13*3* Формы инвестирования

Инвестиции — это долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за ее пределами. Это понятие охватывает и так называемые реальные инвестиции, близкие по содержанию к термину «капитальные вложе­ния», и финансовые (портфельные) инвестиции, то есть вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, связанные непосредственно с титулом собственника, дающим право на получение доходов от собственности.

Вкладывая капитал в какой-либо инвестиционный проект, человек рассчи­тывает через какое-то время не только возместить пущенный в оборот капитал, но и получить определенную прибыль. Оценка этой прибыли, то есть решение дилеммы: выгоден или нет данный проект, - базируется на прогнозах будущих поступлений от инвестиции.

Любое инвестиционное решение основывается:

• на оценке собственного финансового состояния и целесообразности уча­стия в инвестиционной деятельности;

• оценке размера инвестиций и источников финансирования;

• оценке будущих поступлений от реализации проекта.

Грамотно инвестируя капитал, человек может улучшить свое благосостоя­ние или защитить личные сбережения от инфляции, тем самым обеспечив собственную экономическую безопасность.

Существует две формы инвестирования:

• инвестирование с целью увеличения накоплений путем получения дохо­да в виде регулярных платежей — дивидендов по акциям или процентов по об­лигациям; путем получения дохода в виде прироста капитала (разница цен покупки и продажи ценных бумаг);

• инвестирование с целью сохранения сбережений, защиты от инфляции.

Данные формы инвестирования, безусловно, актуальны и для физического

лица. Первый тип позволяет получить прирост денежных средств и улучшить свое финансовое состояние. Второй же тип обеспечивает стабильное, не изме­няющееся, но гарантированно защищенное от опасностей и угроз экономическо­го характера состояние физического лица. Данные качества этих типов инвести­ций определяют их значительную роль в обеспечении экономической безопас­ности личности.

Определив важность данных типов инвестирования для обеспечения эко­номической безопасности личности, необходимо конкретизировать алгоритм реализации данного процесса, а именно выбора цели и вида инвестирования. Устанавливая цели инвестирования, человек должен решить, какими будут размер, форма и степень риска инвестиций, связанные с желаемым уровнем доходности. Цели должны не только соответствовать задачам, но и быть выпол­нимыми. Нужно располагать соответственной первоначальной суммой для вложения и иметь представление о том, какая норма доходности обеспечит достижение поставленных целей.

Инвестиционные цели — это финансовые задачи, которые инвестор стре­мится решить, вкладывая средства в любой из имеющихся инструментов инвестирования. К широко распространенным целям инвестирования относятся:

• увеличение текущего дохода,

• сбережение средств для будущих крупных расходов,

• накопление средств в пенсионных фондах.

Так, способность инвестиционного инструмента увеличивать текущий до­ход зависит от суммы дохода (обычно дивидендов или процентов), которую он обеспечивает. Лица, ушедшие на пенсию, как правило, выбирают те виды инвестирования, которые приносят высокий текущий доход при низком риске, поскольку сумма, поступающая из других источников пенсионного дохода, вероятно, ниже уровня дохода, получаемого ими до выхода на пенсию. Другой распространенной причиной поиска дополнительного текущего дохода является необходимость длительного лечения. Даже при наличии страховки такие повторяющиеся периодически затраты могут лечь тяжким бременем на семей­ный бюджет, если он не пополняется дополнительным доходом.

Часто семьи от ладывают деньги, чтобы на опить суммы, необходимые для нес оль их рупных расходов. Наиболее распространенными из этих расходов являются: первоначальный взнос наличными за дом; обучение детей; накопле­ние капитала для начала собственного дела; покупка особенной вещи (возмож­но, ювелирного украшения или антиквариата). Когда необходимая сумма денег известна, можно выбрать соответствующий тип инвестирования. Например, вложение рупной суммы в облигации, сро погашения оторых наступит в том году, огда эта сумма будет необходима, представляет собой вложение с не­высоким риском. Более рискованным было бы инвестирование какой-либо суммы на определенный период, с ажем, во взаимный фонд, оторый относится атегории растущих, и поэтому инвестор не знает, а ова будет стоимость этого вложения в будущем. В отличие от других случаев, для таких целей, как первоначальный взнос за дом или оплата образования детей, следовало бы ориентироваться на низ ий инвестиционный рис , пос оль у достижение этих важных целей не следует, по возможности, подвергать опасности.

Накопление средств для пенсионного периода жизни — одна из наиболее важных причин инвестирования. Однако слишком часто планирование выхода на пенсию занимает у людей незначительную часть времени, поскольку многие имеют тенденцию в этих случаях полагаться главным образом на социальное обеспечение и работодателя, которые должны этим заниматься. Крайне важно проверить, какие суммы реально могут поступить из этих источников, и решить в соответствии с целями, достаточны ли эти средства для удовлетворения по­требностей. Если они недостаточны, то эти источники следует дополнить вашей индивидуальной программой инвестирования. Чем в более молодом возрасте вы сделаете оценку ваших нужд в пенсионном возрасте, тем больше шанс добиться успеха в накоплении необходимой суммы.

Доход от инвестирования не обязательно гарантирован, но именно он по­буждает людей вкладывать средства в различные финансовые инструменты. Отсюда следует, что необходимость инвестиций очень велика, так как именно они помогают реализовать поставленные цели.

Частное инвестирование предполагает вложение средств физического лица в ценные бумаги или инвестиционные проекты для возможности получения прибыли через определенное время. Чаще всего инвестиции подразумевают вложение денег на продолжительный срок для достижения отдаленных целей. В зависимости от личных критериев и мотивов каждый частный инвестор форми­рует свой инвестиционный портфель. Другими словами, учитывая цель и продолжительность вложений, инвестору необходимо выбрать определенное сочетание активов, наиболее подходящих ему по своим критериям.

Для того чтобы было легче разобраться в том, куда вложить деньги, и тем самым обеспечить свою экономическую стабильность и безопасность в буду­щем, необходимо разобраться с видами инвестиций, а именно с их классифика­цией. Инвестиции делятся: