1.Необхідність, цілі та суб’єкти експертизи

Експертиза проекту-це остаточна оцінка всіх аспектів проекту перед рішенням про здійснення фінансування. Під експертизою проекту, також розуміють його оцінку заінтересованими або незалежними організаціями за формальними та неформальними критеріями.

Експертиза проекту може здійснюватись як особами, котрі проводили передінвестиційні дослідження й розробку проекту, так і сторонніми експертами.

Необхідність експертизи проекту полягає в забезпеченні детального аналізу усіх аспектів проекту та його наслідків. Саме на цьому етапі закладається основа для реалізації проекту. План проекту, прийнятий на етапі експертизи, є базою для оцінки успішності проекту. Експертизі можуть підлягати як проект, так і організації, що беруть участь у реалізації проекту.

Цілі експертизи проекту полягають у перевірці раціональності проекту та визначенні доцільності його реалізації.

У зв’язку з цим завданням експертизи є визначення того, наскільки позитивні результати проекту перевищать його негативні наслідки.

Ґрунтовно проводять фінансово-економічну експертизу інвестиційного проекту інвестори, які вкладають свої кошти в акціонерний капітал проекту стають його співвласниками та кредитори, які дають гроші в борг і не співвласниками проекту. Їх турбує, в першу чергу, надійне та своєчасне повернення боргу з відсотками.

Фінансування проведення експертизи забезпечується замовником. Експертизу проводять юридичні особи, перелік яких визначається держбюджетом відповідно до встановлених ним кваліфікаційних вимог. Для проведення експертизи замовник укладає договір з організацією-експертом та подає їй документацію у повному обсязі в двох примірниках.

Згідно п.11 Постанови КМУ від 20 жовтня 2000 р. №1577 „Порядок проведення експертизи містобудівної організації” до складу виконавців експертизи організація-експерт залучає на договірних засадах уповноважених юридичних осіб, які відповідно до законодавства мають право проводити державну екологічну санітарно-гігієнічну та землевпорядну експертизу, а також висококваліфікованих спеціалістів проектних, науково-дослідних та інших підприємств, установ і організацій, відповідних структурних підрозділів органів виконавчої влади та органів місцевого самоврядування, окремих фізичних осіб.

2.Основні завдання експертизи інвестиційного проекту

Основним завданням проведення поглибленої експертизи інвестиційного проекту та оцінки фінансового стану замовника є визначення потенційної можливості реалізації проекту за рахунок коштів кредитора (банку) та спроможності позичальника раціонально розпорядитися залученими інвестиційними коштами з метою отриманого очікуваного результату.

Відділ експертизи інвестицій проводить попередні переговори з замовником з метою отримання додадкової інформації про фінансовий стан та діяльність підприємства. На підставі отриманих документів та проведених співбесід визначається відповідність зазначеного проекту вимогам інвестора та кредитора.

Отже, експертиза інвестиційного проекту здійснюється після надання позичальником повного пакету документів, в тому числі розширеного бізнес-плану, а також отримання відділом експертизи інвестицій додаткової інформації з незалежних джерел.

Поглиблена експертиза проекту за змістом та технологією розгляду отриманих матеріалів розподіляється на ряд завдань:

1.Аналіз анкети замовника, що бере участь у проекті, на отримання інвестицій.

2.Оцінка загальної відповідності проекту інвестиційним пріоритетам інвестора, державній програмі, існуючій ситуації в галузі, регіоні.

3.Розгляд вивчення супутніх документів, що надійшли в доповнення до бізнес-плану щодо фінансової звітності, майнових прав, взаємозаліків та боргових забовязань.

4.Анаілз фінансових прогнозів і припущень та їх відповідність очікуванням банку, держави, регіону, підприємства, менеджменту (визначається стратегічний баланс інтересів щодо очікувань фінансового результату проекту, розподіл прибутків, поділення ринків збуту, контролю над конкретним бізнесом, галуззю, регіонам).

5.Аналіз можливостей досягнення підприємством-замовником відповідних очікуваних фінансових та соціально-економічних результатів.

6.Оцінка бізнес-плану інвестиційного проекту підприємства (порівнюється і перевіряється вся зовнішня інформація та внутрішня інформація щодо підприємства та фізичних і юридичних осіб, які беруть участь у проекті, їх відповідність до плану взаємодії у ході реалізації проекту).

7.Замовлення та вивчення висновків незалежної експертизи.

8.Виявлення головних змінних факторів і тенденцій нестабільності у проекті та оцінка ризиків.

9.Оцінка платоспроможності замовника та розгляд схеми повернення коштів.

10.Оцінка прогнозу фінансової стійкості проекту.

11.Аналіз схеми інвестування та її оптимізація щодо ресурсів і термінів виконання проекту, пошук додаткових можливостей збільшення ефективності проекту (аналізуються можливості суттєвого переосмислення проекту в напрямку зміни підходів до додаткових ризиків та впровадження довгострокових стратегічних планів інвесторів, збільшення прибутків за рахунок дроблення або навпаки інтеграції проекту, здійснення пошуку додаткових джерел інвестування на особливих умовах заохочення з боку держави, регіону, інше; надаються варіанти остаточних рішень щодо схем, розмірів, термінів і умов надання кредитування).

На підставі експертизи визначається остаточна відповідь зазначеного проекту вимогам інвестора та кредитора.