132 Стратегии дэйтрейдера в электронной торговле
кую продажу в рамках дня, такие точки предопределяют удачу. Они также предсказывают успех коротких продаж для микротрендового трейдера. При любом типе краткосрочного трейдинга тайминг (вы- бор лучшего времени сделки) есть самое главное условие победы. Короткая продажа требует как высокого мастерства, так и качест- венного тайминга. Прежде чем продолжить изучение тактики ко- ротких продаж, давайте подробнее рассмотрим рисунок 5.8 и про- анализируем пункты 1—3.
На рисунке 5.9 линиями подчеркнуты длинные трендовые пробе- ги. На окончании каждого тренда кружком отмечен однодневный разворот. Как вы понимаете, этот сигнал медвежий. Когда наблюда- ется одновременно и однодневный разворот, и параболический пробег вверх, существует высокая вероятность разворота тренда. Когда этот тренд меняется, в большинстве случаев цены падают к 12-дневной ЕМА или к первому уровню поддержки. Это важно знать, потому что именно в такой момент вы могли бы принять ре- шение о покрытии короткой позиции и снятии прибыли. Рисун- ки 5.10 и 5.11 охватывают временные рамки протяженностью один год.
На рисунке 5.10 вы видите однодневный разворот, параболиче- ские пробеги, 12-дневную ЕМА и 1,5-2-месячный цикл тренда. За- метьте, что, когда акция закрывается выше 12-дневной ЕМА, тренд начинает двигаться, продолжая свое развитие в течение полутора- двух месяцев. Этот цикл отмечен цифрами в нижней части графика. При построении скользящих средних убедитесь, что знаете, где по отношению к цене на данном графике находятся 12-, 20- и 50-днев- ная ЕМА. Эта чрезвычайно важно, поскольку в большинстве случа- ев цена отскакивает от скользящих средних.
На рисунке 5.11 обратите внимание на пики (шпили) объема, обведенные кружками на гистограмме объема. Информация о нем не всегда является правильным (достоверным) индикатором цено- вого тренда. Очень часто объем остается плоским или ниже средне- го, не давая никаких намеков на развитие ситуации аккумуляции или распределения. В данном случае Hewlett-Packard (HP) объявля- ет о собственных намерениях, повторяя свое поведение снова и сно- ва. Лучшие трейдеры уделяют внимание характеру каждой акции, которой они торгуют, и вознаграждаются за свои наблюдения.
короткие продажи с высокой вероятностью 133
Р исунок 5.9. Двухлетняя история раскрывает характер акции График представлен с согласия MetaStock®
Н а рисунке 5.12 представлены два технических индикатора. И RSI, и MACD показывают ситуацию перекупленности, готовую к развороту тренда. Когда индекс относительной силы (RSI) имеет значение 75 или выше, акция является крайне перекупленной. Эти точки указаны стрелками. Для RSI стандартное (обычное) зна- чение перекупленности составляет 70, что отмечено линией, пере- секающей вершины данного индикатора. Значение 75 превышает стандартное значение перекупленности. Многие компьютерные
134 Стратегии дэйтрейдера в электронной торговле
Р исунок 5.10. График Hewlett-Packard за один год График представлен с согласия MetaStock®
п рограммы имеют в своем арсенале данный индикатор, включая оп- ции идентификации состояния перекупленности (перепроданно- сти). Я всегда считаю полезным строить RSI на годовом графике, потому что он лучше всего работает в широких временных границах. Внимательно исследуя эти данные и учитывая поведение цены, можно найти более точные значения перекупленности. В данном случае 75 и является таким значением, что отмечено линией с обо- значением-вершины стрелкой от цифры 2 (см. рисунок 5.12).
Индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD) приходит в ту или иную точку как раз перед сигналом к продаже от
короткие продажи с высокой вероятностью 135
Р исунок 5.11. Hewlett-Packard
График представлен с согласия MetaStock®
9 -дневной триггерной линии. MACD, как правило, запаздывает с сигналами к продаже, но эта задержка часто оказывается нужной, давая возможность подождать, пока разовьется настоящий тренд. На индикаторе MACD точки разворотов показаны стрелкой. Другие индикаторы: CCI (12-дневный), Полосы Боллинджера и Скользя- щие средние — вы тоже можете использовать в своем анализе.
Всю эту информацию необходимо принимать во внимание при изучении характера акции. Каждая бумага имеет свои отличитель- ные признаки, способные помочь в принятии решений о покупке, продаже или удержании позиции, а также сообщить, какая страте- гия будет работать лучше в данный момент времени.