Pro forma про прибуток (рахунок прибутків і збитків)

Планування фінансової звітності про прибуток, тобто звіт про прибуток (або рахунок прибутків і збитків) грунтується на прогнозі продажів і показниках виробничого плану. Сутність формалізації (pro forma) при упорядкуванні даної форми фінансового звіту полягає в тому, що відношення витрат виробництва, адміністративних і інших витрат до обсягу продажів приймається в пропорціях базового року. Розглянемо ситуацію по плануванню прибутку.

Ситуація. Фінансовий відділ корпорації Сміт складає pro forma звіт про прибуток на наступний фінансовий рік. Передбачається, що продажі зростуть із 100000 дол. до 150000 тис. дол. коефіцієнт виплати дивідендів у такому році становитиме 0,5. При плануванні використовується звіт про прибуток базового року.

Таблиця 4.6

Звіт про прибуток корпорації Сміт, тис. Дол.

Показник	Базовий фінансовий рік	Планований фінансовий рік
Продажі	100000	150000
Вартість продажних товарів	90000	135000
Прибуток до сплати податків	10000	15000
Податки (34%)	3400	5100
Чистий прибуток	6600	9900
Збільшення нерозподіленого прибутку	3960	4950
Дивіденди	2640	4950

Рішення.

Припускаємо, що вартість проданих товарів стосовно продажів виражена у відсотках не змінюється, у базовому році цей показник становив 90%. Отже в планованому році вартість проданих товарів складе (150000  0,9) 135000 тис. дол., а прибуток до сплати податків 15000 тис. дол. Сума податків відповідно зростає, чистий прибуток також зростає до 9900 тис. дол. Проте в її розподілі внесені зміни, коефіцієнт дивідендних виплат зріс до 50%, тому сума приросту нерозподіленого прибутку і сума дивідендів рівні.

Практично упорядкування звіту про прибуток ускладнене тим, що при заданому коефіцієнті маржу прибутку, потрібно докладно визначити всі статті витрат виробництва, збуту й інших витрат. Фактично суми визначені в прогнозному документі відрізняються від сум виконання, тобто від звітних. Розглянемо дані по корпорації Кока-Кола.

Таблиця 4.7

Прогнозні і звітні дані чистого прибутку та чистого прибутку на одну акцію корпорації кока-кола1

Прибуток	1998	1999	2000
Чистий прибуток по звіту що публікується, тис. дол.	3533	2431	2177
Pro forma, тис. дол.	3405	2271	1995
Чистий прибуток на одну звичайну акцію звіту що публікується, дол.	1,43	0,98	0,88
Pro forma, тис. дол.	1,38	0,92	0,81

У даному випадку прогнозні дані були занижені. Фінансові менеджери врахували погіршення кон’юнктури ринків збуту, і зниження чистого прибутку в більшому ступені, чим це відбулося в дійсності. Проте, дивідендна політика корпорації не змінилася, дивіденди на 1 звичайну акцію зростали (див. докладніше розділ 6.2).

Pro forma звіт про зміни у капіталі

Прогнозний звіт про зміну в капіталі корпорації складається на підставі балансу і звіту про прибуток за базовий фінансовий рік і прогнозний баланс і звіту про прибуток на планований фінансовий рік.

Звітністю про зміну в капіталі корпорації особливо цікавить акціонерів корпорації, оскільки в ньому мова йде про їхні фінансові вкладення, цілісності цих коштів і про їхню економічну ефективність.

Таблиця 4.8