Глава 3 торговые стратегии

Торговая стратегия должна соответствовать вашему характеру, вре- менным рамкам и стилю торговли. Результаты краткосрочного трейдинга в большинстве случаев улучшаются за счет комбинации правильных стратегий. Главная беда многих игроков — это одно- сторонний подход к торговле. Многосторонний подход наделяет трейдера гибкостью и адаптирует его к рыночной динамике. Пос- кольку рынок относится к подвижным структурам, ни одна страте- гия в отдельности не будет работать постоянно. Если вы знаете лишь одну из них, то ваши дни как трейдера сочтены. Найти пра- вильную комбинацию чрезвычайно важно. В конечном счете вам придется решить, какая из комбинаций подходит вам больше все- го. Но прежде чем рассматривать различные торговые стратегии, давайте поговорим о других аспектах торговли, понимать которые также крайне необходимо.

Магические числа

Позвольте задать вам очень важный вопрос. Каково оптимальное число сделок с высокой вероятностью успеха в день, неделю, ме- сяц или год? Ответ на него может полностью поменять ваш способ

40 Стратегии дэйтрейдера в электронной торговле

торговли. Трейдеры ведут эту игру потому, что хотят приумножить деньги в кратчайший период времени. Во многих случаях они пе- реходят к слишком интенсивной торговле и фактически превра- щаются в азартных игроков. Это особенно справедливо для скаль- перов, совершающих за один день огромное число сделок. При обучении электронных дэйтрейдеров я обнаружил, что самая серь- езная проблема - в их склонности к чрезмерной торговой активно- сти. Для некоторых это становится настоящей зависимостью. Если не отнестись к ней серьезно, она опустошит торговый счет и в ко- нечном счете положит конец вашей карьере трейдера. Если вы вдруг начинаете искать объяснения неоправданно большому коли- честву сделок — это первый признак трейдерской зависимости. Когда вы находите веские и обоснованные причины для принятия плохих решений и не способны высидеть за столом, не «нащелкав» 100 сделок или больше, то вы уже «подсели». Окончательной ката- строфой будет попытка отыграться после серии проигрышных сде- лок. Если для вас характерны все перечисленные симптомы, вы — настоящий "наркоман трейдинга". Трейдерская зависимость обо- стряется торговыми техниками и стратегиями, которым обычно обучают фирмы электронного трейдинга. Но чрезмерная торговля ни в коем случае не отвечает интересам игрока. Входите в сделку только тогда, когда вероятность успеха и прибыльность смотрят в вашу сторону. Ваша цель — найти стратегию и методологию, отве- чающие избранному вами стилю и приносящие вам пользу. Хоро- шая фирма электронного трейдинга должна заботиться об успехе клиента и помогать ему.

Каково же оптимальное число сделок с конкретной ценной бу- магой при максимальной вероятности успеха в день, неделю, ме- сяц или год? После многолетнего торгового опыта и глубокого компьютерного анализа я нашел следующий ответ: от трех до пя- ти. Это - магические числа, которые каждому трейдеру следует по- стоянно держать в голове. Они имеют циклическо-временную корреляцию. Первые два часа и последние два с половиной часа торгового дня — оптимальный период, когда трейдер может полу- чить наилучший результат. Совершайте лишь от десяти до двадца- ти сделок и пытайтесь торговать в первые два и последние два с по-

торговые стратегии 41

ловиной часа торгового дня. Следуя этому подходу, вы будете прово- дить максимальное число успешных сделок в оптимальных интер- валах, когда рыночная волатильность работает на вас, а тренд оче- виден. Если вы торгуете в середине дня, то попадаете под так назы- ваемое "точило" (grinder), которое «стачивает» («grind away») боль- шую часть утренних прибылей маленькими частями по 1/8 или 1/4 пункта. Большинство чрезмерно активных трейдеров не в состоя- нии выйти из рыночного сражения и оказываются под "точилом" каждый день. Не торгуйте сверх меры и всегда помните старую по- словицу: «Всему — свое время и место». Давайте более подробно поговорим о магических числах и о том, какое значение они име- ют для трейдера.

Оптимальные максимальные числа

Лишь три—пять сделок будут иметь отношение доходности к риску, равное 2,5 или больше. Приняв три за самое приемлемое число, можно вывести оптимальное максимальное количество сделок в день, неделю, месяц или год. Каждый торговый интервал должен дать в день три гарантированные сделки. Следовательно, макси- мальное количество сложится из трех сделок, умноженных на число реально-временных окон торговли, то есть на три, что будет равно девяти. Если вы — дэйтрейдер, то, по определению, должны остать- ся "в деньгах" к концу дня. В данном примере максимальное число сделок составит 18, учитывая и покупки, и продажи. Если в день оно больше 18-ти, то с полной уверенностью можно сказать: вы не тор- гуете, а играете в азартные игры. Наиболее прибыльно работающие краткосрочные трейдеры совершают ежедневно от десяти до двад- цати (не более) сделок, открывающих новые позиции. Их оптималь- ное максимальное число равно двадцати. Оптимум же количества торговых интервалов, за которыми можно успешно наблюдать одновременно, зависит от способности человека концентрировать- ся и быстро реагировать. Изучение проблемы времени и действия показывает, что для большинства людей отследить более чем три по- зиции за один раз практически невозможно.