8.11.1 Содержание и структура инвестиционного предложения в формате бизнес-плана судоходной компании

Резюме

1 Стратегия разработки инвестиционного предложения.

1.1 Методика сбора информации и расчета исходных данных.

1.2 Общие показатели проекта.

2 Анализ рынков сбыта транспортной продукции и стратегия маркетинга.

2.1 Краткий анализ транспортной инфраструктуры региона.

2.2 Сбор и анализ информации по рынкам сбыта транспортной продукции.

2.3 Сегментация рынков сбыта, конкурентный экспресс-анализ.

2.4 Прогноз цен (тарифов) и объемов продаж по сегментам рынка.

2.5 Стратегия маркетинга и характеристика основных потребителей

транспортной продукции компании.

3 План производства.

3.1 Краткие технические характеристики транспортных судов, технологии и оборудования портов, инфраструктуры.

3.2 Сроки ввода мощностей и освоения нового оборудования

(судов, перегрузочного оборудования).

3.3 Материальные затраты на топливо и электроэнергию.

4 Организационно-правовые формы реализации инвестиционного проекта и его возможные участники.

4.1 Анализ и варианты правового статуса предприятия.

4.2 Характеристика и возможные условия участия в проекте потенциальных инвесторов.

4.3 Системы организации и управления проектом.

5 Экологические характеристики производства.

6 Финансовое обеспечение проекта. Экспресс-расчеты в формате бизнес-плана.

6.1 Оценка предполагаемого объема инвестиций по направлениям:

– НИОКР и подготовительные работы;

– строительно-монтажные работы;

– приобретение транспортных судов и оборудования;

– прочие затраты;

– объемы иностранных инвестиций.

6.2 Предполагаемые источники и условия финансирования.

6.3 Экспресс-расчеты финансового плана.

6.3.1 Расчет движения денежных потоков:

– календарный план инвестиций;

– физический объем производства и план сбыта продукции;

– прямые и общие издержки;

– план персонала;

– капитал;

– отчет о прибылях и убытках;

– отчет о движении денежных средств;

– бaлaнc;

– начисленные налоги.

6.3.2 Расчет себестоимости продукции (работ, услуг).

6.4 Показатели экономической эффективности (интегральные):

– ставка дисконтирования;

– срок окупаемости (РВР);

– индекс прибыльности (РI);

– внутренняя норма рентабельности (IRR);

– чистый приведенный доход (NPV)

7 Оценка факторов неопределенности и риска.

8 Заключение и рекомендации.

8.12 Экспертиза бизнес-плана (анализ инвестиционных проектов)

Показатели эффективности бизнес-плана можно разделить на три категории:

– коммерческие (финансовой эффективности) – учитывают интересы непосредственных участников; оценка обязательна для любого проекта;

– бюджетной эффективности – учитывают интересы республиканского, регионального или местного бюджета; оценка желательна для любого проекта;

– экономической эффективности – учитывают интересы государства (экономики в целом); оценка обязательна для крупномасштабных проектов.

При сравнении инвестиционных проектов пользуются показателями:

– чистый дисконтированный доход (NPV, ЧДД);

– индекс доходности (PI, ИД);

– внутренняя норма доходности (IRR, ВНД);

– срок окупаемости (Т).

При оценке коммерческой эффективности проекта используется реальный поток денег. Если чистый дисконтированный доход проекта положителен, проект является эффективным (ЧДД >0). Чем больше абсолютная величина ЧДД, тем эффективнее проект.

Индекс доходности связан с ЧДД. Если ИД больше 1, проект эффективен, если ИД меньше 1 – неэффективен.

ВНД проекта определяется в процессе расчета и затем сравнивается с требуемой инвестором нормой дохода на вкладываемый капитал. Если ВНД равна или больше требуемой инвестором нормы дохода на капитал, инвестиции в данный проект оправданы, в противном случае они нецелесообразны.

Срок окупаемости – это период, в течение которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные с проектом, покрываются суммарными результатами его осуществления.

Оценка финансового состояния предприятия, разрабатывающего бизнес-план, производится на основе анализа формы № 1 – "Баланс предприятия" и формы № 2 – "Отчет о прибылях и убытках".

При анализе финансового состояния предприятия рассчитываются показатели:

– коэффициенты ликвидности (текущей ликвидности, срочной ликвидности, чистый оборотный капитал);

– коэффициенты деловой активности (коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотного капитала, основных средств, активов, материально-производственных запасов);

– показатели структуры капитала;

– коэффициенты рентабельности (рентабельность валовой прибыли, чистой прибыли, оборотных активов, активов, собственного капитала).

Проекты необходимо регулярно адаптировать к изменяющимся условиям реализации. Качественный анализ предусматривает оценку возможностей проекта по 40 позициям:

1 Реальность концепции.

2 Качественные показатели.

3 Надежность и долговечность.

4 Привлекательность.

5 Общественная значимость.

6 Совместимость, соответствие стандартам.

7 Зависимость продукта.

8 Подготовка пользователя.

9 Развитие продукта.

10 Рыночный потенциал.

11 Готовность рынка.

12 Основные потребители.

13 Цена.

14 Конкуренция.

15 Потенциальная конкуренция.

16 Текущий спрос.

17 Распределение.

18 Стабильность спроса.

19 Тенденция спроса.

20 Реклама и продвижение продукта.

21 Сбыт.

22 Проникновение на рынок.

23 Время жизни на рынке.

24 Степень готовности продукта.

24 Исследования и разработки.

26 Серийное производство.

27 Подготовка производства.

28 Оборудование.

29 Сырье и материалы.

30 Производственный процесс.

31 Контроль качества.

32 Сервисное обслуживание.

33 Производственный персонал.

34 Патентная защита.

35 Соответствие законодательству.

36 Экология.

37 Безопасность.

38 Инвестиции.

39 Прибыльность.

40 Окупаемость.