- •Тема 1. Мотивація і сутність проектного фінансування
- •1.Мета та завдання курсу „Проектне фінансування”
- •2.Поняття проектного фінансування та його об’єкт
- •3.Принципи проектного фінансування
- •4.Інвестиційний проект: поняття, ідея та передумови виникнення
- •5.Система проектування в державі з ринковою економікою
- •6.Проекти: їх види і типи. Класифікація проектів
- •7.Стадії і способи здійснення проекту
- •9.Типи проектного фінансування
- •8.Субєкти проектного фінансування
- •10.Інвестиційний ринок та його кон’юнктура
- •Тема 2. Передінвестиційні дослідження План
- •1.Передінвестиційні обґрунтування ідеї проекту
- •2.Зміст стадії „розробка проекту”. Поняття скринінгу та його місце в розробці проекту
- •3.Маркетингові дослідження ринку збуту продукції, робіт, послуг
- •4.Оцінка життєвого циклу інвестицій і життєздатності проекту
- •5.Оцінка альтернативних, конкуруючих і споріднених проектів
- •6.Постадійне дослідження інвестиційної привабливості проекту
- •7.Порядок узгодження суб’єктів проекту
- •Тема 3.Обгрунтування доцільності інвестиційного проекту План
- •1.Інвестиційні ризики: поняття, концепція та вимір
- •2.Зміст проектних, фінансових, будівельних і експлуатаційних ризиків та їх ідентифікація
- •3.Кількісний та якісний аналіз ризиків інвестиційних проектів
- •4.Концепція та інформаційне забезпечення ринку збуту
- •5.Програма витрат на маркетинг та програми продажу інвестиційного продукту
- •6.Оцінка умов розміщення об’єкту інвестування
- •7.Види оцінки ефективності інвестиційного проекту
- •Список літератури до теми 3
- •Тема 4. Бюджетування капіталу План
- •1.Варість капіталу та методи її визначення
- •1.1.Розрахунок середньозваженої вартості капіталу
- •1.2.Індивідуальна вартість джерел капіталу
- •1.3.Взаємозвязок гірингу та вартості капіталу
- •1.4.Вплив інфляції на вартість капіталу
- •2.Оцінка грошових потоків щодо проекту
- •2.1.Прийняття грошових потоків та їх відмінність від балансового прибутку
- •2.2.Методика визначення грошових потоків
- •2.3.Віднесення грошових потоків до інвестиційного проекту
- •2.4.Урахування матеріальних і нематеріальних грошових потоків
- •3.Фінансове планування інвестицій
- •3.1.Документальне забезпечення процесу побудови фінансового плану інвестицій
- •3.2.План грошових потоків та їх розрахунок
- •Список літератури до теми 4:
- •Тема 5. Підрядні тендери та контракти
- •1. Поняття тендеру (торгу) та його правове забезпечення. Визначення учасника тендера
- •2.Порядок проведення підрядних торгів
- •3.Тендерна документація. Тендерний комітет та його забов’язання
- •4.Прийняття та реєстрація тендерних оферт (пропозиції)
- •5.Поцедура торгів
- •6.Види договорів і контрактів. Розподіл функцій учасників проекту
- •7.Порядок укладання, виконання та припинення договорів (контрактів)
- •Список джерел до теми 5:
- •Тема 6.Проектно-кошторисна документація
- •1.Змість проектного завдання та поняття кошторисної документації
- •2.Види кошторисів та їх характеристика
- •3.Зведений кошторисно-фінансовий розрахунок
- •4.Основні етапи оформлення кошторисів при визначенні вартості будівництва
- •5.Розроблення та затвердження проекту. Проектна документація
- •6.Стадії здійснення проектування. Організація експертизи проектно-кошторисної документації
- •7.Характеристика складових проекту
- •8.Автоматизація проектних робіт
- •Література до теми 6:
- •Тема 7. Експертиза проекту
- •1.Необхідність, цілі та суб’єкти експертизи
- •2.Основні завдання експертизи інвестиційного проекту
- •3.Методика оцінювання ефективності інвестиційних проектів
- •4.Методика оцінювання ефективності проектів на основі дисконтування
- •5.Методика оцінювання ефективності інвестиційних проектів без використання концепції дисконтування
- •6.Оцінка життєздатності проекту
- •7.Оцінка платоспроможності інвестора (позичальника). Розрахунок показників рентабельності.
- •Розрахунок чистого прибутку підприємства
- •8. Оцінка кредитоспроможності інвестора і позичальника
- •9.Оцінка впливу зовнішнього середовища на процес реалізації проекту
- •10. Критерії експертизи інвестиційного проекту
- •Література до теми № 7
- •Тема 8.Фінансове забезпечення інвестиційних проектів
- •1.Сутність, принципи і завдання фінансування інвестиційних проектів. Етапи фінансування проекту
- •2.Види та ознаки класифікації джерел фінансування проекту
- •3.Характеристика форм фінансування проектів. Способи залучення капіталу
- •4.Бізнес-планування інвестиційного проекту. Розробка планів фінансового проекту
- •5.Інвестиційні ресурси: зміст та значення в проекті. Мета і принципи формування інвестиційних ресурсів
- •6.Методи формування власних інвестиційних ресурсів
- •7.Оцінка вартості інвестиційних ресурсів
- •8.Модель вартості капіталу за рахунок нерозподілених прибутків
- •9.Моделі визначення вартості капіталу від залучення боргових ресурсів
- •1.Нарахування відсотків за принципом „вартість плюс”
- •2.Модель цінового лідерства
- •10.Оптимізація структури джерел фінансування інвестицій
- •Література до теми 8:
- •Тема 9. Впровадження інвестиційних проектів План
- •1.Сутність та зміст процесу планування проекту
- •2.Цілі, призначення та види планів
- •3.Сучасні тенденції в плануванні та контролі проектів. Поняття, предмет та завдання проектного контролю.
- •4.Основи сіткового і календарного планування проектів
- •5.Загальна характеристика і види сіткових графіків
- •6.Графіки передування: порядок побудови і показники
- •7.Особливості стрілчастих графіків
- •8.Переваги і додаткові можливості графіків передування
- •10.Методи скорочення тривалості виконання робіт за проектом
- •9.Сіткове планування в умовах невизначеності
- •11.Календарний графік: поняття, цілі і види. Діаграма Гантта
- •Література до теми 9:
- •Тема 10. Моніторинг інвестиційних проектів
- •1.Моніторинг інвестиційних проектів: поняття, мета та основні принципи проведення
- •2.Види моніторингу інвестиційного проекту
- •3. Зміст банківського моніторингу його види та принципи здійснення і в інвестиційних процесах
- •4.Оцінка фактичного капітального бюджетування
- •5.Особливості здійснення маркетингового моніторингу
- •6.Особливості проведення технічного моніторингу
- •7.Особливості проведення фінансового моніторингу
- •8.Особливості здійснення моніторингу державного будівництва
- •Література до теми 10
- •Питання для підготовки до іспиту з дисципліни: „Проектне фінансування” для студентів спеціальності 7.105 „Банківська справа”
6.Види договорів і контрактів. Розподіл функцій учасників проекту
Договір – це угода сторін, що регулює організаційно-економічні та правові відносини між суб’єктами інвестиційної діяльності. Він визначає відповідальність і права учасників угоди і юридично закріплює їх обов’язки.
Розрізняють кілька видів договорів: генеральний, річний, субпідрядний і прямий.
Генеральний договір укладається між інвесторами (замовником) і генеральним підрядником, можливо з генеральним проектувальником (стосовно великих об’єктів).
Річні договори укладаються в рамках генеральних, якщо строки будівництва (проектування) перевищують два роки.
Субпідрядні договори укладаються між генеральним підрядником (генпроектвальником) з субпідрядними формами на виконання окремих спеціалізованих видів робіт.
Прямий договір укладається між замовником і заводом-виготовлювачем технологічного обладнання. У прямому договорі може бути передбачений шеф-монтаж обладнання, якщо воно того потребує.
Окремо замовник укладає договір з банком, який здійснює фінансування будівництва та виконує розрахунки між суб’єктами інвестування.
Водночас, у інвестиційній діяльності використовують такий вид угод як контракти.
Головним критерієм класифікації контрактів є спосіб їхньої оплати. Розрізняють слідуючи види контрактів:
1.Контракт, що відшкодовується. Усі прямі витрати оплачуються клієнтом, а також обговорюється прибуток підрядчика. Використовується звичайно на початку робіт за проектом, коли існує ймовірність значних змін. У подальшому тип контракту може бути змінений.
2.Контракт із фіксованою ціною. Підрядчик пропонує клієнтові фіксовану ціну проекту, куди включаються усі витрати, пов’язані з оплатою праці, матеріалів, устаткуванням, інфляцією і ризиками. Потім підрядчик надає клієнтові повний перелік робіт, і після цього відбувається підписання контракту. Підготовка документації коштує від 1 до 3% контрактної ціни.
3.Контракт із використанням цін за одиницю продукції. Цей тип контракту укладається на основі обговорених ставок оплати специфічних робіт. Прийнятний для проектів, де клієнт не може надати достатньої інформації для укладання контракту з фіксованою ціною.
4.Контракт „під ключ”. У даному типі контракту підрядчик несе відповідальність за здійснення усього проекту-від стадії розробки до здачі об’єкта.
5.Контракт на професійне керування проектом. Звичайно укладається для планування та управління проектом. За такого контракту команда керуючих проектом служить доповненням до управлінської структури замовника. Перевага-спеціалізація і досвід минулих проектів.
Розподіл функцій учасників проекту відбувається згідно законодавчих актів України.
Функції Замовника в узагальнюючому вигляді можна окреслити таким чином:
- замовник розміщує замовлення, передає Підрядчику будівельний майданчик (фронт робіт) і затверджену належним чином проектно-кошторисну документацію (інвестиційний проект будівництва) приймає закінчений будівництвом об’єкт в експлуатацію, а також окремі види та комплекси робіт, здійснює остаточний розрахунок із Підрядчиком.
Основні функції підрядчика полягають у наступному:
1-підрядчик виконує та /або забезпечує виконання обумовлених договором будівельних і пов’язаних із ним робіт відповідно до державних будівельних норм і правил, проектно-кошторисної документації (інвестиційного проекту будівництва) та вимог договору щодо якості робіт;
2-забезпечує виконання зазначених робіт і передачу їх замовнику своєчасно, тобто у передбачені договором строки;
3-якщо підрядчик забезпечує організацію обумовлених договором робіт, підбираючи їхніх безпосередніх виконавців, то він має здійснити підбір виконавців і координувати їхню діяльність, а також забезпечити приймання виконаних робіт замовником.
У випадку коли заключається контракт „під ключ” підрядник повністю несе відповідальність за спорудження об’єкта, приймає на себе всі функції замовника стосовно інших учасників інвестиційного процесу.
