79 Ощадні банки Німеччини

Кредитна система ФРН складається з ФКІ, які мають чітку спеціалізацію. Це ощадні каси, іпотечні банки, державні кредитні устано-ви, банки споживчого кредиту, кредитні товариства, страхові товари-ства, інвестиційні компанії.

Ощадні каси. Майже всі ощадні каси у ФРН є державними. За їх зобов'язання відповідає влада общин та міста. За кількістю і вели-чиною активів вони набагато перевищують КБ, їх па-сиви становлять заощадження населення. Основні активні операції ощадних кас зводяться до довгострокових іпотечних та житлових кре-дитів. Надлишки прибутку ощадних кас надходять у бюджети общин та міста. Сьогодні налічується близько 650 ощадних кас. Вони по-ступово розвиваються в малі універсальні банки.

Центральним органом муніципальних ощадних кас є 12 жиро-центрів. Вони створюють корпорацію, яка, перебуваючи під контролем держави, опосередковує рух грошей між ощадними касами, що нале-жать до неї, і підтримує платіжний оборот за допомогою взаємозаліку. Очолює систему ощадних кас та жироцентрів Німецький комуналь-ний банк.

Будівельні ощадні каси пов'язані з фінансуванням будівництва. У 90-х роках у Німеччині діяло 18 приват і 13 держ буді-вельних ощадних кас. Це спеціальні ощадні каси. Акумулюючи над-ходження вкладників до загального фонду, вони надають вкладни-кам за планом розподілу коштів кредити на будівництво житлових об'єктів і квартир. Вкладник повинен у визначений термін вносити певні суми до загального фонду. Тільки після цього він отримує пра-во на позику. В цих інститутах беруть участь і гросс банки

80 Житлове фінансув в Німеччині. Гр–кр пол держави.

Іпотечні банки. Німеччина — батьківщина іпотечного кредиту. Після Другої св війни у Західній Німеччині діяли 33 іпотечні бан-ки. Нині налічується 26 приватних і 12 державних банків. Контроль-ний пакет акцій більшості приват іпотечних банків належить гроссбанкам. Основною активною операцією іпотечних банків є надання довгострокових позик під нерухомість переважно на промисл та житлове будівництво. Кошти для позик вони залучають через продаж цп власного випуску (іпотечних облігацій) Будівельні ощадні каси пов'язані з фінансуванням будівництва. У 90-х роках у Німеччині діяло 18 приват і 13 держ буді-вельних ощадних кас. Це спеціальні ощадні каси. Акумулюючи над-ходження вкладників до загального фонду, вони надають вкладни-кам за планом розподілу коштів кредити на будівництво житлових об'єктів і квартир. Вкладник повинен у визначений термін вносити певні суми до загального фонду. Тільки після цього він отримує пра-во на позику. В цих інститутах беруть участь і гросс банки

Безпосереднім провідником гр-кр пол є Ні-мецький федеральний банк. Він здійснює її за такими напрямками:

• облікова політика;• операції на відкритому ринку;• регулювання норм обов'язкових резервів кредитних закладів;• регулювання величини грошової маси.

Операції з переобліку спочатку не відігравали у ФРН помітної ролі. Закон про кр систему у 1962 р. посилив дію облікової полі-тики за допомогою прив'язування рівня % ставок КБ до процента ЦБ.

Операції на відкритому ринку пов'язані з короткостроковими казначейськими векселями, імпортно-складськими свідоцтвами, а з травня 1979 — також з іншими цп. Нім фе-деральний банк, купуючи чи продаючи держ боргові зобов'язан-ня, впливає на ліквідність кред інститутів відповідно до напрям-ку гр-кр пол. Регулювання норм обов'язкових резервів для кред закладів впливає безпосередньо на кредитну діяльність КБ, по-гіршуючи чи поліпшуючи їх ліквідність. Сума мінімальних резервів становила на 1987 5 % усіх вкладів кредит-них інститутів (1996 р. — 2 %).

На перший план з 1974р. виходить регулювання гр маси згідно з монетаристською концепцією. У 1975—1978 рр. Німецький фе-деральний банк дотримувався зобов'язання не допустити зростання гр маси більш ніж на 8 % за рік. Так він намагався досягти стабільності екон зростання та помірної інфляції. Але постав-лених цілей банк не досяг і з 1979 р. він встановлює на кожний рік межі відхилення для змін гр маси (на 1980 р. — 6—9 %, на 1987 р. — 3—6 %). У такий спосіб створювалася можливість мане-врувати в разі зміни кон'юнктури.

Основні форми гр-кр політики Німецького федераль-ного банку, як правило, застосовуються одночасно і в одному напрям-ку. Наприклад, під час рестрикційної політики облікова ставка зростає, держ боргові зобов'язання продаються за меншими ставками, норми обов'язкових резервів збільшуються. Синхронна дія всіх форм гр-кр регулювання впливає на екон розвиток, проте не може усунути його циклічності.