64. Необходимость анализа денежных средств. Оценка движения денежных средств по видам деятельности (текущей, финансовой, ликвидационной). Коэффициентный анализ денежных средств.
Большинство видов хоз.операций связано с поступлением или выбытием ДС. В основе реализации практически любого управленческого решения руководства лежит использование ДС. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, произв-ва и сбыта продукции денежными рес-ми зависят рез-ты основной деят-ти предприятия, степень его фин-ой устойчивости и платежеспособности, конкурентного преимущества.
ДП (ден.поток) – оборот ДС, т.е. их поступление (приток) и использование (отток) за определенный период времени.
Целью анализа ДС явл. выявление уровня достаточности формирования ДС, эффект-ти их исп-ия, сбалансированности положительного и отрицательного ДП орг-ции по объему и по времени. Излишек ДС свидетельствует о том, что предприятие терпит убытки в связи с:
денежные средства обесцениваются в связи с инфляцией;
образовывается упущенная выгода, т.к. предприятие упустило возможность выгодно разместить свободные денежные средства и получить дополнительный доход.
Отсутствие денежных средств на счетах, а также несвоевременное и неравномерное поступление выручки от покупателей приводит к неплатежеспособности организации, а в перспективе и к банкротству.
Следовательно, необходимо управлять движением денежных средств. Для этого необходимо знать каким образом и из каких источников и в каком объеме предприятие получает ДС и каковы основные направления их расходования.
Анализ ДП проводится по предприятию в целом и в разрезе основных видов деят-ти.
По видам деят-ти в соотв.с МСУ выделяют
• ДП по операционной деят-ти (текущая)
• ДП по инвестиционной деят-ти
• ДП по финансовой деят-ти.
Текущая деят-ть – основанная на уставе предприятия деят-т, связанная с получением дохода. Величина поступлений и платежей по операционной деят-ти явл. показ-лем, кот-й характеризует возможности орг-ции без привлечения дополнительных источников финансирования обеспечивать сохранение возможности осущ-ть операционную деят-ть, планируемую инвестиционную деят-ть, погашение ранее полученных кредитов, займов и выплату дивидендов.
Инвестиционная деят-ть – связанная с с приобретением и продажей ВнА. Целью ее явл. вложение имеющихся ДС для получения дополнительного экономического эффекта, т.у. ↑-ие ден.массы.
Финансовая деят-ть – хоз.операции, в результате осуществления кот-х измен-ся размер и состав СК или ЗК (в части получения кредитов и займов). Цель фин.деят-ти – привлечение дополнительных ДС.
Оценивая чистые ДС по видам деят-ти необходимо иметь в виду: • чистые ДС от текущей деят-ти д.б. положительной, • чистые ДС от инвестиционной деятельности д.б. отрицательн., • чистые ДС от финансовой деят-ти д.б. положительными.
Коэффициентный анализ представляет собой неотъемлемую часть анализа денежных потоков. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств организации.
Коэффициентный анализ денежных средств включает:
Определение доли денежных средств в оборотных средствах организации (Донцова – Никифоров 6-7%)
Оценка достаточности денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств
≥ 0,2-0,3
Определение доли денежных составляющих в выручке от продаж, т.к. на отдельных предприятиях еще остаются товарообменные операции (бартер) и взаимозачеты.
Расчет коэффициента платежеспособности:
≥1
Если КПЛАТ≥1, то остатки денежных средств на конец года больше остатков денежных средств на начало года и наоборот.
5. Определяется длительность одного оборота денежных средств
Средние остатки ДС рассчитываются на основании внутренних учетных данных по счетам денежных средств (50,51,52,55).
Оборот за период это величина кредитового оборота 51-го счета.
Если на предприятии существенная часть расчетов проходит через кассу за наличные, то суммы, проводимые по кредиту 50 счета предварительно не отражаются по 51 счету, то эти расходы должны быть прибавлены к сумме кредитового оборота 51 счета.
6. Анализ движения денежных средств проводится в разрезе 3-х видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Этот анализ позволяет увидеть реальное движение ДС, оценить синхронность поступления и расходования ДС, выделить и проанализировать все каналы поступления и выбытия ДС.