Джерела коштів підприємства

Пасиви	На початок періоду		На кінець періоду		Відхилення, (+*-)
	тис. грн	у %	тис. грн	у %	тис. грн	по струк­турі, %
Джерела коштів, всього	4055	100	4520	100	+465	—
В. т.ч.: 1. Джерела власних коштів	2880	71,0	2486	55,0	-394	-16,0
2. Позикові кошти, всього, з них:	1175	29,0	2034	45,0	+859	+16,0
2.1 Довгострокові	446	11,0	800	17,7	+354	+6,7
2.2 Поточні	729	18,0	1234	27,3	+505	+9,3
- в т.ч. короткострокова кредиторська заборгова­ність	415	10,2	484	10,7	+69	+0,5

З даних табл. 9.4 випливає, що джерела власних коштів на кінець періоду значно зменшились (на 394 тис. грн, або майже на 14 % порівняно з початком року), в той же час високими темпами зростають позикові кошти (темп росту 173,1 %), в тому числі довгострокові. Відповідно, структура джерел коштів зазнала суттєвих змін. В принципі, за умови ефективного використання позикових коштів, такі зміни не можуть бути оцінені негативно.

В балансі підприємства позитивної оцінки заслуговує збільшення:

• в активі балансу:

- залишків грошових коштів (рядки 230, 240);

- поточних та довгострокових фінансових інвестицій (рядки 040, 045, 220);

- основних засобів (ряд. 030), незавершеного будівництва (ряд. 020), нематеріальних активів (ряд. 010);

- виробничих запасів (рядки 100-140);

• в пасиві балансу:

- власного капіталу (ряд. 380), а особливо ряд. 350 - якщо це нерозподілений прибуток;

- доходів майбутніх періодів (ряд. 630);

- забезпечення наступних витрат і платежів (рядки 400-420).

Негативної оцінки заслуговує:

• різке зростання дебіторської та кредиторської заборгованості в активі та пасиві балансу;

• наявність та збільшення на кінець періоду непокритого збитку (ряд. 350);

• зменшення власного оборотного капіталу (розраховується як різниця між оборотними коштами підприємства та його поточними зобов’язаннями):

,

де ВОК - власний оборотний капітал, тис. грн;

ОА - оборотні активи підприємства (підсумок II розділу активу балансу), тис. грн;

ПЗ - поточні зобов’язання підприємства (підсумок IV розділу пасиву балансу), тис. грн.

Цей показник характеризує джерела фінансування оборотних коштів підприємства, а його зменшення означає залучення до фінансування оборотних активів позикових коштів і загрозу поточній платоспроможності підприємства. Від’ємне значення власного оборотного капіталу взагалі свідчить про фінансування поточної господарської діяльності підприємства за рахунок поточної заборгованості, а отже, і залежність від зовнішніх джерел фінансування.