118 Стратегии дэйтрейдера в электронной торговле

Р исунок 5.2. Внутридневная перекупленность акции Приводится с разрешения компании Nat Invest Securities

П ри поиске внутридневных условий перекупленности можно ис- пользовать 5- и 15-минутные графики. 15-минутный график под- тверждает тренд и прорыв на 5-минутном графике. Вы отбираете ак- цию, имеющую продолжительно развивающуюся ценовую фигуру и, по возможности, параболический пробег на последних одном— трех барах. На рисунке 5.2 показан пример обычного внутридневно- го тренда, который готов начать медвежье внутридневное снижение.

На рисунке 5.3 приведен 15-минутный график той же самой ак- ции, подтверждающий текущий тренд по 5-минутному графику. Эти графики хорошо использовать для приблизительного определения (аппроксимации) точки разворота перекупленной акции и парабо- лическим образом развивающей цены. Часто 15-минутный график будет отображать графическую фигуру. Например, восходящий или симметричный треугольник, который невозможно увидеть на 5-ми- нутном внутридневном графике. Я приведу следующий пример из собственного опыта торговли. Меня заинтересовала Lucent Technologies (символ LU), когда ее 5-минутный график находился в торговом интервале и выходил на уровень сопротивления $68. Акция пробилась через сопротивление и дошла до $68 3/16, а затем снова упала до $ 68. Я собирался идти по ней в длинную позицию, когда вдруг взглянул на 15-минутный график. Щелкнув мышью на опцию построения тренда, я получил линию, соединяющую нижние подни-

короткие продажи с высокой вероятностью 119

Р исунок 5.3. Пятнадцатиминутный внутридневной график Приводится с разрешения компании Nat Invest Securities

м ающиеся вверх точки минимума данного тренда. Мне стало ясно, что 15-минутный график показывает конфигурацию «симметрич- ный треугольник», а рынок, возможно, находится вблизи его верши- ны. Моей первой мыслью было пойти в «лонг» с уровня $68, ожидая прорыва выше сопротивления до $68 1/2. Я бы так и поступил, если бы не получил от 15-минутного графика подтверждения данного тренда и формирования указанной выше фигуры. Десять минут спу- стя акция пробилась через вершину треугольника и стала двигаться вниз, продолжая этот путь всю оставшуюся часть дня.

Пятнадцатиминутные графики не всегда создают графические фигуры, но, когда это случается, вы обязаны их замечать. Иначе вам грозят серьезные убытки. Направление тренда и торговый интервал обычно хорошо показывает 15-минутный график. Принимать же решения о покупках или продажах вы будете по 5-минутным графи- кам. Сигналы, поступившие из таких временных рамок, меньше всего искажаются спекуляцией. Когда торговля протекает в грани- цах дня, необходимо иметь и 5-минутный, и 15-минутный, и днев- ной график как минимум за трехмесячный период дневных ценовых данных. Взгляните еще раз на 15-минутный график на рисунке 5.3, иллюстрирующий обычно используемое построение.

120 Стратегии дэйтрейдера в электронной торговле

Другая причина изучения короткой позиции внутри дня — сильный нисходящий тренд основных рынков. Если они нахо- дятся на вершинах или начинают снижение, в большинстве слу- чаев ваша акция будет следовать в том же направлении. Торгуя Nasdaq и отслеживая только S&P 500, вы рискуете прийти к пе- чальному финалу. Очень часто эти рынки торгуются независимо друг от друга. Я советую вам следить и за S&P 500, и за Nasdaq. Пусть на экране вашего компьютера будут графики обоих рын- ков, чтобы вы могли контролировать их одновременно. На ри- сунках 5.4 и 5.5 показаны 5-минутные графики S&P 500 и Nasdaq (в главе 8 мы поднимем вопрос обустройства торговой комнаты (торгового пространства), в том числе поговорим о конфигура- ции экрана, компьютерном обеспечении, количестве необходи- мых мониторов и многом другом.)

На обоих графиках вы видите движения внутридневных трендов рынков. Это важно при определении времени для входа в короткую или длинную позицию, поскольку в большинстве случаев желатель- но идти синхронно с рынком.

Р исунок 5.4. Пятиминутный график S&P 500 Приводится с разрешения компании Nat Invest Securities

короткие продажи с высокой вероятностью 121

Р исунок 5.5. Пятиминутный график Nasdaq Приводится с разрешения компании Nat Invest Securities

Э лектронные короткие продажи с использованием ECN и Level II.

Осуществляя короткие продажи акции путем электронной торгов- ли, вы имеете такой контроль над риском, который не может вам обеспечить никакая другая форма трейдинга. При желании выпол- нить короткую продажу или использовать любой вид левериджа вы должны быть готовы управлять риском такой сделки. По-моему, это самое главное преимущество электронной торговли. Щелчок мы- ши, и через 2—6 секунд на экране появляется подтверждение о вы- полненной вами покупке или продаже. Как я уже говорил, трейдинг в режиме онлайн через Интернет-брокера не обеспечит контроль над риском. Вам нужны скорость и надежность, гарантирующие возможность направить свой ордер через соответствующие ECN по выбранной цене. Когда торговля ведется электронным способом с помощью сетей ECN и экранов маркет-мейкеров Level II, вы обла- даете необходимой информацией для короткой продажи акции и контроля над риском. Вот пример того, как использовать эту ин- формацию для внутридневной короткой продажи.