Тема 9. Стратегічний аналіз фінансових показників діяльності підприємства

Задача 1

Використовуючи дані форми 1 Баланс та форми 2 Звіт про фінансові результати будь-якого підприємства, проаналізувати його фінансову стійкість та незалежність. Розрахуйте коефіцієнти фінансової незалежності та стійкості. Результати розрахунків подайте в таблиці. Порівняйте розраховані показники з рекомендованими нормативами. Складіть висновки про фінансовий стан підприємства.

Показники	На початок року	На кінець року	Нормативне значення	Відповідність нормативу
Коефіцієнт автономії			>0,5
Коефіцієнт фінансової стійкості			>0,7
Коефіцієнт заборгованості			0,5-1,0
Коефіцієнт інвестування			1-2
Коефіцієнт маневреності			0,4-0,6
Питома вага залучених коштів			<0,5

Задача 2

Використовуючи дані форми 1 Баланс та форми 2 Звіт про фінансові результати проаналізувати ліквідність та платоспроможність підприємства. Розрахуйте коефіцієнти ліквідності. Результати розрахунків подайте в таблиці. Порівняйте розраховані показники з рекомендованими нормативами. Складіть висновки про прогнозну платоспроможність підприємства.

Задача 3

Розрахувати показники оборотності обігових коштів, суму вивільнення з обороту (або додаткового залучення в оборот) оборотних коштів підприємства в результаті прискорення (уповільнення) їхньої оборотності.

Показники	Рік		Відхилення (+,-)
	минулий	звітний
Чистий дохід від реалізації продукції, тис. грн	19 440	23 800
Середньорічна вартість обігових коштів, тис. грн	5550	7750
Одноденна реалізація, тис. грн
Коефіцієнт оборотності обігових коштів
Тривалість одного обороту, днів
Додатково залучено (вивільнено) оборотних коштів, тис. грн

Задача 4

Визначити ймовірність банкрутства підприємства за допомогою фінансових Z-моделей Альтмана та Таффлера. Розрахунки виконайте за даними фінансової звітності будь-якого підприємства.

Модель Альтмана:

де X1 - відношення власного оборотного капіталу до суми активів;

Х2 - відношення чистого прибутку до суми активів;

ХЗ - відношення прибутку від звичайної діяльності до оподаткування до суми всіх активів;

Х4 - власний капітал до позикового капіталу;

Х5 - відношення чистого доходу від реалізації до суми активів.

Якщо Z> 2,7 - ризик банкрутства підприємства мінімальний; якщо Z< 1,81 - високий ступінь ймовірності банкрутства.

Тестові завдання

Оберіть одну або кілька відповідей:

1. Показник, що характеризує миттєву спроможність підприємства розрахуватися з поточними боргами за рахунок власних коштів, - це:

а) коефіцієнт автономії;

б) коефіцієнт абсолютної ліквідності;

в) проміжний коефіцієнт покриття;

г) коефіцієнт загальної ліквідності.

2. Зростання вартості майна (активів) підприємства можна спрогнозувати за такими ознаками:

а) зниження коефіцієнту зносу основних засобів;

б) збільшення суми запасів, що супроводжується зростанням обсягів виробництва продукції;

в) зростанням на кінець періоду вартості виробничих запасів, незавершеного виробництва та залишків готової продукції за умови, що обсяги виробництва не змінюються;

г) зменшенням дебіторської заборгованості на кінець року.