17.1. Рынки с асимметричной информацией и отрицательный отбор

В реальной жизни часто встречаются рынки, на которых перепродаются подержанные товары, то есть товары, которые уже использовались. Трудно определить, в чем подлинная причина перепродажи. Может быть это связано с тем, что исходный потребитель больше не нуждается в данном товаре. Но возможно, что использование товара не обеспечивает потребителю необходимого уровня качественных характеристик. Возникающая здесь информационная неопределенность может существенно сказаться на процессе купли-продажи подержанных товаров и цене, по которой эти товары будут проданы.

Проиллюстрируем подобную ситуацию на примере рынка подержанных автомобилей. Предположим, что на таком рынке продаются качественные автомобили, продажа которых вызвана тем, что у продавцов больше нет потребности в таких благах, и автомобили с дефектами (хотя и неявными), которые и явились главной причиной того, что продавцы пожелали избавиться от них.

Если бы продавцы и покупатели обладали полной информацией о качестве автомобилей, то кривые спроса и предложения на качественные автомобили расположились бы существенно выше кривых спроса и предложения на некачественные автомобили. Это легко объяснимо, поскольку готовность платить за качественные товары больше, чем за некачественные товары, и, соответственно, владельцы некачественных товаров расстаются с ними легче, чем владельцы качественных товаров. В результате в нашем примере было бы продано примерно одинаковое количество автомобилей и с той и с другой группы. При этом цена качественных автомобилей была бы существенно выше цены некачественных автомобилей (см.: рис. 17.1.).

Но в реальности на рынке с асимметричной информацией продаются и качественные и некачественные автомобили. Это единый рынок. Причем продавцы некачественных автомобилей ведут себя так же, как и продавцы качественных автомобилей, то есть не делятся информацией относительно дефектов продаваемых ими машин. Поэтому покупатели сталкиваются с неопределенностью относительно качества продаваемых товаров. Последнее обстоятельство приводит к снижению спроса на качественные автомобили (к сдвигу кривой спроса на качественные автомобили вниз и влево) и повышению спроса на некачественные автомобили (к сдвигу кривой спроса на некачественные автомобили вверх и вправо). В результате на таком рынке будет продано значительно большее количество некачественных автомобилей, чем качественных. После того, как последнее событие значительно ухудшит в глазах потребителей имидж подержанных автомобилей, спрос на таком рынке еще более снизится. В итоге качественные автомобили вообще не будут продаваться, поскольку их продавцы не захотят отдавать свой товар по столь низкой цене, а будут продаваться только некачественные подержанные автомобили. На идеальных рынках с информационной определенностью всегда находятся, как покупатели с высокой готовностью платить за качественный товар, так и те, кто не предъявляет высоких требований к качеству, предпочитая низкую цену товара. На рынках с несовершенной информацией, невозможность убедиться в подлинном состоянии качества продукции приводит к ухудшению качественных параметров продаваемых товаров. Такое явление в экономической литературе получило название отрицательного отбора, когда высококачественные товары вытесняются с рынка низкокачественными товарами.

Отрицательный отбор, обусловленный скрытыми характеристиками или скрытыми действиями, явление – достаточно распространенное в современной экономике. Оно встречается не только на рынке подержанных товаров. На рынках кредита, например, также нередки подобные ситуации. Клиенты банков, имеющие проблемы с возвращением кредитов по причине неразвитости такой черты, как ответственность, как правило, более охотно берут в долг. Это является объективной предпосылкой для увеличения нормы процента и отпугивает ответственных кредитополучателей.

Потери эффективности вследствие отрицательного отбора нередки и на рынках страховых услуг, когда клиенты страховых компаний скрывают некоторые свои характеристики, например, имеющиеся заболевания. Вследствие этого доля нездоровых людей, в общей численности страхующихся возрастает, что повышает цену страховки, так как потенциально здоровые люди в таких условиях предпочитают не страховаться. Постепенное повышение цены страховки приводит к тому, что страхуются только больные люди, и страховая деятельность теряет экономический смысл.