6 Стратегии дэйтрейдера в электронной торговле

тимент, отвечающий вашим требованиям. Поэтому давайте вернем- ся к первому моему вопросу и позвольте мне его перефразировать: "Каким типом хищника вы являетесь?" Вам же придется опреде- лить, каким типом трейдера вы являетесь. Давайте рассмотрим три типа краткосрочных трейдеров, чтобы иметь четкое представление,

о чем же идет речь.

1. Дэйтрейдер. Согласно нашему определению, дэйтрейдером яв- ляется игрок, который входит в рынок в некоторой точке в течение дня и к концу этого дня остается в нулевой позиции (flat¹). Он нико- гда не оставляет позицию на ночь. Некоторые дэйтрейдеры торгуют ради долей пункта², обычно составляющих 1/16 или 1/8. Это назы- вается скальпингом или - скальпированием. Такой тип дэйтрейдинга имеет очень высокий процент неудач. Лишь один из ста тысяч по- стоянно получает прибыль путем скальпирования. Вы всегда слы- шите об исключениях, не правда ли? Малая прибыль на сделку, ко- миссионные, проскальзывание и вероятность серии убыточных сде- лок делают скальпинг техникой, которая не всем подходит. Вы мо- жете стать исключением, но не надо терять все свои деньги, пытаясь доказать это. Не все дэйтрейдеры скальперы. Например, трейдеры, работающие на внутридневных трендах, будут оставаться в сделке, пока тренд не сменит направление. Это занимает от нескольких ми- нут до нескольких часов. Оба типа дэйтрейдеров обычно покупают 500 или 1000 акций и больше за один раз, что предполагает высокий уровень капитала. Минимальная сумма для дэйтрейдинга от $50000 до $100000. Вообще в целом этот тип торговли требует крупных раз- меров операционного капитала. Большинство дэйтрейдеров совер- шают за день несколько сделок. Для скальпера не составит труда провести в течение дня от 30 до 150 сделок, в то время как трейдеры, работающие на внутридневных трендах, заключают за день от 3 до 9 сделок.

¹ Флэт (flat — биржевой термин) — нулевая позиция участника финансового рын- ка, которая не является ни «длинной», ни «короткой». — Прим. ред.

² Пункт (point) — мера, в которых определяются, измеряются колебания цены кур- са ценных бумаг и валют на биржах. На биржах США при котировке ценных бу- маг пункт принят равным одному доллару. — Прим. ред.

мечта и реальность 7

2. Трейдер, работающий на микротрендах. По нашему определе- нию, это трейдер, занимающий позицию с намерением держать ее от трех до пяти дней. Трейдер, работающий на микротрендах, пыта- ется торговать небольшими участками более крупного тренда. В от- личие от него дэйтрейдер никогда не имеет позиции в овернайте. Обычно прибегают к стратегическому стопу, размещаемому в конце дня, чтобы трейдер мог выйти из позиции в случае резкого измене- ния тренда. Для успеха в микротрендовой торговле вхождение вы- полняется тогда, когда тренд сильный. Как правило, эта ситуация возникает, если тренд либо развивается строго в одном направле- нии, либо начинает взрываться. В данном случае движущая сила рынка (моментум) должна поддерживать цену в течение трех—пяти дней. В отличие от дэйтрейдера, ориентирующегося на доли пункта, трейдер, работающий на микротрендах, заключает сделки, прибыль от которых составляет пункты. Через три—пять дней он ликвидиру- ет (закрывает) свою позицию и ищет новый микротренд. Мини- мальный торговый капитал для индивидуального трейдера, работа- ющего на микротрендах, составляет около $30000. Большинство микротрендовых игроков очень хорошо обеспечены капиталом, имея на торговых счетах $100000 и более. Как правило, психологи- ческий стресс, которому подвергается трейдер, работающий на ми- кротрендах, гораздо меньше, чем аналогичное давление на дэйтрей- дера, поскольку в данном случае время скорее союзник трейдера, нежели его враг.

3. Позиционный трейдер, работающий в тренде. Позиционный трейдер пытается прокатиться на тренде от 10 до 14 дней или еще дольше. Обычно он занимает крупную позицию (по большому коли- честву акций) и держит ее, пока другая позиция не станет более пер- спективной. Если тренд продолжается, позиционный трейдер будет «переносить» (роллировать) стопы, пока рынок не затронет их и не вынесет его из торговли. При этом позиционный трейдер намерен держать позицию от 10 до 14 дней, но, если тренд не прекращается, он будет оставаться с ним столько, сколько возможно. Зачастую ми- кротрендовый трейдер становится позиционным трейдером, рабо- тающим в тренде, когда его тренд трех-, пяти- дневного периода вложения взрывается, приводя к значительному изменению цен.