128 Стратегии дэйтрейдера в электронной торговле
Р
исунок
5.6. Неправильное время для короткой
продажи
График
представлен с согласия MetaStock®
и т «ужасно высоко». Поэтому Сэм выполняет короткую продажу этой акции. Он не знает ничего о вершинных моделях или техниче- ских индикаторах и просто делает вывод, что никто не будет платить за нее больше текущей цены. На самом же деле, Сэм помогает акции еще более повыситься, поскольку ему вскоре приходится покрывать свою короткую позицию. Через месяц ценная бумага начинает лишь консолидироваться после своего повышения.
На рисунке 5.7 стрелка в точке "А" показывает, где Сэм ушел в шорт. Никогда не стройте предположения о чрезмерном завышении цены акции или рынка, не получив этому подтверждения.
Тактики короткой торговли
Вот некоторые важные аспекты, которые необходимо знать для тор- говли внутри дня.
1. Внутридневные тренды, которые сильно движутся в одном на- правлении, обычно длятся 5, 15, 20 и 35 минут. Только один из
короткие продажи с высокой вероятностью 129
Р
исунок
5.7. Длительное развитие тренда
График
представлен с согласия MetaStock®
тридцати внутридневных трендов развивается примерно час или больше.
Прорывы с ценовым разрывом внутридневных графических фигур имеют тенденцию идти в направлении прорыва в сред- нем 5—20 минут.
Для тренда конца дня характерно продолжение в течение пер- вых 10 минут следующего торгового дня.
Более низкие закрытия и более низкие минимумы обеспечива- ют более низкие цены в 85—88 процентах времени. Обычно та- кой тренд длится три дня, прежде чем меняет направление.
Рынки и акции имеют по большей части трехдневный цикл.
130 Стратегии дэйтрейдера в электронной торговле
Первые два и последние два с половиной часа торгового дня показывают наиболее устойчивый и ясно различимый тренд.
Секторная ротация может быть определена активными внут- ридневными продажами в последние 45 минут торгового дня. Через несколько недель эти акции снова окажутся в списке наиболее торгуемых.
Рассматривая следующие примеры, обратите внимание на хоро- шие моменты короткой продажи перекупленных акций. После изу- чения этих бумаг мы разберем и второй способ проведения выборки с высокой вероятностью успеха, основанный на поиске акций, всту- пающих в начальную фазу или уже находящихся в продолжитель- ном медвежьем тренде, который в течение некоторого времени едва ли изменится.
На рисунке 5.8 показан график акции Hewlett-Packard, представ- ляющий дневное построение за один год. Помните, вы начинаете поиск перекупленных акций с помощью дневных ценовых данных. Давайте приступим к анализу этого графика.
Р исунок 5.8. Параболическое движение и перекупленность акции Hewlett-Packard График представлен с согласия MetaStock®
короткие продажи с высокой вероятностью 131
Первым делом надо просмотреть исторические данные за пос- ледние два года, чтобы обнаружить поддержку и сопротивле- ние, а также получить какую-нибудь другую информацию о персональном характере акции. Каждая ценная бумага имеет собственное лицо. Она представляет торгующих ею трейдеров и может многое сказать об их возможных действиях при опре- деленных ценах. Итак, вы видите, что Hewlett-Packard (HP) свойственны однодневные развороты после длинных пробегов тренда. Когда тренд разворачивается, акция очень быстро па- дает на несколько пунктов. Это происходит после прорыва 12-дневной экспоненциальной скользящей средней, постро- енной по ценам закрытия. Через полтора-два месяца одно- дневный разворот намечается на уровне максимума. В боль- шинстве случаев как раз перед таким однодневным разворотом возникает параболический пробег, (смотрите в главе 4 обзор параболических пробегов и правила параболичности).
Проанализировав развороты тренда, легко заметить, что на этих максимумах объем обычно достигает пиковых значений (шпилей). Если для большинства акций подобная ситуация не обычна, то у Hewlett-Packard (HP) это в характере. Такая ин- формация должна помочь вам определить точки высоковеро- ятной короткой продажи для данной ценной бумаги.
После построения нескольких технических индикаторов ста- новится очевидно, что, когда значение 14-дневного индекса относительной силы (RSI) составляет 75, акция имеет высокую вероятность возникновения снижающегося тренда к уровню 12-дневной или 50-дневной экспоненциальной скользящей средней. Индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD) обычно демонстрирует резкие скачки как раз перед тем, как 9-дневная триггерная линия (trigger line) подает сигнал к продаже.
Эта акция имеет все необходимые компоненты, чтобы ее корот- кая продажа оказалась очень успешной. Ради гарантированной при- были вам желательно уходить в шорт только в точках особой пере- купленности. Несмотря на то, что вы собираетесь проводить корот-