148 Стратегии дэйтрейдера в электронной торговле
Р исунок 5.21 Технические индикаторы График представлен с согласия MetaStock®
трендовыми линиями, отмеченными на всех графических построе- ниях ROC. Обратите внимание, что цена прорывается ниже линии поддержки нисходящего треугольника. 12-дневная и 26-дневная скорость изменения цены находится ниже нулевой линии. Это гово- рит о том, что и краткосрочный, и среднесрочный тренд — медвежьи.
короткие продажи с высокой вероятностью 149
Р исунок 5.22. Скорость изменения цены, Barnes & Noble График представлен с согласия MetaStock®
Н а следующий день долгосрочный 39-дневный индикатор ROC по- дает медвежий долгосрочный сигнал к продаже.
Глава 6 тактики электронного трейдинга
Словарь Уэбстера определяет слово «тактика» (tactics) как «действие, составляющее часть плана», «искусство и наука распределения и ма- неврирования силами в бою», а также «искусство или мастерство применения доступных средств для достижения конечной цели». Все три определения абсолютно справедливы применительно к трейдингу и агрессивному инвестированию. Когда вы сокращаете временной горизонт торговых операций, то автоматически вступае- те в борьбу с лучшими трейдерами мира. Дэйтрейдинг и микротрен- довый трейдинг можно с полным основанием охарактеризовать словом «война».
Большинство сражений выигрывается и проигрывается на подго- товительной стадии, задолго до первого выстрела. Важно предвидеть действия и реакцию неприятеля. Трейдинг — это битва высоких тех- нологий. Ваш противник — хорошо вооруженный, опытный, зака- ленный в боях ветеран многих военных кампаний. Никогда нельзя недооценивать своих конкурентов. Учитесь у них. Если вы надеетесь победить превосходящего по силам соперника, то должны брать хи- тростью и лучшей тактикой. Почему так много трейдеров и ковбоев дэйтрейдинга предпочитают стрельбу от бедра? Безусловно, повезти может каждому, но победителем окажется тот, кто владеет искусст-
152 Стратегии дэйтрейдера в электронной торговле
вом ведения войны и попадает точно в цель. Помните, что если вы - стрелок, то одновременно и мишень. Вам необходимо быть генера- лом, командующим денежными средствами на торговом счете. Каж- дый раз, вступая в сделку, вы идете в бой. Военачальники-победите- ли берегут своих солдат и рискуют ими лишь тогда, когда вероят- ность победы высока. Если сражение начинает развиваться не в их пользу, они отводят солдат назад, чтобы снова вступить в бой, но — в другой день. Как можно определить лучших финансовых генера- лов? Они постоянно делают деньги и защищают свой капитал, быст- ро ограничивая убытки. На последующих страницах вы научитесь разрабатывать и применять тактики электронного трейдинга.
Один - если сушей, два - если морем
Рынок — в тренде, рынок — в тренде! Из главы 3 вы знаете, что пе- ред сделкой необходимо количественно определить направление рынка, его продолжительность и силу тренда. При прочих равных ус- ловиях, в момент размещения сделки вам желательно видеть как можно более динамично развивающийся тренд. Некоторые дэйтрей- деры говорят: «Каждый день — торговый. Я буду просто следовать за текущим трендом. Если он будет развиваться, то я буду торговать в нем». Месяца через три этого трейдера уже не будет с вами рядом, поскольку каждый день не является высоковероятным торговым днем. Когда рынок сильный, и акция, выбранная с помощью фильт- рации, находится в тренде, тогда и наступает время торговли. Рыноч- ный анализ и фильтрация моментума есть тот способ изучения поля битвы генералом, выбирающим место и время для нанесения удара. Лучшие командиры не станут подвергать свои войска опасности, не собрав о поле боя максимально возможное количество информации. Убедившись в наличии тренда рынка и проверив поведение раз- личных секторов, анализируйте тренды акций, отобранных с помо- щью своих фильтров. Не забывайте учитывать соотношение доход- ности и риска: чтобы акция подходила для торговли, ее коэффици- ент должен быть 2,5 или выше. Если ранжировка тренда и высокой вероятности успеха дают благоприятные показатели, скорее всего вы сумеете обнаружить прорыв при ускорении моментума. Если,
тактики электронного трейдинга 153
исходя из дневных ценовых баров, акция имеет отношение доход- ности к риску 2,5, то она обладает потенциалом внутридневной до- ходности, измеряемой пунктами, а не долями пункта. Давайте те- перь рассмотрим различные тактики и планы сражений, построен- ные на технологии электронного трейдинга. Будущие генералы учатся побеждать в боях, изучая методы ведения прошлых военных кампаний. Извлекая уроки из чужих ошибок, вы преуспеете и в жиз- ни, и в трейдинге.
Трейдинг и корреляция временных циклов
Преуспевающих краткосрочных трейдеров объединяет понимание временных циклов и периодичности. Внутридневной игрок должен знать статистически благоприятные бычьи и медвежьи моменты для торговли. Например, ноябрь, декабрь и январь — бычьи месяцы. Наоборот, наиболее медвежьими обычно оказываются сентябрь и октябрь, затем — февраль и июнь. Если развивается сильный медве- жий рынок, как правило, он заканчивается в октябре. Тренды мед- вежьих рынков, начинающиеся в феврале или марте, обычно завер- шаются в июне. В некоторых случаях летний рост останавливается в июне. Всегда знайте, в каком месте годового цикла вы находитесь. Определяйте, является ли текущий месяц статистически бычьим или медвежьим. Конечно, эти правила («большого пальца») не все- гда справедливы, но в целом годовые циклы упорно повторяются снова и снова.
Дни недели, дающие лучшие результаты, — это понедельник, среда и пятница. В настоящее время они чаще всего формируют бы- чьи тенденции и сильные тренды. Другое интересное статистиче- ское наблюдение — бычьими днями обычно оказываются три пер- вых и четыре последних дня месяца.
Временные периоды, показывающие наиболее четкие тренды S&P 500 и Dow Jones, — это интервалы с 9:30 до 11:00 и с 14:30 до 16:00 по Восточному времени США (время Нью-Йорка). Особо важны последние 45 минут торгового дня. Именно в этом времен- ном интервале тренд либо разворачивается, либо продолжается в направлении предыдущего торгового часа.