28. Сущность, функции и виды процента. Процентная политика банков.

Ссудный %-плата за врем.пользование ссуженной стоимости.Основой его возникн-я явл.движение ссуженной ст-ти,кот.облад-ет чертами товара,аее движ-е хар-ет кред-е отнош-я. Субъектами этих отнош-й явл.получатель и плательщик %,интересы каждой из сторон противостоят др.другу,однако,реализованы м.б.только друг через друга.Эффект от использ-я кредита стаов.условием оплаты предоставл-х ср-в,кот.позв-ет реализ-ть интерес кредитопол-ля суммой ср-в,оставш.после уплаты %.

Отнош-я по пов.% специфичны,т.к.уплата их плательщ-м хара-ет передачу опред-й части стоим-ти без получения эквивалента. Уплата % хар-ет движ-е стоим-ти в одну сторону-кредитора,его сумма полностью перех-т к субъекту-получателю %-й суммыБанк-й % имеет свою сферу влияния и функц-ния.Функции:-Перераспред-ная(перераспред-ет часть дох-в между субъектами хоз-ния в пользу тех или других);-регулир.(посредством уровней ссудного % уравновеш-я отнош-я спроса и предлож-я кредита,т.е.рац.сочетание собств-х и заемных средств);-сохранение ссудногофонда(сохр-ет не только первонач.размер кред-х ресурсов,но и обеспеч-ет его увеличение за счет разности между %-ми,получ-ми кредитором и уплач-ми им.Стоим-ть вернувш.от кредитопол-ля кредитору не теряет своих качеств и готова вступить в нов.оборот и наряду с др.экон-ми инструм-ми активно возд-ет на развитие экономики).

Виды ссудного %:1.по формам кредита(-банк-й;-по госуд-му кредиту;-коммерческий;-по лизингу;-потребит-й и др);2.по видам кредитора(-% коммерч-х банков;-центр-го банка;-НКФО;-ломбардов и т.д.);3.по срокам кредит-ния(-по краткоср-м ссудам;-по среднеср-м ссудам;-по долгоср-м ссудам);4.по видам операций кредитора(-депозитный;-по ссудам;-учетный;-ставка рефин-ния);5.по методам устан-ния %-х ставок(-фиксир-й(твердый);-плавающий;-базисный;-дисконтный)

Разл-ют номин.ставки%(опред.при заключ.сделки) и реальн.(скорректир.на темп инфляции)

%-я политика нах-т свое отраж-е в регулир-ии системы ур-ня динамики %-х ставок и устан-ние методов регулир-я. При всем разнообр-ии особ-тей выд-ют общее базов.начало %-й политики банков,фундаментом кот.выступает ДКП гос-ва и влияние на ур-нь рын.цены % со стор.НБ . Меры использов.НБРБ на воздейств.%-й ставки:-директивн.регулир.(огранич-е верхнего ур-ня ставок и установл. %-х ставок по операциям с ден.ср-ми ФЛ,устан-ние разницы между %-ми);-косв.регулир-е(ур-нь резервных треб-ний ЦБ, V,условие и цена предост-мого банками кредита,нормативы ликвидн-ти и система налогообл-я банков)

%-я политика явл.сложным инструм-том регулир-я банк-й деят-ти,т.к.принципы ее построения завис.от спроса и предлож-я денег,деловой активности в стране,темпов инфляции,напряж-ти кред-го рынка,влияние внешних факторов.В любых условиях нац-я %-я политика д.благопр-ть росту эк-ки,сдержив.инфляцию,гарантир-ть стаб-ть нац.валюты,обеспечив-ть выборочную политику %-х ставок в пользу приоритетных секторов эк-ки.

29. Особенности международных расчетов. Механизм перевода средств, валютные условия расчетов. Формы международных расчетов.

Международные расчеты — это система регулиро­вания платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между государствами, а также юридическими и физическими лицами, являющимися резидентами разных стран.

Порядок международных расчетов. С одной стороны, он регулируется национальными законодательствами тех стран, где находятся участники расчетов, банковскими традициями, а также условиями внешнеэкономических контрактов, заключа­емых между плательщиками и получателями средств; с другой стороны, существуют международные унификацированные пра­вила и обычаи организации расчетов во внешнеэкономическом обороте.

Международная унификация расчетов осуществляется пос­редством подготовки и подписания международных докумен­тов, в которых определяются общие правила международных расчетов (например, Женевская конвенция о Единообразном законе о переводном и простом векселе (1930 г.), Конвенция ООН о международных простых и переводных векселях (1988 г.) и т.д.), а также путем внедрения Международной Торговой Па­латой в практику международных расчетов унифицированных правил и обычаев делового оборота (Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов, Унифицирован­ные правила по инкассо и др.).

• Для осуществления международных расчетов обычно ис­пользуется свободно конвертируемая валюта наиболее разви­тых стран.

• Международные расчеты проводятся главным образом через прямые корреспондентские счета банков. Эти счета под­разделяются на два вида: "JIopo" (счета банков-корреспонден­тов, открытые в данном банке) и "Ностро" (счета данного банка в банках-корреспондентах).

• Международные расчеты носят, как правило, докумен­тарный характер, то есть осуществляются по предъявлении документов, удостоверяющих факт перевозки товаров, их оцен­ку, страховку и т.д.

Для проведения расчетов могут быть использованы два вида документов — коммерческие (торговые) и финансовые (платеж­ные). К финансовым документам относятся простой вексель, тратта, чек, долговая расписка и другие документы, в которых выражено денежное требование. К коммерческим документам относятся транспортные, складские, страховые и другие доку­менты, принятые в международном и национальном торговом обороте, — счета-фактуры, коносаменты, накладные, склад­ские свидетельства и т.д.

• Валюта цены может не совпадать с валютой платежа: внешнеторговый контракт может быть заключен в одной валю­те, а платеж осуществляться в другой валюте или товарной форме.

•В международных расчетах широко используются раз­личного рода банковские гарантии, а также гарантии и пору­чительства крупных фирм или государственных организаций, целью которых является дополнительное обеспечение обяза­тельств плательщика.

Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэконо­мических сделок.

Валютные условия включают определение валюты цены, валюты платежа, курса пересчета валюты цены в валюту платежа (в случае их несовпадения), а также оговорки, защи­щающие стороны от валютных рисков.

Валюта цены — это валюта, в которой определяется цена продаваемых товаров. Интересы участников сторон при выборе валюты цены не совпадают: для экспортера более выгодно ис­пользовать валюту, курс которой имеет тенденцию к повыше­нию, а для импортера — валюту, курс которой снижается.

Валюта платежа — это валюта, в которой осуществляется расчет между экспортером и импортером. Валюта платежа мо­жет отличаться от валюты цены, это особенно характерно для расчетов с развивающимися странами, а также при осуществле­нии расчетов по валютному клирингу.

Курс пересчета валюты цены в валюту платежа определя­ется участниками расчетов путем согласования и фиксации в договоре условий пересчета.

Оговорки, защищающие стороны от валютных рисков, применяются обычно в случаях, когда цена контракта фикси­руется не в нескольких валютах (валютной корзине), а в одной национальной валюте. Оговорки предусматривают пропорцио­нальную корректировку цены контракта в случае неблагоприятного изменения валютного курса или снижения покупатель­ной способности отдельных валют.

Условия платежа, устанавливаемые в контрактах, оп­ределяют, на какой стадии движения товара будет произво­диться его оплата, какие виды платежа и формы расчетов будут применяться, а также финансовые гарантии на случай неплате­жа или задержки платежа.

При международных расчетах используют два основных способа платежа — наличные платежи и расчеты в кредит. По­нятие наличного платежа в международном обороте не тожде­ственно оплате наличными деньгами.

Наличные платежи — это расчеты в любой форме, когда то­вары оплачиваются в полной сумме либо при получении их по­купателем, либо при получении покупателем документов, под­тверждающих отгрузку товаров в соответствии с условиями контракта.

Расчеты наличными более выгодны для экспортера, так как позволяют быстрее включить полученную выручку в хозяй­ственный оборот.

Расчеты в кредит — это платежи, при которых участник внешнеторгового контракта предоставляет кредит своему кон­трагенту. Кредит может предоставляться в форме авансовых платежей (покупательских авансов) и в форме рассрочки плате­жа (коммерческого кредита). Следует отметить, что оплата по­купателем товаров за счет кредитов банка рассматривается как наличный платеж.

Авансовые платежи представляют собой полную или час­тичную оплату, произведенную импортером до отгрузки това­ров, оказания услуг или даже до начала исполнения контракта.

Коммерческий кредит предоставляется экспортером поку­пателю в виде рассрочки платежа за поставленные товары. Срок кредитования может варьироваться от нескольких меся­цев до нескольких лет. На практике часто применяется вексельная форма предостав­ления коммерческого кредита.

Помимо наличных платежей и расчетов в кредит междуна­родные расчеты могут осуществляться также на смешанных ус­ловиях и условиях кредита с опционом наличного платежа. Смешанные условия расчетов дают возможность импортеру часть стоимости контракта оплатить в порядке наличного пла­тежа, а на оставшуюся часть получить отсрочку платежа. Кре­дит с опционом наличного платежа предусматривает для им­портера право выбора — оплатить поставку сразу или восполь­зоваться правом отсрочки. В последнем случае импортер лиша­ется скидки, предоставляемой при наличном платеже.

Финансовые гарантии могут предостав­ляться в следующих формах:

• гарантийное письмо первоклассного банка, которое пред­ставляет собой обязательство банка в случае неуплаты импорте­ром в срок стоимости поставки произвести платеж за свой счет;

• банковский аваль, который является широко распростра­ненной формой гарантирования вексельного обязательства в международных расчетах. Аваль — это специальная надпись на лицевой стороне векселя, свидетельствующая о том, что ава­лист принял на себя ответственность перед векселедержателем за выполнение обязательств любым лицом, обязавшимся по векселю;

• банковский акцепт, то есть акцепт тратты не импорте­ром, а, по его просьбе, крупным первоклассным банком. В этом случае обязательства по отношению к экспортеру несет не им­портер, а банк, акцептовавший тратту, поэтому он берет за эту операцию большую комиссию;

• резервные аккредитивы банков ("стэнд-баи'), которые представляют собой обязательство банка, его выдавшего, перед бенефициаром осуществить пла­теж в пределах указанной суммы в случае невыполнения им­портером своих обязательств по основному контракту.

Формы международных расчетов.

В настоящее время в мировой практике используются следу­ющие основные формы международных расчетов: аккредитив­ная форма расчетов, инкассовая форма расчетов, банковский перевод, расчеты по открытому счету и расчеты в форме аванса.

Аккредитивная форма расчетов предусматрива­ет применение как денежных, так и документарных аккреди­тивов. Для получения выплат с денежных аккредитивов не нужно дополнительно предоставлять коммерческие докумен­ты, в то время как выплаты с документарных аккредитивов производятся только при предоставлении документов, указан­ных в аккредитиве. При осуществлении внешнеторговых опе­раций используются документарные аккредитивы.

Документарный аккредитив представляет собой соглаше­ние, в силу которого банк-эмитент (то есть банк, открывающий аккредитив) обязуется произвести в соответствии с указаниями импортера платеж экспортеру (при наличных платежах) либо акцептовать или оплатить тратту, выставленную бенефициаром (при расчетах в кредит) при передаче в банк оговоренных доку­ментов и соблюдении прочих условий аккредитива.

Аккредитивы могут быть отзывными и безотзывными; под­твержденными и неподтвержденными; покрытыми и непокры­тыми; переводными; возобновляемыми и т.д.

Отзывный аккредитив может быть изменен или аннулиро­ван открывшим его банком без предварительного уведомления экспортера. Безотзывный аккредитив является твердым обя­зательством банка-эмитента, и для его изменения или аннули­рования требуется согласие экспортера.

Подтвержденный аккредитив предусматривает получение дополнительной гарантии платежа в виде твердого обязательс­тва третьего банка (подтверждающего банка). Неподтвержден­ный аккредитив дополнительной гарантии не предусматривает и является обязательством только банка-эмитента.

Покрытый аккредитив — это аккредитив, при открытии которого банк-эмитент одновременно переводит средства в сум­ме аккредитива на срок действия своих обязательств в распоря­жение исполняющего или подтверждающего банка. Покры­тые аккредитивы применяются, если валютное покрытие явля­ется обязательным по валютному законодательству страны участника расчетов, а также в случае, когда банк-эмитент не является корреспондентом банка экспортера. Если при откры­тии аккредитива средства не переводятся, то он считается не­покрытым. В настоящее время в международной практике применяются главным образом непокрытые аккредитивы.

Переводной (трансферабелъный) аккредитив предусматри­вает возможность передачи права использования аккредитива полностью или частично еще одному или нескольким бенефи­циарам.

Возобновляемый (револьверный) аккредитив предусматри­вает по мере его использования автоматическое возобновление суммы аккредитива без внесения изменений в его условия.

Инкассовая форма расчетов широко распростра­нена в международных расчетах, так как она сравнительно про­ста в оформлении.

Инкассо (инкассирование) — это банковская операция, при проведении которой банк по поручению экспортера получает от импортера платеж за отгруженные в его адрес товары или ока­занные услуги и зачисляет полученные средства на счет экспор­тера.

Существует два вида инкассо. Чистое инкассо представляет собой инкассирование финансовых документов (переводного векселя, чека и т.п.), не сопровождаемых коммерческими доку­ментами. При операциях в форме документарного инкассо банк взыскивает платеж по коммерческим документам (счетам, транс­портным и страховым документам и т.д.) или финансовым до­кументам, сопровождаемым коммерческими документами.

По сравнению с аккредитивной формой расчетов инкассовая форма является более выгодной для импортера и менее выиг­рышной для экспортера.

Банковский перевод представляет собой простое по­ручение одного банка другому банку выплатить бенефициару определенную сумму по просьбе перевододателя.

Во внешнеторговых расчетах банковские переводы исполь­зуются при авансовых платежах, оплате инкассо и задолжен­ности по открытому счету, урегулировании рекламаций и др.

Достоинствами этой формы расчетов являются невысокая стоимость операции перевода и относительная простота ее ис­полнения: в банк не нужно представлять никаких документов, кроме поручения перевододателя на перевод.

В то же время при банковских переводах одна из сторон всегда подвергается риску. Если внешнеторговым контрактом не предусмотрен авансовый платеж, то для экспортера при рассматриваемой форме расчетов существует риск неоплаты пос­тавленного товара.

Расчеты по открытому счету Они применяются при длительных регуляр­ных поставках товаров, когда экспортер и импортер находятся в доверительных отношениях; в расчетах между головной ком­панией и ее дочерними структурами и филиалами за рубежом; при реализации товаров на условиях консигнации. Консигнация — форма продажи товаров через склады посредников, при ко­торой право собственности на товары, поступившие на склад посредника, остается за поставщиком до момента их продажи.

Сущность этой формы расчетов заключается в том, что эк­спортер отгружает в адрес импортера товары и, минуя банк, от­сылает ему товарные документы, одновременно записывая сум­му отгрузки в своих книгах задолженности (в дебет открытого покупателю счета). Импортер в своих книгах делает такую же запись в кредит счета импортера. В установленные в контракте сроки импортер оплачивает товары в форме банковского пере­вода, чека или векселя с платежом по предъявлению. После оп­латы экспортер и импортер делают в своих книгах обратные надписи.

Эта форма расчетов является для участников расчетов самой дешевой и относительно простой для исполнения. В то же вре­мя для экспортера она наименее выгодна.

Расчеты в форме аванса применяются главным образом в следующих случаях: когда высоки риски неплатежа; при длительных сроках исполне­ния контракта; при поставках товаров стратегического назна­чения, дорогостоящих товаров или товаров, дефицитных на ми­ровых рынках. При авансовых платежах импортер кредитует экспортера.

Полный (стопроцентный) авансовый платеж является самой выгодной формой расчетов для экспортера и самой невыгод­ной — для импортера.

Более широко используются частичные авансовые платежи, которые обычно составляют 10—30 % контрактной цены.

Валютные клиринги. Необходимость в таких расчетах чаще всего воз­никает у стран, национальные валюты которых не являются конвертируемыми, а золотовалютные резервы ограничены.

Валютный клиринг представляет собой взаимный за­чет международных требований и обязательств, осуществляе­мый на основе межправительственных соглашений. Этими согла­шениями определяются: система клиринговых счетов; объем клиринговых расчетов (все платежи по товарообороту или их часть); валюта клиринга, то есть согласованная сторонами ва­люта расчетов; предельно допустимое сальдо задолженности (объем технического кредита); способ регулирования сальдо клирингового счета; способ окончательного погашения сальдо по истечении срока межправительственного соглашения.

Система платежей на основе клиринга позволяет клиринговым банкам вести все расчеты с экспортерами и импортерами толь­ко в их национальной валюте: импортер вносит в банк свою на­циональную валюту в оплату поставленных товаров, а экспор­тер получает выручку уже в своей национальной валюте.

В зависимости от способа регулирования сальдо клиринго­вого счета обычно выделяют 3 вида клиринга:

1. со свободно конвертируемым сальдо, когда сальдо кли­рингового счета сверх установленного лимита оплачивается в свободно конвертируемой валюте;

2. с неконвертируемым сальдо, когда сальдо клирингового счета сверх установленного лимита погашается только постав­ками товаров;

3. с ограниченно конвертируемым сальдо, когда сальдо кли­рингового счета сверх установленного лимита оплачивается в свободно конвертируемой валюте, если оно превысило установ­ленную сторонами сумму или не было погашено в течение со­гласованного заранее времени.