2. Взаимосвязи институтов, процессов и явлений хозяйственной системы на микро- и макроуровне

   1. Модель открытой экономики и модель закрытой экономики

Открытая экономика любой страны испытывает значительное влияние внешнего мира. Исходя из этого в открытой макроэкономической системе, на ряду с «внутренним равновесием», особое внимание уделяется так же внешнему, которое характеризуется сбалансированным состоянием текущего и капитального счета платежного баланса и равновесным значением валютного курса.

Стабилизационная политика в открытой экономике представляет собой политику правительства, направленную на обеспечение двойного равновесия.

Различают два типа открытой экономики: малую открытую экономику и большую открытую экономику.

Малая открытая экономика (МОЭ) представляет собой экономику страны, на которую оказывают большое влияние экономики других стран, но которая практически не влияет на экономическое развитие других стран. При этом величину ставки процента данной страны (R) определяет величина мировой ставки процента (R*), на которую изменение внутренней ставки процента не влияет (независимо от объема финансовых операций данной страны на мировых финансовых рынках). Разница между мировой ставкой процента и внутренней ставкой процента (дифференциал ставок – interest rate differential) является единственным фактором, определяющим направление движения капитала.

Большая открытая экономика – это экономика, которая оказывает существенное влияние на развитие экономик других стран, определяя уровень мировой ставки процента и обеспечивая значительную долю международных торговых и финансовых операций.

Для анализа наиболее эффективных путей достижения цели обеспечения двойного равновесия в малой открытой экономике используется модель Манделла-Флеминга, она разработана на основе модели IS-LM и исследует условия установления двойного равновесия в краткосрочном периоде.

Модель Манделла-Флеминга (рисунок 2.1) функционирует при следующих предположениях кейнсианской теории равновесия на товарном и денежном рынках:

• краткосрочная ориентация модели – заработная плата и цены фиксированные;

• совокупный спрос абсолютно эластичен, т. е. определяет действительный уровень выпуска;

• спрос на деньги является положительной функцией от национального дохода и отрицательной функцией от процентной ставки;

• предполагается абсолютная мобильность капитала.

Рисунок 2.5. − Модель Манделла-Флеминга

Есть несколько существенных отличий от модели IS-LM:

• ставка процента является неизменной и равна мировой (горизонтальная линия iw);

• положение линии IS зависит от уровня валютного курса (который в модели IS-LM как параметр не фигурирует в явном виде).

Повышение валютного курса приводит к сдвигу линии IS влево (сокращается чистый экспорт) и наоборот.

Уровень ставки процента (точнее, возможное отклонение внутренней ставки от мировой) в МОЭ тесно связан с валютным курсом. При заниженном уровне внутренней ставки происходит «бегство капитала»; это означает, что резиденты страны вкладывают свои денежные средства в иностранные активы. Причем в данном случае не имеет значения, какие именно: акции, облигации, краткосрочные государственные ценные бумаги или другие. Главное, заключается в том, что увеличивается спрос на иностранную валюту. Следовательно, снижается валютный курс, а товары и услуги, производимые в данной стране, становятся дешевле для иностранцев. Поэтому возрастает чистый экспорт, линия IS сдвигается вправо, внутренняя ставка возрастает, и наоборот.

Таким образом, внутренняя ставка процента в МОЭ равна мировой, а валютный курс при данном уровне процентной ставки (если отвлечься от эффектов, связанных с денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политикой, которые рассматриваются ниже) также имеет единственное равновесное значение.

В условиях малой открытой экономики результаты от проведения той или иной денежно-кредитной или бюджетно-налоговой политики могут существенно отличаться от вероятных для закрытой экономики. Причем конкретные последствия и эффективность тех или иных регулирующих мероприятий государства зависит от валютного режима.

В действительности реальная экономика, даже достаточно небольшая, ведет себя как система, «промежуточная» между «большой» (описываемой моделью IS-LM) и той, которая соответствует модели Манделла-Флеминга.

Важно отметить, что денежно-кредитная политика является более гибким инструментом, по сравнению с бюджетно-налоговой. Последнюю гораздо труднее изменять в оперативном режиме. Поэтому макроэкономическое регулирование открытой экономики представляет собой особенно сложную задачу. С одной стороны, для достижения ее равновесия очень важно обеспечить стабильный валютный курс, но чем более он стабилен, тем меньше возможностей для изменения денежно-кредитной политики (если курс фиксирован, то она, как мы говорили, попросту невозможна).

Бюджетно-налоговая политика – более инерционный инструмент. Следовательно, в условиях малой открытой экономики государству необходимо очень тщательно подходить к выбору валюты, к которой планируется «привязать» национальную денежную единицу. Кроме того, часто целесообразно осуществлять не жесткую, а гибкую привязку с тем, чтобы сохранить возможности для денежно-кредитного регулирования экономики, хотя преимущество жесткой фиксации заключается в том, что валютный риск сводится практически до нуля.

Выраженные конструктивные черты российской экономики дают возможность применить классическую модель открытой экономики Манделла-Флеминга (IS-LM-MF).

Отсутствие реальных продвижений по пути экономических реформ может быть объяснено не столько специфичностью российской экономики, сколько традиционным поиском уникальных путей и отрицанием очевидных экономических законов. Фактологические данные целей и результатов макроэкономической политики подтверждают реальность теорий, моделей и их прогностических возможностей и теоретическую несостоятельность субъективных макроэкономических решений.

Простейшая модель кругооборота закрытой экономики без участия государства и без международной экономики состоит только из двух секторов (рисунок 2.2):

• частные домашние хозяйства;

• предпринимательский сектор.

Д омашние хозяйства участвуют в процессе производства и получают факторный доход от своего труда (Y_H), который полностью потребляют (Y_H = C). В свою очередь предприниматели организуют процесс производства, в котором участвует рабочая сила домашних хозяйств (N), применяется капитал (К) при уровне технологии (), производящие определенный объем продукции, равный совокупному доходу общества (Y_t).

Рисунок 2.6.−Модель закрытой экономики без участия государства (простое воспроизводство)

В этой закрытой модели потоки, соединяющие домашние хозяйства и предпринимательский сектор обязательно равны между собой: YH = C; YH = Yt. Это означает, что произведенный продукт полностью потребляется домашними хозяйствами: Yt = C. Данная модель не предусматривает развития и расширения объемов деятельности. В ней отсутствуют источники увеличения масштабов производства посредством инвестиций. Воспроизводство осуществляется здесь в неизменных масштабах.

Ситуация изменится, если ввести в модель так называемый «сектор имущества». Это может иметь место в том случае, если предпринимательский сектор произведет продукт по величине больший, чем его смогут потребить домашние хозяйства. В результате предприниматели получают предпринимательский факторный доход (Yu = Yt – YH). При этом предполагается, во-первых, что весь факторный доход предпринимателей сберегается (Yu = Su). Во-вторых, что домашние хозяйства потребляют не весь свой доход, а часть его сберегают (SH = YH – C). В итоге в обществе возникает фонд сбережений:

S = S_H + Y_U = (Y_H – C) + (Y_t – Y_H) = Y_t – CилиS = Y_t – C (1)

«Сектор имущества» является чисто воображаемой категорией: своеобразной «копилкой общества», где аккумулируются сбережения, а также амортизационные отчисления (D).

Рисунок 2.7. −Модель закрытой экономики без участия государства (расширенное воспроизводство)

Если фонд сбережений направить на инвестирование, то общество получает возможность осуществлять расширенное воспроизводство (Рис.4). При этом общие инвестиции (или инвестиции брутто I^b) распадаются на чистые инвестиции (инвестиции нетто Iⁿ, направляемые на расширение производства) и инвестиции замещения (I^r), предназначаемые для замены снашиваемого оборудования за счет амортизационных отчислений (D = I^r). Таким образом, I^b = Iⁿ + I^r. При этом система находится в равновесии, если:

S  I^b = I или S_U + S_H + D = Iⁿ + I^r (1)

Равенство инвестиций и сбережений (S = I) представляет собой основное условие макроэкономического равновесия.

Условие равновесия в закрытой экономике без участия государства можно изобразить и так:

Y = C + S или Y = C + I (2)

Введем теперь в нашу модель сектор «государство» (Рис 4). Государство играет важнейшую роль в экономическом развитии общества. Государство может влиять на кругооборот благ в обществе посредством заказов предпринимательскому сектору на изготовление специфических товаров и услуг (например, строительство автострад). Кроме того, государство может выступать само в качестве производителя благ (например, почтовых услуг, космических программ и т.п.).

При размещении государственных заказов в частном секторе для производства благ государство осуществляет так называемые государственные расходы (G).

Домашние хозяйства, занятые в государственном секторе, получают соответствующий факторный доход (Y^g_H). Кроме того, государство выплачивает домашним хозяйствам трансферты (T_rH) в виде пенсий, стипендий, различных пособий. С другой стороны, государство получает от домашних хозяйств прямые налоги и выплаты (T_x^dir_H).

Помимо государственных закупок у частного сектора (G), государство может оказывать бизнесу поддержку в виде субсидий (T_rU). Одновременно государство получает со стороны бизнеса прямые (T_x^dir_U) и косвенные (T_x^ind) налоги.

Разница между доходами и расходами государства образует его сбережения (S_g):

S_g = (T_x^dir + T_x^ind) – (G + Y^g_H + T_rH + T_rU) (3)

Государственные сбережения (S_g) на практике выступают в качестве государственного бюджета. При равенстве доходов и расходов государственный бюджет сбалансирован (S_g = 0). Если величина доходов превышает расходы, то государство имеет бюджет с положительным сальдо (S_g>0), в противном случае бюджет государства является дефицитным (S_g< 0).

Равновесие в закрытой экономике с участием государства выражается следующим образом (рисунок 2.4):

Y = C + I + G (4)

Рисунок2.8. − Модель закрытой экономики с участием государства

Закрытая экономика– это экономика, не подверженная какому-либо влиянию со стороны международной торговли, в которой, следовательно, нет ниэкспорта, ниимпортакакого бы то ни было рода.

В такой трактовке закрытая экономика рассматривается как теоретическая модель, которая позволяет понять механизм функционирования национальной экономики, что является главной задачей макроэкономического анализа.

Изучая закрытую экономику, мы упрощаем модель кругооборота национального дохода и сосредотачиваемся на анализедоходов и расходоввнутри национальной экономики.В связи с этим совокупный спрос в закрытой экономике представлен как сумма потребительских, инвестиционных и государственных планируемых расходов:

AD = C + I + G (6)

Открытая экономика– это экономика, участвующая в международной торговле и международных финансовых отношениях с различными странами мира.

Модель кругооборота национального дохода в открытой экономике учитывает влияние экспорта и импорта, и совокупный спрос представлен как сумма планируемых потребительских, инвестиционных и государственных расходов ирасходов на чистый экспорт:

AD = C + I + G +Xn, (7)

где, чистый экспорт(Xn)представляет собой разницу между экспортом и импортом.

Экспорт и импорт в совокупности характеризуют объем внешней торговли страны (внешнеторговый оборот). С точки зрения макроэкономического анализа существенным является вопрос о соотношении экспорта и импорта. Если в течение некоторого периода времени импорт превышает экспорт, то в приведенной выше формуле расходы на чистый экспорт становятся отрицательно величиной, что может стать причиной сокращения совокупного спроса и, следовательно, может возникнуть угроза макроэкономической стабильности.

Если же экспорт превышает импорт, то чистый экспорт является величиной положительной, что увеличивает совокупный спрос. Такое увеличение совокупного спроса не только способствует стабилизации экономики, но при определенных условиях (увеличение инвестиций в экспортные отрасли) создает основу для экономического роста.

Вместе с тем разные страны в разной степени участвуют в обмене товарами, услугами, деньгами, капиталами, рабочей силой с зарубежными странами. Чем меньше страна, тем, как правило, больше ее относительная зависимость от внешнего рынка, и наоборот, чем больше страна и больше обеспеченность собственными ресурсами, тем эта зависимость меньше. Характер и структура взаимоотношений экономики разных стран с внешним миром могут быть различными, поэтому страны различаются по степени открытости к внешнему миру.

Исходя из выше сказанного, открытые экономики имеют минимальные барьеры (препятствия) для экономического взаимодействия с внешним миром. (Стран, которые таких барьеров вовсе не имеют, практически не существует).

Закрытыми экономиками называют такие экономики, которые имеют значительные, иногда запретные препятствия для такого взаимодействия. Чаще всего это делается для защиты отечественных производителей от более сильных конкурентов внешнего рынка, а иногда для создания более благоприятных условий для выхода отечественных производителей на внешние рынки.

Судить же о степени закрытости или открытости экономики следует главным образом по режиму обмена, который регулируется государством. При этом следует иметь в виду, что экономические взаимоотношения с внешним миром не исчерпываются торговлей (экспорт – импорт), то есть материальными потоками. Они включают в себя и движение (потоки) капитала и рабочей силы. И все же основой международных экономических отношений является международная торговля.