6.2. Особенности проведения операций факторинга

В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, принятой в 1988г. Международным институтом унификации частного права, факторинг - процесс переуступки факторинговой компании не оплаченных долговых требований (счетов-фактур) в сочетании с элементами финансового, бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания поставщика.

Развитие факторинга имеет свою историю. Факторинговые операции начали активно использовать вместо вексельной формы коммерческого кредита для обслуживания процесса реализации товаров начиная с 60-х годов XX в.

Согласно украинскому законодательству осуществления операции переуступки требований и перевод долга предусмотрено Гражданским кодексом Украины, законами Украины «О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг» и «О банках и банковской деятельности».

Так, в ст. 49 Закона Украины «О банках и банковской деятельности» факторинг определено как одну из банковских операций, предусматривающий приобретение права требования на выполнение обязательств в денежной форме за поставленные товары или оказанные услуги и принятия на себя риска выполнения таких требований и прием платежей.

Таким образом, суть факторинга заключается в покупке банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение. Схема факторинговой операции представлена на рис. 6.3.

Субъектами факторинговой операции являются:

фактор - банк, факторинговая финансовое учреждение или физическое лицо - субъект предпринимательской деятельности, в соответствии с законом имеет право осуществлять факторинговые операции;

клиент (поставщик) - физическое или юридическое лицо - субъект предпринимательской деятельности, который получает факторинговые услуги;

заемщик (покупатель, должник) - предприятие, покупает товар или услугу на условиях коммерческого кредита.

Рис.6.3. Схема факторинговой операции

Факторинг актуален для предприятий, которые:

- Осуществляют поставки товаров (выполнения работ, оказания услуг) с отсрочкой платежа (на условиях товарного кредита) сроком от 15 до 60 дней;

- Стремятся к наращиванию объемов поставок в условиях маркетинговой и технологической готовности, но не имеют достаточного финансирования оборотных средств.

Виды факторинга.

Классификация факторинга может быть осуществлена по следующим признакам:

По месту проведения (резидентностью):

- Внутренний, когда поставщик, клиент и фактор являются резидентами;

- Международный, когда один из участников операции нерезидент.

С участием должника в сделке:

- Открытый, если должника сообщено об участии в сделке факторинговой компании, которая осуществляется путем соответствующей записи на счете-фактуре, который подтверждает, что правонаследником долга, возникающего, есть факторинговая компания, с которой заключен договор, и платеж должен осуществляться в ее пользу ;

- Закрытый (конфиденциальный).

По периодичности обслуживания:

- Регулярный;

- Одноразовый.

По способу расчетов с поставщиками (в зависимости от возвратности требования):

- С правом регресса, то есть с правом обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму;

- Без права регресса.

По способу кредитования поставщика:

- В форме предварительной оплаты;

- С оплатой требований на определенную дату.

По способу учета счетов-фактур факторинговых операций:

- С открытым учетом счетов-фактур, когда плательщики перечисляют фактора все платежи, предназначенные поставщику;

- Агентского типа, когда дисконтируются продажи отдельным покупателям, а кредит обеспечивается факторинговой компанией с открытием специальных счетов для конкретных операций;

По виду обслуживания операций:

- Простой;

- Вексельный, когда расчет с поставщиком производится векселем, а факторинговая компания осуществляет учет этих векселей;

По степени финансирования:

- Без финансирования, когда клиент, после отгрузки продукции, предъявляет счета своему покупателю через фактора, задача которого - получить платеж в пользу клиента в сроки согласно договору (как правило - 30-120 дней);

- С финансированием, когда факторинговая компания покупает у клиента счета-фактуры на условиях немедленной оплаты 80-90% стоимости отгрузки, то есть дисконтирует счета-фактуры и таким образом авансирует оборотный капитал своего клиента;

По объектом требования:

- С платежными требованиями за товары;

- С платежными требованиями кредиторов к заемщикам.

В зависимости от требований поставщика к факторинговой компании:

- Открытый факторинг без права регресса (без права обратного требования о взыскании суммы предоставленного кредита от поставщика в случае неуплаты покупателем);

- Полное обслуживание с правом регресса (с правом обратного требования о взыскании суммы предоставленного кредита от поставщика в случае неуплаты покупателем).

Основные конкурентные преимущества факторинга для поставщиков:

- Возможность увеличения количества потенциальных покупателей за счет построения эффективной системы продаж в кредит;

- Возможность увеличения объемов поставок за счет увеличения количества покупателей;

- Возможность трансформации дебиторской задолженности в денежные средства и достижения, таким образом, баланса денежных потоков, увеличение за счет этого ликвидности и рентабельности поставок;

- Возможность осуществления оптовых закупок крупных партий товаров и, соответственно, поддержания расширенного ассортимента, за счет наличия оборотных средств, для мгновенного удовлетворения требований покупателей;

- Улучшение делового имиджа и платежеспособности из-за возможности проведения своевременных расчетов со своими кредиторами;

- Укрепление рыночной позиции;

- Отсутствие залога;

- Гарантированное отсутствие иммобилизации оборотных средств в дебиторскую задолженность.

Основными конкурентными преимуществами факторинга для покупателей являются:

- Возможность проведения расчетов с поставщиками с отсрочкой платежа после реализации товара (работ, услуг) конечному потребителю;

- Возможность пользования товарным кредитом, а потому отсутствие необходимости в кредите банка;

- Возможность увеличения объемов закупок с отсрочкой платежа.

Основными преимуществами факторинга для банка (фактора) являются:

- Усиление деловых отношений с клиентами через предложение дополнительной конкурентоспособной услуги;

- Дополнительная возможность увеличения клиентской базы за счет привлечения на обслуживание платежеспособных покупателей (дебиторов) поставщика;

- Увеличение ресурсной базы банка за увеличения у поставщиков (клиентов) объемов денежных поступлений на текущие счета в результате увеличения объемов их поставок;

- Диверсификация кредитного риска между покупателями (дебиторами);

- Возможность для банка получить дополнительные источники доходов;

- Уменьшение объемов резервирования по факторингу сравнению с кредитными операциями.

В стоимость факторинговых услуг включается плата за обслуживание (комиссия) и плата за предоставленные в кредит средства. Плата за обслуживание взимается за освобождение от необходимости вести учет, за страхование от появления сомнительных долгов и рассчитывается как определенный процент от суммы счетов-фактур. Размер этой платы может варьироваться в зависимости от масштабов производственной деятельности поставщика и надежности его контрактов, а также от экспертной оценки факторинговым отделом степени риска неплатежа и сложности взыскания средств с покупателей.

В связи с тем, что есть много разновидностей факторинга, технологический цикл проведения операции может быть разным. В классическом варианте факторинг - это полное финансовое обслуживание поставщика и кредитование под счета-фактуры без права регресса (право обратного требования).

Как правило, банк или факторинговая компания, которые предоставляют такие услуги, платят 80-90% стоимости переуступленного долговых требований (счетов-фактур), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, и получает право на получение платежа по ним. Остаток (10-20%) за минусом платы за услугу и процентов за пользование кредитными средствами выплачивается поставщику после взыскания задолженности с покупателя.

Согласно договору о факторинге должник осуществляет платеж фактору на основании полученного от клиента или фактора письменное уведомление об уступке денежного требования фактору, в котором указываются:

- Сумма денежного требования, подлежащего исполнению;

- Фактор, который должен быть осуществлен платеж.

При этом выполнение должником денежного требования фактору освобождает его от обязанности перед клиентом. Кроме того, согласно Гражданскому кодексу Украины следующее уступки (переуступка) фактором права денежного требования третьему лицу не допускается.

Главной экономической преимуществом применения факторинга является быстрое превращение дебиторской задолженности в денежные средства. Но кроме этого, классический факторинг предполагает наличие финансового, бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания поставщика фактором.

Следовательно, важной характеристикой факторинговой услуги является ее комплексный характер, поскольку, кроме кредитования поставок продукции, фактор выполняет еще ряд дополнительных функций, связанных с обслуживанием клиента, которые предоставляются в соответствии с соглашением о полном обслуживании.

Полное обслуживание предусматривает:

- Защиту от возникновения сомнительных долгов и обеспечение гарантированного поступления денежных средств;

- Управление кредитом;

- Учет реализации продукции;

- Кредитование в форме предварительной оплаты (по желанию поставщика) или оплату суммы переуступки долговых требований (за минусом издержек) на определенную дату.

Полное обслуживание производится при условии, что поставщик перепоступает фактор долга всех своих клиентов. Такое условие оптимальная для обеих сторон, поскольку речь идет о совокупный кредитный риск всего портфеля поставщика, а поставщику не нужно вести отдельный учет неперепоступленных долговых требований.

Соглашения о полном обслуживании с открытым факторингом без права регресса используют преимущественно при постоянных и длительных контактов между поставщиком и банком (факторинговой компанией).

Соглашение о полном обслуживании с правом регресса отличается от предыдущего тем, что факторинговая компания (банк) не страхует кредитный риск, с которым сталкивается клиент. Это означает, что фактор имеет право вернуть поставщику долговые требования на любую сумму, не оплаченные клиентами в течение определенного срока (обычно в течение 90 дней от установленной даты платежа).