Тема 2.2. Общая оценка финансового состояния гостиницы

1.Понятие детализированного анализа финансового состояния. Последовательность анализа финансовой отчетности.

2. Общая оценка финансового состояния гостиницы.

3. Понятие сравнительного аналитического баланса. Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

1. Понятие детализированного анализа финансового состояния. Последовательность анализа финансовой отчетности гостиницы

Детализированный анализ финансового состояния представляет собой подробную характеристику имущественного и финансового положения гостиницы, результатов ее деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития на перспективу. Детализированный анализ дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа финансового состояния гостиницы.

В соответствии с рекомендациями А. Д. Шеремета и Н. С. Сайфулина, внесенными коррективами анализ финансовой отчетности должен включать в себя следующие блоки и иметь следующую последовательность:

1. Общая оценка финансового состояния гостиницы.

2. Оценка финансового положения гостиницы:

– анализ финансовой устойчивости;

– анализ ликвидности баланса и платежеспособности гостиницы;

– диагностика банкротства.

3. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности:

– анализ финансовых результатов;

– анализ рентабельности и деловой активности;

– оценка положения на рынке ценных бумаг (для акционерного общества);

4. Подведение итогов, выводы, финансовое прогнозирование влияния отрицательных результатов финансового состояния на деятельность гостиницы, принятие управленческих решений.

Как уже отмечалось в теме 4, проведение финансового анализа требует подготовительного этапа информационной базы анализа. Помимо отмеченных действий, требуется подготовка аналитического баланса и иногда инфляционная корректировка.

Инфляция – процесс повышения общего уровня цен в стране, сопровождаемый обесценением денежной единицы.

Влияние инфляции на финансовое положение организации зависит от степени изменения уровня цен и от структуры активов и пассивов. Наиболее распространенным измерителем инфляции является индекс потребительских цен (отношение стоимости фиксированного набора товаров и услуг в текущем периоде к его уровню в базисном периоде).

Инфляция оказывает разное влияние на статьи отчетности, которые в целях выявления этого воздействия подразделяют на денежные и неденежные.

К денежным статьям относятся выраженные в фиксированных денежных единицах активы и обязательства, величина которых не меняется, но которые теряют или, напротив, приобретают покупательную способность. Примером таких статей являются денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская и кредиторская задолженность, подлежащая получению и уплате в денежной форме. Если на расчетном счете компании на начало периода числилась определенная сумма, то в условиях гиперинфляции в начале периода можно купить больше товаров и услуг, чем на такую же сумму в конце периода, причем эта сумма не подлежит пересчету. Аналогичные изменения будут происходить и в других денежных активах. Падает покупательная способность денежной единицы. Если же у компании на начало отчетного периода имеется кредиторская задолженность, подлежащая погашению в денежной форме в конце периода, то погашение будет производиться обесцененными денежными знаками и плательщик получит своеобразный выигрыш от обесценения.

К неденежным относятся статьи, большая часть которых учитывается по фактической себестоимости на дату приобретения или по фактической себестоимости за вычетом амортизации. Примерами неденежных статей являются товарно-материальные запасы, инвестиции в обыкновенные акции, основные средства, нематериальные активы, расходы будущих периодов, а также статьи собственного капитала. Стоимость таких активов может быть скорректирована. Все статьи доходов и расходов (т. е. статьи отчета о прибылях и убытках) рассматриваются как неденежные статьи. В отчетности компаний могут отражаться активы и обязательства (например, облигационные займы или кредиты), величина которых подлежит корректировке в соответствии с условиями выпуска или договора.

Таким образом, инфляционная корректировка требует следующих действий:

1. Денежные статьи не пересчитываются, так как они уже выражены в единицах текущей покупательной способности, а неденежные статьи должны подвергаться инфляционной корректировке, т. е. пересчитываться с использованием общего индекса цен.

2. Фактическая стоимость неденежных статей (основных средств, инвестиций, нематериальных активов, запасов) корректируется умножением на коэффициент, полученный путем деления общего индекса цен (т. е. индекса потребительских цен – ИПЦ) на конец периода на индекс цен на начало периода.

3. Статьи капитала корректируются аналогично неденежным статьям, нераспределенная прибыль определяется расчетным путем, исходя из балансовых отношений (как разница между валютой баланса и прочими статьями пассивов).

4. Статьи отчета о прибылях и убытках пересчитываются на основе общего индекса цен умножением на соотношение этого индекса на конец периода и начало периода.

Аналитический баланс строится на основе бухгалтерского баланса:

1) из краткосрочных обязательств в собственный капитал «переносят» следующие суммы:

– задолженность перед участниками (учредителями) (строка 630);

– доходы будущих периодов (строка 640);

– резервы предстоящих расходов и платежей (строка 650), поскольку эти статьи, по сути, отражают задолженность предприятия самому себе;

2) дебиторскую задолженность и собственный капитал корректируют (уменьшают) на величину задолженности учредителей (участников) по взносам в уставный капитал, иначе валюта баланса оказывается неоправданно завышенной;

3) в ряде случаев оборотные активы и собственный капитал уменьшают на величину расходов будущих периодов;

4) дебиторская задолженность и собственный капитал уменьшаются на величину безнадежной дебиторской задолженности;

5) к краткосрочной задолженности добавляют долгосрочную, не погашенную в срок;

6) из долгосрочных обязательств переносят в «Капитал и резервы» отложенные налоговые обязательства;

7) внеоборотные активы и «Капитал и резервы» уменьшают на величину отложенных налоговых активов;

8) НДС по приобретенным ценностям учитывается в составе запасов.

Итак, общая оценка финансового состояния гостиницы включает в себя:

1. Характеристику общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

2. Выявление «больных статей» отчетности.

3. Оценку имущественного положения:

– анализ качественных сдвигов в имущественном положении гостиницы;

– построение сравнительного аналитического баланса (САБ), вертикальный и горизонтальный анализ САБ.

4. Выводы.