов финансирования через государственный бюджет ме­роприятий про инфляционного характера; способов покрытия дефицита государственного бюджета; размеров государственной задолженности.

Финансы и инфляция взаимозависимы. Как финансы могут быть ускорителем инфляционных процессов, так и инфляция ока­зывает влияние на финансовые отношения. Обесценение денег и повышение цен приводит к увеличению расходов бюджета, сни­жению реальных доходов государства, необходимости усиления налогового бремени, росту государственного долга, вызываемого дефицитом государственного бюджета. Высокие темпы инфляции обесценивают финансовые ресурсы государства, поскольку нало­говые доходы и займы поступают через определенные интервалы времени, поэтому обесцениваются. Аналогично обостряется про­блема государственной задолженности, поскольку для привлече­ния займов государство вынуждено поднимать доходность сво­их ценных бумаг выше уровня ссудного процента, чем вызывает номинальный рост государственного долга. Однонаправленный негативный характер финансовых отношений и инфляционных процессов приводит к негативным результа­там в экономической системе.

Измеряется инфляция индексом цен: отношением суммы цен для набора товаров потребительского назначения и услуг данного временного периода и суммой цен такого же набора базового периода (для сравнения может быть выбран сходный набор товаров). Динамика цен всех товаров изме­ряется общим сводным индексом цен; для измерения используются также групповые индексы цен, например индексы оптовых цен. Показатель темпа инфляции измеряется соотношением индексов инфляции отчетного и базо­вого периодов.

Общепризнанным в мировой практике считается, что если в течение по­лугода и более темпы инфляции составляют 50% в месяц (или 11,5% в не­делю), то такой уровень соответствует гиперинфляции. Таким образом, в Ка­захстане этот уровень существенного превышался в течение 1992-1995г.г.

Различаются виды инфляции по следующим критериям:

а)по темпам роста цен:

- умеренная, когда цены растут до 10% в год;

- галопирующая - цены растут в пределах 100%;

- гиперинфляция - цены растут на сотни процентов;

б)по степени сбалансированности роста цен:

- сбалансированная инфляция, когда цены разных товаров растут при­мерно в одинаковой степени и относительно друг друга неизменны;

- несбалансированная - когда цены на разные товары и услуги растут не­равномерно;

- по месту происхождения или возникновения - импортированная и экс­портированная;

в)по степени предсказуемости:

- ожидаемая и неожидаемая инфляция;

различают также ступенчатую инфляцию, характеризуемую неравно­мерностью инфляционного процесса, подавленную (скрытую), когда цены растут незначительно или неизменны, но усиливается дефицит товаров.

Инфляция - явление весьма многофакторное. Чтобы разобрать­ся хотя бы в ее основных причинах, рассмотрим два взаимосвязанных типа инфляции с условными названиями «инфляция спроса» и «ин­фляция издержек».

В первом случае она является следствием повышения спроса на продукцию, товары и услуги в связи с увеличивающейся де­нежной массой у юридических и физических лиц при неизмен­ном или уменьшающемся объеме производства.

Во втором случае инфляцию вызывает рост издержек хозяй­ствующих субъектов на оплату труда, на увеличение процентных ставок по кредитам, увеличение цен на потребляемое сырье, ма­териал, тарифов на услуги (перевозки, электроэнергию, инфор­мацию и т.д.).

Х арактеристика инфляции и ее действие

Инфляция спроса наступает, когда совокупный спрос больше совокупного предложения (слишком много денег «гоняется» за мень­шим количеством товаров, так как расходы государства, населения и фирм растут быстрее производства). Такое положение может сло­житься по многим причинам. Скажем, а) если экономика, уже рабо­тающая на полную мощность, не может увеличить производство то­варов и услуг, а спрос продолжает расти. Или, б) когда «заботливое» государство субсидирует или неоправданно кредитует то или иное производство (например, сельскохозяйственное) без должной товар­ной отдачи со стороны последнего. Наконец, в) инфляция спроса - закономерный результат чрезмерной эмиссии (выпуска) де­нег, что нарушает закон денежного обращения, требующий соответ­ствия между объемами товаров и денег. Все эти и другие возможные причины часто переплетаются, усложняя антиинфляционные меро­приятия в обществе.

Инфляция издержек называется так потому, что ее вызывает рост издержек производства. Последние, в свою очередь, могут повы­ситься из-за увеличения номинальной зарплаты, цен на энергию и сырье и т.д. Рост издержек побуждает фирмы: 1) прямо подни­мать цены на свою продукцию, 2) сокращать производство, ставшее менее прибыльным при существующем уровне цен. При этом часто рост издержек приобретает характер цепной реакции. Повышение оплаты труда, скажем, у энер­гетиков увеличивает сначала издержки энергетического производства и тарифы на электроэнергию, а затем по цепочке - стоимость теле­фонных услуг, проезда, производства хлеба и т.д. именно с этим связана опасность для общества войти в так называемую инфля­ционную спираль зарплаты и цен, когда каждое новое увеличение заработной платы (не подкрепленное повышением производительно­сти, а лишь компенсирующее инфляцию), через растущие издержки, вызывает очередной виток роста цен.

В случае сильной инфляции разрушаются нормаль­ные социально-экономические отношения. Деньги теряют цепу и пе­рестают выполнять свои функции, товарообменные процессы дезор­ганизуются, производство сокращается, хозяйственные связи рвутся, усиливаются финансовые спекуляции, банкротства, депрессия, обще­ственно-политические беспорядки и т.д.