11.5 Вексель

Вексель представляет собой разновидность долгового обязательства строго установленной формы, дающее безусловное право требовать обозначенную в нем сумму при наступлении срока платежа. Само название «вексель» происходит от немецкого wecheln (менять, обменивать) и в переводе со многих языков означает «обменное письмо».

Современное назначение векселя заключаются в возможности его использования как средства расчетов нег и как орудия кредита. Вексель способствует развитию коммерческого оборота, поскольку до наступления срока оплаты способен пройти многих держателей, погасив их обязательства друг перед другом, не задействовав при этом денежные средства так необходимые в обороте. Важнейшая широко используемая роль векселя – как инструмента кредитования. Векселедатель, выписывая товарный вексель, получает отсрочку в платеже при покупке товара, услуги. Банк может учесть вексель (выкупить его до наступления срока платежа) или выпустить свой вексель, предоставив по нему отсрочку платежа (такая операция является вексельным кредитованием). Существует и множество других кредитных операций совершаемых посредством векселя.

Вексель характеризуется рядом экономических свойств, среди которых можно выделить: абстрактность, безусловность (простота), формализм и передаваемость. Свойства векселя обеспечивают его высокую оборотоспособность и имеют большое практическое значение.

Абстрактность означает независимость вексельного обязательства от оснований выдачи векселя, т. е. с точки зрения вексельного права не имеет значения вопрос о том на каком основании то или иное лицо выдало вексель. Приобретатель векселя может быть уверен в том, что платеж по нему будет совершен вне зависимости от содержания первоначального договора между векселедателем и первым векселедержателем. Безусловность предполагает то, что исполнение обязательств по векселю не может ставиться в зависимость от каких либо условий или быть осложнено какими либо обстоятельствами (простота). Формализм вексельного обязательства означает, что вексель должен быть составлен в письменной форме и содержать строго установленный набор реквизитов. Документ, в котором отсутствует, хотя бы один из реквизитов не имеет силы векселя и не является ценной бумагой.

Важным свойством векселя, обеспечивающим его ликвидность и возможность обращения на вторичном рынке, является передаваемость. Векселедержатель в случае возникновения у него потребности в оборотных средствах может продать вексель, посредством передаточной надписи, может также использовать последний в качестве обеспечения исполнения обязательств (залога), как орудие кредита (при продаже векселя с отсрочкой оплаты) или как средство платежа. Вексель является денежным документом и предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

В практике вексельного обращения принято различать два основных вида векселей: простые и переводные.

Переводный вексель (тратта -- ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное предложениие векселедателя (трассанта) плательщику (трассату) уплатить в определенный срок векселедержателю или указанному им лицу (его приказу) денежную сумму, указанную в векселе.

Простой вексель (соло-вексель) -- ценная бумага, содержащая простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег векселедержателю или указанному им лицу (его приказу) в определенный срок.

Первоначальными сторонами переводного векселя являются:

• трассант – векселедатель, выписывающий вексель;

• трассат (плательщик)- лицо, к которому трассант обращается с предложением уплатить по векселю;

• ремитент – первый получатель или первый векселедержатель, в пользу которого выставлен вексель.

В простом векселе первоначальными участниками выступают:

• векселедатель – лицо, выписывающее вексель, которое одновременно является плательщиком;

• ремитент – первый векселедержатель.

Таким образом, отличие переводного и простого векселей состоит в самом характере вексельной сделки. Участниками вексельных отношений в переводном векселе являются три лица: векселедатель, выдавший вексель, векселедержатель и третье лицо - плательщик, который по предложению векселедателя берет на себя обязательства по векселю. В простом же векселе участниками сделки выступают два лица: векселедатель (должник) и векселедержатель (кредитор).

Особенность переводного векселя в том, что обязательства по нему передаются от основного должника (векселедателя) – плательщику. Последний, в свою очередь, должен дать свое согласие оплатить вексель, т.е. его акцептовать. Акцепт – это согласие плательщика оплатить переводный вексель. Акцепт выражается словами «Акцептован», «Заплачу» или другим равнозначным словом и подписывается плательщиком. Понятие акцепта применимо только в отношении переводных векселей, поскольку в простом векселе векселедатель и плательщик это одно и то же лицо. Посредством акцепта плательщик принимает на себя обязательство оплатить переводный вексель в срок, и только после его совершения становится обязанным лицом и отвечает за платеж.

Вексель является ордерной ценной бумагой и может быть передан другому лицу. Права по векселю могут передаваться как в простых, так и в переводных векселях посредством передаточной надписи (индоссамента).

Индоссамент – передаточная надпись, обычно на оборотной стороне векселя или на добавочном листе (аллонже). Лицо, передающее свои права по векселю, называется индоссант; лицо, которое приобретает права – индоссат.

Индоссамент обладает теми же свойствами, что и сам вексель. Совершая индоссамент, индоссант принимает на себя абстрактное обязательство и несет по векселю солидарную ответственность. Важное требование при оформлении индоссаментов – соблюдение их последовательности, непрерывности цепочки, т. е. в каждом последующем индоссаменте индоссат становится индоссантом т.д. Если же такая последовательность нарушается, то лицо, у которого находится вексель, не будет признано законным векселедержателем, а сам вексель потеряет вексельную силу.

Вексель может содержать поручительство – аваль, в результате которого, какое-либо лицо (например, банк) берет на себя обязательство совершить платеж. Такое лицо, поручившееся по векселю, называется авалистом. Аваль оформляется на самом векселе или добавочном листе (аллонже) и выражается словами «Считать за аваль» или другой равнозначной фразой и подписывается авалистом. Авалист несет солидарную ответственность по векселю и отвечает за платеж так же, как и тот, за кого он поручился. Аваль повышает надежность и ликвидность векселя, а значит и его оценочную (рыночную) стоимость. Вексель, авалированный банком, вызывает больше доверия у контрагентов – участников вексельных отношений, его более охотно принимают в качестве оплаты.