5. Анализ основных и оборотных активов

+Внеоборотные активы, или основной капитал, - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д.

Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия.

Изменение суммы по этой статье может произойти как за счет увеличения (уменьшения) количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счет повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых в связи с инфляцией.

Изучают технический уровень основных средств, производительность, степень физического и морального износа. Для этого рассчитывают такие показатели, как:

• коэффициент обновления, характеризующий долю новых фондов в общей их стоимости на конец года;

• срок обновления основных фондов;

• коэффициент выбытия;

• коэффициент прироста;

• коэффициент износа;

• коэффициент годности;

• средний возраст машин и оборудования и др.

В процессе анализа изучают также динамику, состав инвестиционного портфеля, его структуру и изменение в отчетном периоде. Анализируют также доходность инвестиционного портфеля в целом и отдельных финансовых инструментов.

Значительную долю в составе основного капитала могут занимать нематериальные активы. К ним относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты для ЭВМ, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности.

Анализ эффективности использования нематериальных активов имеет большое значение. Объектами анализа являются:

• объем и динамика нематериальных активов;

• структура и состояние нематериальных активов по видам, срокам полезного использования, источникам образования, правовой защищенности;

• доходность и оборачиваемость нематериальных активов;

• ликвидность нематериальных активов и степень риска вложений капитала в данный вид активов.

Целесообразно изучить также состав нематериальных активов и по другим признакам:

• по источникам поступлений: государственные субсидии, внесенные учредителями, приобретенные за плату или в обмен на другое имущество, полученные безвозмездно от физических и юридических лиц;

• по степени правовой защищенности: защищенные авторскими правами, патентами на изобретение; свидетельствами на полезную модель; зарегистрированными лицензиями; патентами на промышленные образцы; свидетельствами на товарный знак и т.д.;

• по степени ликвидности и риска инвестиций в нематериальные активы: высоколиквидные, среднеликвидные и трудноликвидные.

Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

Основная цель анализа – своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

В процессе анализа прежде всего необходимо изучить изменения в наличие и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние материальных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается ФСП. Кроме того, увеличивается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности.

В то же время недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) может привести к перебоям процесса производства, к недогрузке производственной мощности, падению объемов выпуска продукции, росту себестоимости, убыткам, что также отрицательно сказывается на финансовом состоянии. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и в то же время чтобы они не залеживались на складе.

Анализ состояния производственных запасов сырья и материалов необходимо начинать с изучения их динамики и проверки соответствия фактических остатков их плановой потребности.

Размер запасов в стоимостном выражении может измениться как за счет количественного, так и стоимостного (инфляционного) фактора.

Важно также проанализировать интенсивность использования капитала, вложенного в запасы сырья и материалов.

Период оборачиваемости запасов равен времени хранения их на складе от момента поступления до передачи в производство. Чем меньше этот период, тем меньше при прочих равных условиях производственно-коммерческий цикл. Он определяется следующим образом:

Пз= (среднее сальдо по счетам запасов * дни периода) / сумма израсходованных запасов за отчетный период

На многих предприятиях большой удельный вес в оборотных активах занимает готовая продукция. Увеличение остатков готовой продукции на складах приводит также к замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда т.д.

Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции равна времени хранения готовой продукции на складах с момента поступления из производства до отгрузки покупателям:

Пг.п.= (среднее сальдо по счету «готовая продукция» * дни периода) / сумма кредитового оборота по сету «готовая продукция»

Значительный удельный вес в оборотных активах на многих предприятиях занимает незавершенное производство. Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой – о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикла.

Продолжительность производственного цикла равна времени, в течение которого производится продукция:

Пп.ц.= (средние остатки незаверш. строительства * дни периода) / себестоимость выпущенной продукции

Период производственного цикла зависит от интенсивности, технологии, организации производства, материально-технического снабжения и других факторов. Сокращение его свидетельствует о повышении деловой активности предприятия.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

В процессе анализа нужно изучить состав, динамику, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и т.д.). Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Оценивая состояние оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей является период оборачиваемости дебиторской задолженности, или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей:

Пд.з.= (средние остатки дебиторской задолженности * дни периода) / сумма погашенной дебиторской задолженности за период

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.

Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции. Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумм, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.

Анализ денежной наличности см. в вопросе №8. +

Основные средства – это часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг или для управления организацией в течение длительного периода времени (больше года).

В соответствии с ПБУ 6/01, для того, чтобы отнести имущество к основным средствам, необходимо единовременное выполнение следующих условий:

Это имущество должно использоваться в производстве продукции при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

Это имущество должно использоваться в течение длительного времени (срок его полезного использования составляет больше 12 месяцев или больше обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев);

организацией не предполагается последующая перепродажа этих активов;

эти активы должны приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

Основные средства делятся:

по видам:

здания;

сооружения;

рабочие и силовые машины и оборудование;

измерительные и регулирующие приборы и устройства;

вычислительная техника;

транспортные средства;

инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности;

рабочий, продуктивный и племенной скот;

многолетние насаждения;

внутрихозяйственные дороги;

прочие соответствующие объекты;

капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы);

капитальные вложения в арендованные объекты основных средств;

земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).

По принадлежности:

Собственные основные средства - принадлежащие предприятию и числящиеся на его балансе;

Арендованные основные средства - полученные от других предприятий и организаций во временное пользование за плату (они отражаются на забалансовых счетах).

По характеру участия в производственном процессе:

действующие основные средства;

бездействующие (находящиеся в запасе или на консервации) основные средства.

По назначению:

производственные основные средства, к которым относятся: здания и сооружения производственного назначения, станки, машины, оборудование, транспортные средства, средства вычислительной техники, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, которые непосредственно участвуют в производственном процессе изготовления продукции (выполнения работ, оказания услуг). Они находятся в производственных (цехах, участках) и функциональных (отделах, службах) подразделениях предприятия и закреплены за ними.

Непроизводственные – это основные средства, предназначенные для социально-бытового обслуживания членов трудового коллектива предприятия. К ним относятся: числящиеся на балансе предприятия жилые здания, объекты бытового обслуживания (бани, парикмахерские, прачечные и др.) и культурного (дом культуры, библиотека и др.) назначения, т.е. объекты жилищно-коммунальной и социально-культурной сферы.

По характеру участия в основной деятельности и способу перенесения стоимости на издержки производства и обращения:

активные (машины, оборудование, транспортные средства. Их участие может быть измерено количеством часов работы, объемом работ);

пассивные (здания, сооружения). Их участие в основной деятельности невозможно измерить в каких-либо показателях.

Основным отличием основных средств от производственных запасов является начисление на них амортизации. В связи с этим, существует два вида стоимости основных средств: первоначальная (восстановительная) и остаточная.

Показатели стоимости основных средств

Первоначальная ст-сть - сумма фактических затрат на приобретение, сооружение и изготовление

Восстановительная ст-сть – ст-сть, полученная в рез-тате ремонта, модернизации и реконструкции

Амортизация – сумма, которая погашается (относится на себестоимость)

Остаточная стоимость = первоначальная (восстановительная) стоимость - амортизация

Основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Первоначальная стоимость определяется следующим образом:

для основных средств, приобретенных за плату - как сумма фактических затрат на приобретение, сооружение и изготовление (за исключением налога на добавленную стоимость). Где фактические затраты на приобретение, сооружение и изготовление основных средств включают в себя: суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику (продавцу), за осуществление работ по договору строительного подряда и иным договорам, за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением основных средств, регистрационные сборы, государственные пошлины и другие аналогичные платежи, произведенные в связи с приобретением (получением) прав на объект основных средств, таможенные пошлины, невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением объекта основных средств, вознаграждение посреднической организации, через которую приобретен объект основных средств, и т.д.

для основных средств, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации - денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) организации.

для основных средств, полученных по договору дарения (безвозмездно) - их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету.

для основных средств, полученных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами - стоимость ценностей, переданных или подлежащих передаче организацией, которая устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных ценностей.

Изменение первоначальной стоимости основных средств, в которой они приняты к бухгалтерскому учету, возможно в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, частичной ликвидации и переоценки объектов основных средств. В результате ремонта, модернизации и реконструкции происходит восстановление объекта основных средств, после чего в бухучете отражается восстановительная стоимость.

Переоценка основных средств производится фирмами не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) по текущей (восстановительной) стоимости либо путем индексации, либо путем прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам. При этом сумма дооценки объекта основных средств в результате переоценки пополняет добавочный капитал организации.

Стоимость основных средств погашается (относится на себестоимость) с помощью начисления амортизации. Однако есть и исключения. Так, амортизация не начисляется по:

объектам жилищного фонда (жилым домам, общежитиям, квартирам и др.);

объектам внешнего благоустройства и другим аналогичным объектам (лесного хозяйства, дорожного хозяйства, специализированным сооружениям судоходной обстановки и т.п.);

продуктивному скоту, буйволам, волам и оленям;

многолетним насаждениям, не достигшим эксплуатационного возраста.

земельным участкам и объектам природопользования (их потребительские свойства с течением времени не изменяются).

Начисление амортизации может осуществляться линейным способом, способом уменьшаемого остатка, способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования или способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Однако на объекты основных средств стоимостью не более 10000 рублей за единицу или иного лимита, установленного в учетной политике исходя из технологических особенностей, а также на приобретенные книги, брошюры и т.п. издания амортизация не начисляется, поскольку разрешается списывать их на затраты на производство (расходы на продажу) по мере отпуска их в производство или эксплуатацию. Таким образом, по способу списания в производство они напоминают запасы (раньше такие объекты относились к группе малоценных и быстроизнашиваемых ценностей и учитывались в составе оборотных активов, теперь – в составе внеоборотных, что, безусловно, влияет на результаты аналитического исследования)

Начисление амортизации происходит независимо от того, работает ли предприятие и получает ли прибыль. Амортизация не начисляется только в том случае, когда основное средство переводится по решению руководителя организации на консервацию на срок более трех месяцев, а также в период восстановления объекта, продолжительность которого превышает 12 месяцев.

Суммы начисленной амортизации включаются в себестоимость продукции.

Один из основных показателей, связанный с основными средствами – это срок полезного использования - период, в течение которого использование объекта основных средств приносит экономические выгоды (доход) организации. Срок полезного использования определяется исходя из:

ожидаемого срока использования объекта основных средств в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью;

ожидаемого физического износа, зависящего от режима эксплуатации (количества смен), естественных условий и влияния агрессивной среды, системы проведения ремонта;

нормативно-правовых и других ограничений использования этого объекта (например, срок аренды).

Срок полезного использования может быть пересмотрен после проведения реконструкции или модернизации.

В бухгалтерской отчетности, которая является основой для получения информации для анализа, раскрывается следующая информация:

о первоначальной стоимости и сумме начисленной амортизации по основным группам основных средств на начало и конец отчетного года;

о движении основных средств в течение отчетного года по основным группам (поступление, выбытие и т.п.);

о способах оценки объектов основных средств, полученных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами;

об изменениях стоимости основных средств, в которой они приняты к бухгалтерскому учету (достройка, дооборудование, реконструкция, частичная ликвидация и переоценка объектов);

о принятых организацией сроках полезного использования объектов основных средств (по основным группам);

об объектах основных средств, стоимость которых не погашается;

об объектах основных средств, предоставленных и полученных по договору аренды;

о способах начисления амортизационных отчислений по отдельным группам объектов основных средств;

об объектах недвижимости, принятых в эксплуатацию и фактически используемых, находящихся в процессе государственной регистрации.

В бухгалтерском балансе основные средства отражаются по остаточной стоимости, остальные данные приводится в приложении к балансу и отчету о прибылях и убытках (форма 5) и в пояснительной записке. Способы начисления амортизации устанавливаются в учетной политике.

В статистическом учете и отчетности существует также понятие аналитический износ - величина, отражающая среднее снижение потребительских характеристик основных фондов по мере их эксплуатации. Этот термин "аналитический износ" не применяется в бухгалтерском учете, не принимается во внимание при налогообложении и используется исключительно для анализа состояния имеющихся основных фондов. Кроме статистической отчетности, аналитический износ отражается в первичном учете в формах ОС-1, ОС-3, ОС-4, ОС-4а, ОС-6 и отличается от используемых в учете показателей амортизации и износа:

динамика уменьшения остаточной стоимости основных фондов (особенно при применении механизма неравномерной ускоренной амортизации) не соответствует динамике падения потребительских характеристик основных фондов;

продолжительность периодов, в течение которых объекты основных фондов исчерпывают свой эксплуатационный ресурс, не совпадают с нормативными сроками службы основных фондов, определяемыми по действующим нормам амортизации.

Для определения суммы аналитического износа по объектам основных фондов используются следующие показатели:

нормативный срок службы объектов основных фондов (срок полезного использования) = 100 / значение действующих годовых норм амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов

расчетный срок исчерпания объектом основных фондов своих эксплуатационных ресурсов = нормативный срок службы * специальный коэффициент (он установлен Постановлением Госкомстата РФ)

Например, для зданий коэффициент пересчета равен 1, для оборудований в промышленности – 2 и т.д.

фактически прошедшая (по состоянию на конец отчетного года) часть расчетного срока исчерпания объектом основных фондов своих эксплуатационных ресурсов, определенного в пункте 2, в процентах.

Процента аналитического износа основных фондов по отношению к их полной балансовой стоимости с использованием данных специальной таблицы.

Объем аналитического износа, накопленного к концу отчетного года = полная балансовая стоимости объекта основных фондов на конец года * процент его аналитического износа.

Расчет и оценка показателей состояния основных средств, их возрастного состава и технической оснащенности производства

Для анализа мы имеем следующие основные показатели, связанные с основными средствами.

Абсолютные стоимостные показатели основных средств

среднегодовая стоимость рабочих машин и оборудования

стоимость новых машин и оборудования, введенных в эксплуатацию в отчетном периоде

стоимость машин и оборудования на начало и конец отчетного периода

стоимость выбывших машин и оборудования за отчетный период

остаточная стоимость основных средств на начало и конец отчетного периода = первоначальная (восстановительная) стоимость - амортизация

первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств на начало и конец периода

Стоимость вновь поступивших основных средств в отчетном периоде

Стоимость вновь поступивших основных средств, веденных в эксплуатацию в отчетном периоде

Рыночная стоимость основных средств

Ликвидационная стоимость (остаточная стоимость основных средств, выбывающих в результ. износа)

Сумма амортизационных отчислений

Сумма износа машин и оборудования на конец отчетного периода

Сумма износа основных средств на конец отчетного периода

Уровень физического износа (моральный износ по данным отчетности определить невозможно) или годности основных средств характеризуют коэффициенты износа и годности:

Коэффициент износа	=	Износ		*100%,
		первоначальная (восстановительная) стоимость
Коэффициент годности	=	Остаточная стоимость	*100% = 100% - коэффициент износа
		Первоначальная (восстановительная) стоимость

Увеличение коэффициента износа означает ухудшение состояния основных средств предприятия. Однако эти коэффициенты не дают точной оценки, так как зависят от принятой на предприятии системы начисления амортизации.

Фонды времени работы оборудования

Календарный фонд	=	количество дней в году *24 часа
Режимный (номинальный) фонд, число рабочих дней в году	=	календарный фонд – внережимное время
Режимный (номинальный) фонд работы единицы оборудования	=	число рабочих ней в году* число рабочих смен* количество часов в смене
Эффективный (располагаемый) фонд	=	режимный фонд – время плановых простоев (при ремонте, модернизации, профилактике, наладке оборудования)
Плановый фонд	=	Эффективный фонд – излишний фонд
Фонд времени отработанных станко-смен	=	Плановый фонд – целосменные и целосуточные простои
Рабочий фонд фактически отработанного времени	=	Фонд времени отработанных станко-смен – внеплановые внутрисменные простои
Машинное время	=	Фактически отработанное время – вспомогательное и подготовительно-заключительное время
Полезное время	=	Машинное время – время производства бракованной продукции

Рис. 2.

Календарный фонд - внережимное время

Режимный (номинальный) фонд - время плановых простоев

Эффективный (располагаемый) фонд - излишний фонд

Плановый фонд - целосменные и целосуточные простои

Фонд времени отработанных станко-смен - внеплановые внутрисменные простои

Рабочий фонд фактически отработанного времени - вспомогательное и подготовительно-заключительное время

Машинное время - время производства бракованной продукции

Полезное время

Обобщенную картину процесса движения и обновления основных средств можно получить из данных формы №5 приложения к готовому балансу «Амортизируемое имущество». Оценка изменений производится по первоначальной стоимости основных средств:

ОС_К.Г. = ОС_Н.Г. + ОС_НОВ + ОС_ВЫБ,

где ОС_К.Г. – основные средства на конец года;

ОС_Н.Г. – основные средства на начало года;

ОС_НОВ - основные средства, поступившие в отчетном периоде;

ОС_ВЫБ - основные средства, выбывшие в отчетном периоде;

На основе этого равенства рассчитываются показатели движения основных средств.

Показатели движения основных средств
Индекс (темп) роста основных средств	основные средства на конец года/ основные средства на начало года
Коэффициент поступления (новизны) основных средств	основные средства, поступившие в отчетном периоде / основные средства на конец года = коэффициент масштабности обновления основных средств / индекс роста основных средств
Коэффициент ввода основных средств	Основные средства, введенные в эксплуатацию в отчетном периоде / основные средства на конец года
Коэффициент обновления основных средств	основные средства, поступившие в отчетном периоде / основные средства, выбывшие в отчетном периоде
Коэффициент интенсивности обновления основных средств	основные средства, выбывшие в отчетном периоде / основные средства, поступившие в отчетном периоде = 1 / коэффициент обновления основных средств
Коэффициент масштабности обновления основных средств	основные средства, поступившие в отчетном периоде / основные средства на начало года = коэффициент выбытия основных средств / коэффициент интенсивности обновления основных средств
срок обновления основных средств	основные средства на начало года / основные средства, поступившие в отчетном периоде = 1 / Коэффициент масштабности обновления основных средств
Коэффициент интенсивности замены основных средств	Основные средства, поступившие в отчетном периоде / основные средства, введенные в эксплуатацию в отчетном периоде
Коэффициент стабильности основных средств	(основные средства на начало года - основные средства, выбывшие в отчетном пер.) / основные средства на начало года
Коэффициент выбытия основных средств	основные средства, выбывшие в отчетном периоде/ основные средства на начало года = 1 - коэффициент стабильности основных средств
срок службы основных средств	основные средства на начало года / основные средства, выбывшие в отчетном периоде = 1 / коэффициент выбытия основных средств

Коэффициент поступления основных средств характеризует долю новых основных средств в составе всех средств на конец года. Коэффициент интенсивности обновления основных средств характеризует темпы технического прогресса. Темпы ввода основных средств намного выше темпов их выбытия. Это ведет к «старению» применяемой техники – увеличению сроков эксплуатации машин и оборудования за экономически целесообразные пределы. Коэффициент масштабности обновления основных средств характеризует долю новых фондов по отношению к начальному уровню. Коэффициент стабильности основных средств характеризует сохраняемые для дальнейшего использования средства.

Так как данные коэффициенты находятся в зависимости друг от друга, чаще всего рассчитывают основные коэффициенты: коэффициент поступления и коэффициент выбытия.

Аналогично рассчитываются и анализируются показатели по отдельным видам основных средств (например, коэффициенты поступления и выбытия машин и оборудования)

Одной из основных технических характеристик основных средств являются их производственные мощности.

Производственная мощность – это максимально возможный выпуск продукции (добычи и переработки сырья), предусматриваемый на соответствующий период, при заданной номенклатуре и ассортименте, рассчитываемый на основе прогрессивных норм и использования оборудования и производственных площадей, внедрения новейших технологий и техники, передовой организации производства и труда.

Производственную мощность (ПМоборуд) оборудования можно определить по формуле:

ПМоборуд = Кi *Фi* СМ *Нi

Или

ПМоборуд = (Фi* СМ *Нi * 60 мин.) / СЕi

Где Кi – количество продукции, изготавливаемой на i-й группе оборудования в течение одного станко-часа, шт.;

Фi – фонд времени единицы i-й группы оборудования при работе в одну смену си среднем возрасте Т, ч.;

СМ – показатель сменности (1,2,3 смены);

Нi – среднегодовое количество наличного оборудования i-й группы, шт.;

Сеi – станкоемкость единицы продукции, изготавливаемой на i-й группе оборудования, мин.

Средний возраст парка основного технологического оборудования (Тср) можно определить по формуле:

Тср = (Т₁*n₁ + Т₂*n₂ +… + Т_i*n_i ) / (n₁ + n₂ +… + n_i ) = (Т_i*n_i )/ n_i

Где Т_i - i-ый возраст единицы оборудования;

n_i – количество оборудования с i-м возрастом;

i измеряется от 1 до К, где К – количество возрастных групп.

Основными показателями, характеризующими техническую оснащенность, кроме того, являются:

Фондовооруженность труда = остаточная стоимость основных средств / среднегодовая численность промышленно-производственного персонала;

Техническая вооруженность труда = среднегодовая стоимость рабочих машин и оборудования / численность рабочих в наиболее заполненную смену;

Потенциальная электровооруженность труда = мощность установленных двигателей и аппаратов / численность рабочих в наиболее заполненную смену;

Фактическая электровооруженность труда = количество электроэнергии, используемой на производственные цели / общее количество отработанных человек-часов

Данные показатели целиком и полностью зависят от специфики каждого конкретного предприятия, поэтому они обычно анализируются по сравнению с запланированными значениями или по сравнению с предыдущим периодом времени.

Расчет и оценка экономической эффективности использования основных средств

Конечная эффективность использования основных средств характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности, относительной экономии фондов, повышения объема продукции, повышения производительности труда работающих, снижения себестоимости продукции и затрат на воспроизводство основных фондов, увеличения сроков службы средств труда и др.

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели рентабельности, фондоотдачи, фондоемкости, удельных капитальных вложений на один рубль прироста продукции.

Рентабельность основных средств = прибыль / основные средства

Фондоотдача основных средств (коэффициент оборачиваемости основных средств) = выручка от продаж / основные средства

Фондоотдача или коэффициент оборачиваемости основных средств характеризуют эффективность использования его основных средств предприятия, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств.

Фондоемкость основных средств = основные средства / выручка от продаж

Фондовооруженность труда = основные средства / среднегодовая численность персонала

Фондовооруженность показывает, сколько рублей основных средств приходится в среднем на одного работающего на предприятии.

Техническая вооруженность труда одного рабочего = среднегодовая стоимость рабочих машин и оборудования/численность рабочих в наиболее заполненную смену

отклонение (экономия или перерасход) основных средств (+ Эос):

+ Эос = ОСотч – ОСбаз х I,

где ОСбаз, ОСотч – соответственно среднегодовая стоимость основных средств в базовом и отчетном годах. При их расчете учитываются не только собственные, но и арендуемые основные средства, и не включаются средства, находящиеся на консервации, резервные и сданные в аренду;

I – индекс объема производства продукции.

I = Nотч / Nбаз,

где Nотч, Nбаз – соответственно объем производства в отчетном и базовом годах.

Коэффициент экстенсивной нагрузки (использование во времени) = фактическое время полезного использования рабочих машин и оборудования (полезный фонд времени) / годовой (календарный) фонд времени работы машин

Коэффициент интенсивной нагрузки (использование в единицу времени) = фактический выпуск продукции на данном оборудовании за отчетный период / максимально возможный выпуск продукции на данном оборудовании за отчетный период

Коэффициент интегральной нагрузки (общее использование) = коэффициент экстенсивной нагрузки * коэффициент интенсивной нагрузки

Анализ экстенсивности и интенсивности использования основных средств можно также провести, анализируя влияние величины основных средств и ее фондоотдачи на изменение объема продукции.

Анализ может проводиться с использованием интегрального метода и метода цепных подстановок.

Рассмотри это на примере.

Анализ влияния использования основных средств на изменение продукции

Показатель	Условные обозначения	Формула расчета	Базовый период (0)	Отчетный период (1)	Отклонение () гр.5 - гр.4
Продукция (оборот), млн. руб.	П		69	87	+ 18
Основные средства, млн. руб.	ОС		74	67	- 7
Фондоотдача, рубль на рубль	ФО	стр.1 / стр.2* 100	93,24	129,85	+ 36,61

Необходимо исследовать влияние факторов изменения величины фондоотдачи на изменение оборота П = + 18 тыс. руб.

Используя метод цепных подстановок, находим:

Влияние экстенсивности - влияние изменения величины основных средств (количественного фактора):

П_ОС = ФО₀ * ОС = 0,9324 * (-7) = -6,5 тыс. руб.

Влияние интенсивности - влияние изменения фондоотдачи (качественного фактора):

П_ФО = ФО * ОС₁ = 0,3661* 67 = 24,5 тыс. руб.

Суммарное влияние факторов:

П = П_ОС + П_ФО = -6,5 + 24,5 = 18 тыс. руб.

Используя интегральный метод, получим:

влияние изменения величины основных фондов (влияние количественного фактора):

П_ОС = ФО₀ * ОС + (ФО * ОС) / 2 = 0,9324 * (-7) + (0,3661 * (-7)) / 2 = -7,8 тыс. руб.

влияние изменения фондоотдачи (влияние качественного фактора):

П_ФО = ФО * ОС ₀ + (ФО * ОС) / 2 = 0,3661 * 74 + (0,3661 * (-7)) / 2 = 25,8 тыс. руб.

Суммарное влияние факторов:

П = П_ОС + П_ФО = -7,8 + 25,8 = 18 тыс. руб.

Анализ влияния фондоемкости основных средств на приращение рентабельности активов можно провести аналогично трехфакторной модели анализа рентабельности исходя из того, что внеоборотные активы подразделяются на основные средства и другие внеоборотные активы. Но так как основные средства занимают наибольший удельный вес во внеоборотных активах, то в данном примере влияние нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений и незавершенного строительства является несущественным, практически равным нулю.

Анализ влияния фондоотдачи основных средств на приращение прибыли

Для анализа и оценки влияния фондоотдачи основных средств на приращение прибыли от продажи (ΔПР^фо) можно воспользоваться следующим соотношением:

ΔПР^фо = ПР₀ * К^фо – ПР₀,

где К^фо = ФО₁ / ФО₀ – коэффициент относительного роста числа оборотов основных средств; ФО₀ и ФО₁ – фондоотдача в отчетном и в базовом году.

ПР₀ – прибыль от продажи за базовый период.

При улучшении использовании основных средств увеличивается показатель их фондоотдачи. Следовательно, коэффициент относительного роста числа оборотов основных средств принимает значение больше 1 (поскольку ФО₁ больше ФО₀). В таком случае мы будем иметь положительную величину приращения прибыли от продажи, т.е. прибыль от продажи увеличивается от того, что более эффективно стали использоваться основные средства.

Повышение эффективности использования основных средств может достигаться прежде всего путем направления капитальных вложений на техническое перевооружение и реконструкцию действующего производства, увеличение удельного веса активной части основных средств, сокращение сроков незавершенного строительства.

В современных условиях на большинстве предприятий Российской Федерации особенно остро встает проблема морального и физического устаревания оборудования. При низких значениях выручки и чистой прибыли денежные средства и взятые кредиты и займы идут на пополнение оборотных средств, как это происходит на анализируемом предприятии. При сокращении объемов производства неиспользуемое оборудование переводится на консервацию. В этих случаях более эффективной может оказаться продажа неиспользуемых основных средств или передача их в аренду.

Производительность действующего оборудования зависит от экстенсивных факторов (использование оборудования по времени) и интенсивных факторов (использование мощности оборудования в единицу времени). Основными резервами повышения интенсивной загрузки оборудования являются: увеличение загрузки оборудования в единицу времени, механизация и автоматизация производственных процессов, замена устаревшего оборудования новым (более производительным), модернизация действующего оборудования.

Оборотные средства (оборотные, краткосрочные или текущие активы, оборотный капитал) – это активы, включающие средства, использованные, проданные или потребленные в относительно короткий срок (менее года).

Оборотные средства могут находиться в сфере производства (оборотные производственные фонды: производственные запасы, малоценные и быстроизнашиваемые предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (фонды обращения: готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства).

Характерной чертой оборотных средств является высокая скорость их оборота по сравнению с основными средствами и другими внеоборотными активами.

Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом данном производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (работ, услуг).

В структуру оборотных средств входят:

Товарно-материальные запасы. Они в свою очередь подразделяются на:

сырье и материалы и другие аналогичные ценности;

малоценные и быстроизнашиваемые предметы. В отличие от основных средств к МБП относятся предметы, служащие менее года независимо от стоимости, либо стоимостью не более 100 МРОТ за единицу независимо от срока службы, а также специальный инструмент и приспособления, используемые для выполнения какого-либо индивидуального заказа;

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения);

готовая продукция и товары для перепродажи, находящиеся на складе;

товары отгруженные;

расходы будущих периодов (авансированные расходы) – расходы, произведенные в отчетном периоде, но подлежащие погашению в следующих периодах (например, арендная плата, уплаченная вперед);

прочие запасы и затраты.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Дебиторская задолженность – причитающиеся фирме и еще не полученные суммы от покупателей, заказчиков, служащих.

Краткосрочные финансовые вложения.

Денежные средства в кассе и банке, в том числе в валюте.

Текущие активы являются наиболее мобильной частью активов, от них в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных средств. Стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные изменения в структуре говорят о нестабильной работе предприятия.

Текущие активы обычно анализируются в агрегированном (свернутом) виде. Для этого НДС по приобретенным ценностям прибавляется к запасам, поскольку до принятия его к возмещению по расчетам с бюджетом он должен финансироваться за счет источников формирования запасов. Кроме того, из оборотных активов исключаются величина задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал и величина собственных акций, выкупленных у акционеров (при анализе они уменьшают стоимость собственного капитала в пассиве баланса).

Оборотные средства можно также классифицировать по степени их ликвидности, т.е. по скорости превращения в денежные средства: наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность), медленно реализуемые активы (запасы).

По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. К ним относятся материалы, МБП, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства. Они состоят из готовой продукции, денежных средств и дебиторской задолженности.

Находясь в постоянном движении, оборотный капитал совершает непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства:

1 стадия. Оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов. На этой стадии совершается переход из сферы обращения в сферу производства.

2 стадия. Передача в производство купленных материальных ценностей, производственных запасов, создание нового продукта.

3 стадия. Продажа изготовленной продукции. На этой стадии оборотный капитал переходит из стадии производства в стадию обращения и снова принимает форму денежных средств.

Кругооборот оборотных средств совершается постоянно.

Источники формирования оборотных средств можно разделить на:

собственные источники (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, фонды накопления, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления из бюджета, отраслевые и межотраслевые внебюджетные фонды);

заемные источники (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы); дополнительно привлеченные источники (кредиторская задолженность, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие обязательства).

Информация о размерах источников средств представлены в пассиве баланса (форма № 1) и в приложении (форма № 5).

Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных средств. За счет собственного капитала формируются собственные оборотные средства. Они определяются как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами. Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и других причин) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности связано с привлечением заемных источников. Потребности предприятия в оборотных средствах могут покрываться также за счет выпуска в обращение долговых ценных бумаг или облигаций.

Заемные оборотные средства формируются за счет заемных средств и дополнительно привлеченных источников. Заемные средства являются платными источниками (поскольку за пользование ими необходимо уплачивать проценты), а кредиторская задолженность и другие дополнительно привлеченные источники – бесплатными.

В большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлеченных заемных средств.

Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и их рациональное размещение в активах предприятия, особенно в текущих активах. В связи с этим очень важна классификация оборотных средств по степени ликвидности и степени финансового риска.

По степени риска вложений капитала оборотные средства делятся на:

Оборотные средства с минимальным риском вложений (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

Оборотные средства с малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительной, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции и товаров на складе за вычетом пользующихся спросом);

Оборотные средства со средним риском вложений (МБП, незавершенное производство за вычетом сверхнормативного, расходы будущих периодов);

Оборотные средства с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, сверхнормативное незавершенное производство, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом, а также прочие элементы оборотных средств, не вошедшие в предыдущие группы).

Степень риска вложений капитала в оборотные средства определяется в зависимости от степени их ликвидности (чем выше ликвидность, тем меньше риск).

Расчет и оценка величины и динамики собственных оборотных средств

Собственные оборотные средства рассчитываются как величина собственного капитала за вычетом внеоборотных активов:

В^СО = К – Ав

Эта разность показывает, какая сумма текущих активов сформирована за счет собственного капитала.

Пути улучшения использования оборотных средств

Главный путь улучшения использования оборотных средств – ускорение оборачиваемости оборотных активов. Ускорение оборачиваемости уменьшает потребность в оборотных активах, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение).

В результате ускорения оборачиваемости меньше требуется запасов сырья, материалов, МБП, заделов незавершенного производства, а значит, высвобождаются и денежные ресурсы, вложенные в эти запасы. В результате улучшается финансовое состояние предприятия.

Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Чтобы сократить время производства, необходимо совершенствовать технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения достигается развитием специализации и кооперирования, улучшением прямых связей между предприятиями, ускорением транспортировки, документооборота и расчетов.

Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:

масштаб деятельности предприятия: малый, средний, крупный бизнес (у мелких предприятий оборачиваемость средств, как правило, выше);

отраслевая принадлежность предприятия (поскольку производственный цикл у торговых предприятий значительно короче, чем у промышленных или строительных предприятий, то и скорость оборота в торговле выше);

длительность производственного цикла;

количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

география потребителей продукции, поставщиков и смежников;

система расчетов за товары, работы и услуги;

платежеспособность клиентов (просроченная и сомнительная дебиторская задолженность значительно затормаживает скорость оборота);

качество банковского обслуживания;

темпы роста производства и реализации продукции (увеличение производства и реализации при прочих равных условиях ведет к увеличению оборачиваемости);

учетная политика предприятия (в частности, при переходе к списанию по методу ЛИФО уменьшается остаточная стоимость материалов, а значит, ускоряется и оборачиваемость запасов, и оборачиваемость активов);

квалификация руководителей предприятия;

инфляция.