Финансовая устойчивость и платежеспособность страховщика
Проблема определения надежности страховой компании является одной из важнейших проблем как для отдельной компании, так и для всего страхового рынка. Платежеспособность страховой компании, в широком смысле этого слова, означает способность в любое время выполнять обязательства по заключенным договорам страхования. Иными словами, стоимость активов страховой компании должна превышать стоимость ее обязательств или быть равна ей. Платежеспособность страховщика зависит от достаточности размера сформированных страховых резервов. Но из-за неравномерности распределения страховых случаев во времени, возможного несоответствия фактической убыточности и убыточности, заложенной в расчете тарифов, активы страховщика должны включать свободные от любых обязательств средства, достаточные для выполнения обязательств по искам в случае недостаточности средств страховых резервов. Эта часть собственных средств носит название маржи платежеспособности и определяется как часть активов страховщика, не связанная какими-либо обозримыми обязательствами. Маржа платежеспособности устанавливает некоторый уровень, выход за который вызывает регулирующие действия со стороны страхового надзора. Этот уровень должен быть высоким, чтобы позволить осуществить вмешательство в дела компании на первой стадии возникновения финансовых затруднений с целью исправления положения или с целью минимизации потерь для страхователей.
Главным признаком финансовой устойчивости страховщика является его платежеспособность, то есть способность страховой организации своевременно и в полном объеме выполнить свои денежные обязательства имеющимся активами. Таким образом, помимо страховых (технических) резервов по каждому виду страхования у страховщиков должны быть гарантии их надежности, обеспеченные их активами, свободными от обязательств.
На финансовую устойчивость и платежеспособность страховщика влияют внешние и внутренние факторы. Внешние факторы не зависят от страховой организации, а определяются внешней средой. К ним относятся: законодательная база, политические, экономические факторы и т.п.
Внутренние зависят от деятельности страховой организации, к ним относятся: андеррайтерская политика; политика в области установления тарифных ставок; наличие страховых резервов необходимых размеров; достаточность собственного капитала; использование системы перестрахования; инвестиционная деятельность.
Андеррайтерская политика связана с заключением договора страхования, она включает оценку степени страхового риска, расчет вероятности наступления страховых случаев, определение максимально возможной суммы ущерба и принятия решения о возможности или невозможности страхования.
Для оценки финансовой устойчивости как отношения доходов к расходам за тарифный период используется коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда, который определяется отношением суммы доходов за тарифный период и суммы средств в запасах к сумме расходов за тарифный период. Финансовая устойчивость страховых операций будет тем выше, чем больше будет коэффициент устойчивости страхового фонда.
Для определения степени вероятности дефицитности средств по предстоящим страховым выплатам используется коэффициент профессора Ф.В.Коньшина (К):
К = 1 - Т ,
п * Т
где Т - средняя тарифная ставка по страховому портфелю;
п - количество застрахованных объектов.
Чем меньше коэффициент К, тем выше финансовая устойчивость страховщика.
Политика в области установления тарифных ставок сводится к тому, чтобы размер тарифа соответствовал степени риска.
Основным источником финансовых ресурсов страховщика являются страховые премии, величина которых зависит от числа договоров страхования, от размера страховой суммы и страховых тарифов. Если страховщик для привлечения клиентов будет занижать тарифные ставки, то сумма собранных страховых взносов будет меньше размера страховых выплат по возможным страховым случаям. Это привет к убыткам страховой компании.
Страховые резервы являются основным источником для осуществления выплат страховщиком, поэтому размеры и структура страховых резервов должны строго соответствовать обязательствам страховой компании. Недостаточность страховых резервов не позволит страховщику покрыть свои обязательства, а завышения уменьшают прибыль.
Собственный капитал страховой организации является дополнительным источником выплат при нехватке страховых резервов.
Обязательства, превышающие возможности страховщика, должны быть переданы им в перестраховании. Суть перестрахования состоит в перераспределении части обязательств по страховым выплатам между другими организациями (перестраховщиками) для обеспечения финансовой устойчивости страховщика.
Страховщик должен обоснованно проводить свою инвестиционную политику и учитывать инвестиционный риск.