76 Стратегии дэйтрейдера в электронной торговле

за тикером. Техническим индикатором, полезным для установления тренда, является одноминутный моментум цены. Его можно ис- пользовать с равным успехом как для акций, так и для товарных фьючерсов. Поскольку внутридневные ценовые данные сложно представить в виде графиков закрытых фондов, то для визуального определения ценового тренда лучше полагаться на краткосрочные внутридневные скользящие средние.

Калифорнийские налетчики: трейдеры-пираньи

Калифорнийские налетчики — это не футбольная команда. Это груп- па из 25 трейдеров, которые каждый день в 6:30 утра по тихоокеан- скому времени совершают налет на акции, торгуемые на NYSE. Ата- ка не прекращается, пока не прозвенит финальный звонок. После них на поле боя остаются только кости игроков, попавших им под руку на полу биржи. Калифорнийские налетчики — это те, кого я называю трейдеры-пираньи. Они торгуют долями — 1/8 здесь, 1/4 там, по маленьким кусочкам откусывая от своей жертвы. Когда они чувствуют слабость какой-либо акции, то атакуют ее всей стаей. На- падая, им всякий раз удается уводить ее вниз на один укус. Как толь- ко трейдеры-пираньи пускают (из жертвы) первую кровь, на поми- нальный пир собираются все остальные, где каждый хочет урвать свой фунт мяса. Стоит начаться такому застолью, и уже никто не ос- тановится до звонка о закрытии торгов. Кто эти разбойники, напа- дающие на акции без предупреждения? Калифорнийские налетчи- ки состоят из бывших биржевых специалистов, получивших про- звище злобных трейдеров (rogue traders). Злобный трейдер — это спе- циалист или профессиональный игрок, решивший, что торговать самостоятельно более прибыльно, чем в толпе на полу биржи. В число налетчиков входят также высококлассные трейдеры, дока- завшие свое превосходство миллионами заработанных долларов. Они торгуют, имея в своем распоряжении практически неограни- ченные капиталы. Один налетчик может в течение дня заключать сделок более чем на миллион акций. Некоторые из них называются биомеханическими трейдерами, о которых вы узнаете в главе 7.

Если вы собираетесь торговать, применяя стратегию скальпиро- вания, вам придется действовать против маркет-мейкеров, специа- листов и калифорнийских налетчиков. Помните, что 92 процента скальперов несут убытки. Если по каким-то неизвестным причинам

торговые стратегии 77

вы станете торговать долями пункта, то ищите медленные акции, имеющие внутридневной тренд. Это может оказаться не таким за- хватывающим, но скука лучше разорения.

Двадцать пять старых друзей

Эта стратегия требует производить ротацию акций, когда сектор те- ряет привлекательность. Со временем вы определите для себя 25 ак- ций, которыми сможете уверенно торговать. Для вас они станут все равно что старыми друзьями. Если вам вдруг покажется, что другие стратегии не работают, вы всегда сможете положиться на своих ста- рых друзей. Приглашайте их на одну-две сделки.

Старые друзья — это акции, которые вам удалось хорошо изучить за несколько лет торговли. Из опыта вы уже знаете их графические движения, уровни поддержки и сопротивления, области перекуп- ленности/перепроданности и часто предугадываете, куда пойдет их цена. Будьте осторожны: ограничивая себя несколькими акциями, вы можете упустить прибыльные возможности по другим. Не жени- тесь на акции. Знайте, что, когда трейдер говорит: «Я люблю эту компанию», — значит, он женился на акции. Чтобы данная страте- гия работала, вам необходимо выбрать по пять основных бумаг в пя- ти секторах, которые на текущий момент считаются привлекатель- ными. Большую часть времени в игре будет находиться не более трех секторов. Вам нужны акции, за которыми пойдут институционалы. Результатом этого станет достаточная волатильность, обеспечиваю- щая успех ваших сделок. Очевидно, что это не стратегия торговли ради малых долей пункта. Потенциал прибыли сделок будет изме- ряться в половинах или полных пунктах. Вы можете использовать данную стратегию, будучи и дэйтрейдером, и микротрендовым трейдером, и агрессивным инвестором.

Давайте перечислим шаги этой торговой стратегии:

1. Идентифицировать пять лидирующих секторов (остальные пять считаются отстающими).

1. Найти лучшие пять акций в каждом из лидирующих секторов.

2. Проследить эти бумаги и узнать их досконально.

2. Торговать акциями, демонстрирующими наибольший момен- тум. Я советую вам использовать для измерения моментума и