62. Анализ дебиторской задолженности
Анализ ДЗ и КЗ проводится в развитии анализа платежеспособности и фин устойчивости. ДЗ – долг предприятия прежде всего за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги (это должник предприятия). Дебитор – должник предприятию. Состав ДЗ:
покупатели и заказчики (занимает 70-95%)
авансы выданные
задолженности учредителей по взносам в УК
зад-ть дочерних и зависимых обществ
прочие дебиторы
Источники информации для анализа: Бух баланс – 2й раздел, приложение к бух балансу.
ДЗ отражается в бух балансе дважды:
1. долгосрочная ДЗ, платежи по которой ожидаются через 12 мес после отчетной даты (стр. 230) с точки зрения ликвидности - труднореализуемые активы;
2. краткосрочная ДЗ – платежи по к-й ожидаются в течение 12 мес после отчетной даты (стр. 240) – быстрореализуемые активы.
Методика анализа ДЗ:
1. Определение доли ДЗ в оборотных активах (25-30%) и активах орг-ии. С этого всегда начинается анализ ДЗ. Если доля ДЗ 50-70% - наличие просроченной ДЗ или это отражает специфику производственно-сбытовой деят-ти (произв-во и сбыт электрич.энергии)
2. Анализ динамики ДЗ если растет при одновременном росте объемов пр-ва и отгрузки продукции, то это положительная тенденция; если рост ДЗ происходит на фоне снижения объемов выпуска продукции – негативная тенденция; если ДЗ снижается, а остатки ГП на складах растут, то это затоваривание; если ДЗ снижается и объемы выпуска продукции снижается то предпр-е свертывает свою хоз-ю деят-ть.
Причины роста ДЗ: •рост объемов пр-ва и отгрузки; •ухудшение фин состояния покупателей (рост просроченной ДЗ); •инфляция; •увеличение периода отсрочки платежа.
Причины сокращения ДЗ: •сокращение объемов пр-ва и отгрузки продукции; •затоваривание ГП из-за сокращения спроса на нее; •сокращение периода отсрочки платежа, •требования предоплаты с покупателей, •факторинг-уступка права требования ДЗ.
3. Анализ структуры ДЗ – определение доли каждого вида ДЗ (покупатели и заказчики) в общем ее объеме.
4. Анализ состояния (качества) ДЗ
Определяется доля просроченной ДЗ в общем объеме, в т ч сроком свыше 3х мес. До 2003 года этот показатель можно было посчитать, где отражалась просроченная ДЗ, а с 2003 в отчетности этот показатель отсутствует, поэтому см ф№ 3 «сведения о фин состоянии орг-ии».
Наличие и рост просроченной задолженности ухудшает фин состояние огр-ии в условиях инфляции – это приводит к потере ден ср-в.
Группировка ДЗ по срокам образования:
• до 1 мес, • от 1 до 3, • от 3 до 6, • от 6 до 12, • свыше 12
и определение доли этих групп в общем объеме ДЗ.
5. Расчет и оценка коэф-та концентрации ДЗ – определение доли 1 и 2х наиболее крупных дебиторов в общем объеме ДЗ. Показывает зависимость предприятия от 1 или 2х крупных дебиторов.
6. Анализ оборачиваемости ДЗ:
Длительность 1го оборота ДЗ (период погашения ДЗ в днях до 0,1)
Показывает сколько в среднем дней проходит с момента возникновения ДЗ до ее погашения, т е отражает период, за к-й погашается усредненный долг предприятию. Главная причина увеличения периода погашения ДЗ – ухудшение фин состояния покупателя. По результатам анализа ДЗ необходимо разработать меры по управлению ДЗ.
Сопоставительный анализ ДЗ и КЗ.
Между
ДЗ и КЗ существует тесная взаимосвязь,
а именно несвоевременное поступление
ден ср-в от покупателей приводит к
увеличению задолженности перед
поставщиками, рабочими по з/п, банком и
внебюджетными фондами. При сопоставлении
анализа КЗ и ДЗ рассчитывается коэф-т
текущей задолженности
. в идеале ДЗ = КЗ.
ДЗ – средства временно отвлеченные из оборота (находятся в чужом хозяйственном обороте), а КЗ – ср-ва временно привлеченные в оборот.
Если КЗ на много больше ДЗ (> 1.25-1.5) это может привести предпр-е к банкротству. Если ДЗ > КЗ, то это негативная ситуация, т к основным источником покрытия растущей ДЗ явл прибыль, т е прибыль не выполняет функции развития пр-ва.
Необходимо управлять как ДЗ так и КЗ.
Наибольшую долю в ДЗ занимают покупатели и заказчики, а в КЗ – поставщики и подрядчики, поэтому целесообразно сравнить 2 задолженности между собой, то есть сделать сопоставительный анализ (табл.)
Показатели |
ДЗ |
КЗ |
|
|
|
В условиях инфляции рост просроченной ДЗ – это негативная тенденция, т.к. ДС обесцениваются. И наоборот, выгоден рост КЗ.