Агрегований порівняльний аналітичний баланс підприємства

Таблиця 12.1

№ П/П	Стаття балансу	на кінець попереднього року		на кінець звітного року		зміни у звітному році порівняно з попереднім
		тис. грн.	% до підсумку	тис. грн.	% до підсумку	абсолютні (+,-), тис. грн.		Темп приросту, %		структури, %
Актив
	Майно разом	6367,4	100	8934,7	100	2567,3		40,3		-
	Необоротні активи	3807,1	59,8	4096,9	45,9	289,8		7,6		-13,9
	Оборотні активи	2560,3	40,2	4837,8	54,1	2277,5		89,0		13,9
	Запаси	1902,5	29,9	2538,5	28,4	636		33,4		-1,5
	Дебіторська заборгованість	571,6	9.0	1574,8	17,6	1003,2		175,5		8,6
	Грошові кошти та їх еквіваленти	86,2	1.4	724,5	8.1	638,3		740,5		6,7
	Інші оборотні активи	-	-	-	-	-		-		-
	Витрати майбутніх періодів	-	-	-	-	-		-		-
	Виробничий потенціал	4460.1	70.0	6064,6	67.9	1604,5		36		-2,1
Пасив
	Джерела майна разом	6367,4	100	8934,7	100	2567,3	40,3		-
	Власний капітал	4449,9	69,9	5799,8	64,9	1349,9	30,3		-5,0
	Статутний капітал	381,5	6,0	381,5	4,3	1279,9	-		-1,7
	Нерозподілений прибуток	2295,4	36,0	3575,3	40,0	110,6	55,8		4,0
	Забезпечення наступних витрат і платежів	147,1	2,3	1574,8	2,9	1106,8	75,2		0,6

Вертикальний аналіз балансу товариства показав, що питома вага дебіторської заборгованості у складі його майна на кінець звітного періоду склала 17,6% проти 9-ти відсоткового рівня попереднього року, що також підтверджує розширення комерційного кредитування покупців продукції товариства та збільшення заборгованості постачальників перед підприємством. Грошові кошти та їхні еквіваленти товариства за досліджуваний період збільшились у 8,4 рази, і на кінець звітного року складали 724,5 тис. грн. Їхня питома вага в структурі майна підприємства збільшилась з 1,4 до 8,1%. Все це свідчить, що структура оборотних активів організації на кінець звітного періоду порівняно з попереднім значно поліпшилася з позиції ліквідності й платоспроможності.

За аналізований період відбулося збільшення активів, що характеризують виробничий потенціал підприємства в вартісному виразі (з 4,5 млн. грн. до 6,1 млн. грн.). Питома вага цього показника в складі майна товариства також дуже висока (на кінець звітного року - 68 %), що дозволяє підприємству збільшувати обсяги виробництва й реалізації продукції.

Таким чином, аналіз складу та структури майна організації показав, що на підприємстві протягом досліджуваного періоду структура майна стала більш мобільною. Це підтверджується перевищенням темпів приросту оборотного капіталу порівняно з основним. Це, в свою чергу, відбилося прискоренням оборотності активів підприємства і поліпшенням його платоспроможності, що, в першу чергу, підтверджується зростанням грошових коштів та їх еквівалентів на рахунках товариства. Крім того, вказані зміни у структурі оборотного капіталу свідчать про збільшення темпів реалізації продукції. Так, зростання темпів дебіторської заборгованості супроводжуються збільшенням обсягів реалізації продукції (з 31 до 45 млн. грн.), що вказує на сильну збутову політику.

Далі проаналізуємо склад й динаміку джерел фінансування активів підприємства. Згідно з даними табл.9.1 видно, що активи товариства придбані переважно за рахунок його власних коштів. На це вказує перевищення питомої ваги власного капіталу в складі джерел фінансування майна організації (у середньому 62%), порівняно з рекомендованим теоретично обґрунтованим значенням цього показника (воно повинно бути більше або дорівнювати 50%). Аналіз показав, що протягом досліджуваного періоду власний капітал підприємства збільшився на 1,3 млн. грн. або на 30%. Його збільшення відбулося, головним чином, за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку на протязі аналізованого періоду (з 2,3 млн. грн. до 3,6 млн. грн. або на 56%), що свідчить про ефективне здійснення господарської діяльності на підприємстві.

Питома вага власного капіталу в структурі джерел фінансування майна товариства зменшилася з 69,9% на кінець попереднього року до 64,9% на кінець звітного року. Це вказує на незначне збільшення залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування його господарської діяльності.

Позиковий капітал товариства в абсолютному вираженні збільшився на 62,5% і на кінець звітного періоду склав 2,9 млн. грн. Його частка в структурі джерел фінансування майна зросла з 27,8 до 32,2%, що вказує на незначне збільшення залежності підприємства від зовнішнього фінансування своєї діяльності.

Таким чином, аналіз зміни величини і структури майна підприємства та джерел його фінансування показав, що в організації протягом досліджуваного періоду структура активів стала більш мобільною, що в свою чергу, спричинило збільшення оборотності активів підприємства і поліпшило його платоспроможність.

Негативною тенденцією в фінансуванні майна організації є збільшення її залежності від найбільш ризикового джерела фінансування оборотних активів - кредиторської заборгованості, що в подальшому може негативно відобразитися на його платоспроможності. З метою зменшення залежності підприємства від найбільш термінових зобов'язань управлінському персоналу треба поповнити власні обороні кошти товариства шляхом збільшення генерування прибутку від його виробничо-господарської діяльності, а також здійснити емісію акцій підприємства в відкритий продаж. Усі надані рекомендації дозволять поліпшити фінансову стійкість організації.

Аналіз зміни величини і структури ресурсів, якими володіє підприємство, показав, що протягом досліджуваного періоду в організації сума оборотних коштів зросла з 2,6 до 4,8 млн. грн. або на 89% (див. табл.9.1).

Проведемо аналіз причин зміни оборотних коштів на досліджуваному підприємстві (табл. 12.2).

Розрахунки у таблиці будуть проведені вірно лише у тому разі, коли різниця між причинами збільшення оборотних коштів товариства і причинами їхнього зменшення дорівнює абсолютному відхиленню за оборотними активами підприємства за досліджуваний період (див. табл. 12.1).

Таблиця 12.2

Аналіз причин зміни обігових коштів підприємства

Джерела збільшення коштів	Сума, тис. грн.	Причини зменшення обігових коштів	Сума, тис. грн.
1.Збільшення реінвестування прибутку (3575,3 - 2295,4)	1279,9	1. Збільшення інших необоротних активів	-
2. Збільшення власного капіталу (5799,8 - 3575,3) - (4449,9 -2295,4)	70,0	2. Збільшення капітальних вкладень (0+7788,8+343,7) -(0+5937,3+1083,7)	1111,5
3. Зростання забезпечень наступних витрат та платежів (257,7 - 147,1	110,6	3.Збільшення довгострокових фінансових інвестицій	-
4.Збільшення довгострокових зобов'язань(0 - 55,4)5. Збільшення поточних зобов'язань (2877,2 - 1715,0)	-55,4	4. Збільшення відстрочених податкових активів	-
5. Збільшення поточних зобов'язань (2877,2 - 1715,0)	1162,2
6.Збільшення амортизаційних відрахувань(0+4035,6) - (0+3213,9)	821,7
Підсумок	3389.0		1111.5

Аналіз даних табл. 12.2 показав, що оборотні кошти на підприємстві на кінець звітного року порівняно з попереднім збільшились на 2,3 млн. грн. Основними причинами такого збільшення оборотного капіталу є збільшення реінвестованого прибутку в кінці звітного року порівняно з попереднім на 1,3 млн. грн., і збільшення поточних зобов'язань товариства на 1,2 млн. грн. Також розрахунки свідчать, що однією з вагомих причин зростання оборотного капіталу організації є збільшення амортизаційних відрахувань на 822 тис. грн. Розрахунок причин зменшення оборотних коштів на підприємстві показав, що на 1,1 млн. грн. зріс обсяг його капітальних вкладень. Тобто за досліджуваний період спостерігається зростання обсягів виробничо-господарської діяльності на підприємстві, що і відобразилося на причинах зміни обсягу оборотних активів товариства.

Далі перейдемо до розгляду метедики аналізу внутрішньої характеристики фінансового стану підприємства - його фінансової стійкості, яка є одним із головних параметрів життєздатності будь-якої організації.