64 Стратегии дэйтрейдера в электронной торговле

Торговля корзиной

Данная стратегия осуществляется через торговлю акциями, входя- щими в корзину, повторяющую индекс акций S&P 500. Когда на ры- нок попадают программы покупок или продаж, начинают двигаться акции, входящие в корзину. В течение часа или более некоторые из них будут идти в направлении тренда. Именно такое сильное трен- довое движение ищут корзинные трейдеры. Какое-то время оно ста- нет влиять на все акции, передвигая их на доли пункта. Корзинный трейдер хочет выделить бумаги, характеризующиеся устойчивостью тренда, что даст ему потенциал в несколько пунктов за маленький промежуток времени. Очень часто акции, движущиеся подобным образом, представляют собой ранние перемещения инвесторов "в" или "из" ключевых секторов экономики.

Вторая часть стратегии состоит в создании корзин акций, каж- дую из которых составляют три самые лучшие бумаги определенно- го сектора. Все десять секторов экономики делятся на две равные группы, и каждый сектор представлен корзиной из трех акций. Об- щее число бумаг во всех корзинах равно 30. Далее они могут быть разделены на две группы по 15 акций, одна из которых — акции, торгуемые на NYSE, а вторая — на Nasdaq. Некоторые корзинные трейдеры увеличивают число ценных бумаг до 60, создавая две груп- пы разных корзин, аккумулирующих по 30 акций NYSE и 30 акций Nasdaq.

Если вы знаете, какие сектора демонстрируют силу или слабость, то можете использовать эту информацию с выгодой для себя. После ранжирования и построения корзины секторов будет легко найти акции, которыми следует торговать с длинной или короткой сторо- ны. Преимущество учета и программного арбитража, а также меж- секторной ротации делает торговлю корзинами жизнеспособной стратегией, заслуживающей внимания.

Создание корзины

Первый шаг в создании корзины — отбор акций, которые будут очень близко повторять (дуплицировать) определенный индекс. Делается это просто, поскольку выбираются по три лучшие бумаги из каждого сектора (всего их десять). В большинстве случаев такая

торговые стратегии 65

выборка позволяет приблизительно определить акции, составляю- щие часть программного арбитража. Для вас должно стать очевид- ным, что уходом в длинную позицию по одному сектору и в корот- кую по другому можно самим выполнять в некотором роде арбит- раж. Как правило, из всех акций корзины вы отслеживаете топ- три (top three). Как только обнаружите моментум, торгуйте, пока он не исчерпает свою силу.

Построение корзин предполагает также ввод в компьютер раз- личных индексов, соответствующих выбранным секторам, напри- мер, Индекса полупроводников (Semiconductor Index), или SOX. Если вы торгуете акциями Intel или Micron Technology, вам необходи- мо знать не только, что происходит на рынке, но и как ведет себя этот индекс полупроводников. Это справедливо для всех ценных бу- маг. Отличным примером, насколько важно владеть ситуацией с ин- дексом, служат акции Интернет-компаний. S&P 500 и Nasdaq спо- собны идти в сильном нисходящем тренде, в то время как Интернет- акции находятся в восходящем тренде. Проверка Интернет-индекса (символ INX) подтвердит данный тренд, который противоположен основному рынку. Для визуального представления тренда индексов можно построить их графики. С помощью скользящих средних, RSI и других индикаторов легко установить силу такого тренда в любой отдельно взятый день или за определенный период времени.

Ниже приведен пример пяти корзин, каждая из которых соответ- ствует определенному сектору. Вторая группа из пяти секторов будет завершать общую корзину из 30 ценных бумаг. Слева направо распо- ложены символы акций, представляющих сектора компьютерного оборудования (Computer Hardware), полупроводников, продуктов питания, телекоммуникаций и фармацевтики.

IBM INTC SLE T MRK

DELL MU СРВ LU PFE

CPQ NSM HNZ QCOM АВТ

Я советую вам строить свои корзины из топ-акций различных индексов. Одна из таких акций General Electric (символ GE). Если распечатать график GE и наложить на него график S&P 500, нетруд-