17.2. Скрытые действия, моральная нагрузка и проблема «заказчик-агент»

Рынку страховых услуг присуща еще одна серьезная проблема, обусловленная информационной асимметрией. Это проблема моральной нагрузки. Моральная нагрузка возникает в том случае, когда меняется поведение субъекта после того, как он застрахуется, а страховая компания не имеет возможности контролировать это. Например, если страховая компания оплачивает медицинские услуги, получаемые клиентами, те начинают чаще посещать врачей, что повышает издержки страховых компаний.

Для пояснения подобной ситуации приведем простой пример. Предположим, что на некоторой территории компания реализует проект по страхованию жилья от пожара. Проведя исследование, эта компания установила, что вероятность пожара в этом районе составляет 0,005. Если средняя стоимость дома составляет $100 000, то цена страховки в размере $500 полностью компенсирует потери от возможных пожаров (0,005 · 100 000 = 500). Однако в процессе исследования компанией было упущено из виду то обстоятельство, что до страхования жильцы самостоятельно проводили некоторые мероприятия по противопожарной безопасности, снижая, тем самым, вероятность пожара. Без таких мероприятий вероятность пожара составляет не 0,005, а 0,01. Поскольку застраховавшись, жильцы перестали тратиться на эти мероприятия, при наступлении страхового случая компания будет терпеть убытки, т. к. ее потери от каждого пожара составят $ 1000 (0,01 · 100 000 = 1000).

Широкое использование в современной экономике корпоративной формы организации бизнеса при наличии информационной асимметрии, обнажило проблему, известную в экономической литературе, как проблема «заказчика-агента». Дело в том, что корпоративная форма организации бизнеса связана с разделением функций собственника и управленца. Здесь, как и в случае с моральной нагрузкой, проявляются последствия скрытых действий одной из сторон контрактных отношений, когда при реализации сделки по найму деятельность одной стороны влияет на благосостояние другой стороны.

Сторона, которая выполняет некоторые действия (поручения другой стороны), влияющие на благосостояние другой стороны, получила название агента. Сторону же, которая отдает поручения и на благосостояние которой влияет характер действий первой стороны, называют заказчиком. Таким образом, один субъект нанимает для выполнения функций, связанных с управлением бизнесом другого субъекта, обладающего необходимыми для выполнения этих функций специальными знаниями и квалификацией. В силу того, что агент имеет дело с непосредственным принятием решений, касающихся направлений использования ресурсов, он обладает большей по сравнению с заказчиком информацией о возможностях и последствиях этих решений. Поэтому в случае несовпадения целей заказчика и агента (а цели заказчика достаточно определенны – это достижение максимума качественных результатов, т. е. максимизация прибыли), агент может предпринимать скрытые от заказчика действия, обеспечивающие достижение собственных интересов в ущерб интересам заказчика. Такого рода действия получили название оппортунистического поведения.

Не входя в круг собственников корпорации, нанятый управленец (агент), несмотря на очевидную заинтересованность в достижении корпорацией целей, адекватных интересам собственника (заказчика) часто бывает больше озабочен собственными целями. Среди этих целей следует выделить, в первую очередь, повышение своего материального благополучия, создание комфортных условий для работы, повышение собственного управленческого статуса, который обеспечивает длительные сроки пребывания в должности. А управленческий статус зависит часто не столько от качественных, сколько от количественных результатов работы: объемов продаж, доли в общем объеме рыночных продаж и т.п. Преодоление данного противоречия связано, в первую очередь, с преодолением информационной асимметрии и требует от собственников бизнеса значительных затрат.

Проблема взаимоотношений заказчика и агента возникает, естественно, не только в том случае, когда собственник нанимает управленца. Везде, где имеют место контрактные отношения, возникают предпосылки для скрытых действий агента, реализующего собственные цели в ущерб интересам заказчика. Многообразие форм, в которых проявляются скрытые действия, предполагает использование самых разных подходов к этому явлению. Поэтому в преодолении асимметричности информации важна системность подхода, которая может быть достигнута только при консолидации усилий многих как существующих, так и вновь создаваемых общественных институтов.