- •Заліковий модуль 1. Теоретико-методичні основи функціонування фінансів підприємств Змістовий модуль 1. Основи фінансів підприємств
- •1.1. Поняття фінансів підприємств, сфера їх існування
- •Характерні риси основних моделей ринку
- •1.2. Фінансовий механізм підприємства
- •1.3. Ресурси підприємства
- •1.4. Функції фінансів підприємства
- •1.5. Організація фінансової роботи на підприємстві
- •Змістовий модуль 2. Організація грошових розрахунків підприємств
- •2.1. Зміст і принципи організації грошових розрахунків підприємства
- •2.2. Організація готівкових розрахунків
- •Проведення готівкових розрахунків без подання одержувачем коштів платіжного документа, який підтверджував би сплату покупцем готівкових коштів.
- •2.3. Зміст і принципи організації безготівкових розрахунків підприємства
- •Принципи організації безготівкових розрахунків:
- •2.4. Види платіжних інструментів з безготівкових розрахунків
- •Інкасове доручення – документ, що відіграє роль платіжної вимоги, складається і подається в банк підприємствами у тих випадках, коли вони мають підставу для беззаперечного утримання коштів з платника.
- •Порівняльна характеристика платіжних інструментів
- •2.5. Види банківських рахунків
- •2.6. Розрахунки пластиковими картками
- •2.7. Платіжна дисципліна і санкції
- •Які форми розрахунків є в Україні та використовуються підприємствами в процесі розв’язання фінансово-господарських задач.
- •Змістовий модуль 3. Грошові надходження підприємств
- •3.1. Характеристика та склад грошових надходжень підприємств
- •3.2. Ефективність управління грошовими потоками
- •3.3. Виторг від реалізації – основне джерело доходів підприємства
- •3.4. Види цін на продукцію як важливий фактор впливу на розмір виторгу від реалізації
- •Класифікація рівнів інфляції
- •Динаміка змін роздрібних цін та маси грошей (м3) в Україні в
- •1991-2009 Рр. (очікування)
- •3.5. Методи розрахунку ціни
- •Розрахунок ціни товару за методом формування ціни на основі аналізу ефективності використання інвестицій
- •Розв’язання.
- •Дайте визначення поняття «прибуток».
- •Змістовий модуль 4. Формування і розподіл прибутку
- •4.1. Роль і місце прибутку в економіці підприємства
- •Класифікація доходів і витрат підприємства
- •Прибуток за товарним випуском (Птв) планується на основі кошторису витрат на виробництво й реалізацію продукції, в якій визначається собівартість товарного випуску планованого періоду:
- •За наявності залишків прибутку від обсягу реалізації у попередніх періодах прибуток від обсягу реалізованої продукції в плановому періоді визначається за формулою
- •Розв’язання:
- •Розв’язання:
- •4.3. Рентабельність підприємницької діяльності
- •Розв’язання
- •Розв’язання:
- •4.3. Формування та використання прибутку, який залишається в розпорядженні підприємства
- •4.4. Контроль за прибутковістю та рентабельністю підприємства
- •Первинні документи, що підтверджують правомірність відбиття різних видів інших доходів і витрат
- •Показники прибутку підприємства
- •Змістовий модуль 5. Оподаткування підприємств
- •5.1. Економічна сутність податків
- •5.2. Класифікація податків
- •5.3. Податкове планування на підприємстві
- •5.4. Податкове законодавство України у сфері підприємницької діяльності
- •Загальна характеристика діючих систем оподаткування в Україні
- •2010 Р., 4 січня, понеділок
- •2010 Р., 1 лютого, понеділок
- •Розв’язання (дод. Т1-т3)
- •Розв’язання: (дод. У1-у3)
- •Розв’язання: (дод. Ф1-ф3)
- •У чому полягає економічна сутність податків?
- •Заліковий модуль 2. Управління фінансовим станом підприємства Змістовий модуль 6. Обігові кошти
- •6.1. Економічна сутність оборотних активів підприємства
- •Процес руху обігових коштів
- •6.2. Класифікація обігових активів
- •Склад і структура джерел оборотних активів
- •6.3. Нормування обігових коштів
- •Де Зпот – поточний запас (основний вид запасу, найзначніша величина в нормі ОбЗ – перебування виробів між окремими операціями і цехами внаслідок різних ритмів роботи), в днях;
- •6.4. Методи й показники ефективності використання обігових коштів
- •Аналіз структури та динаміки обігових активів (за запасами) (на прикладах горизонтального, вертикального й порівняльного аналізу)
- •Аналітичні статті дебіторської заборгованості
- •Форма звіту про рух грошових коштів (за напрямками та видами діяльності)
- •6.5. Планування потреби в обігових активах підприємства
- •6.6. Управління обіговими активами підприємства
- •Наведіть визначення поняття «обігові кошти».
- •Змістовий модуль 7. Кредитування підприємств
- •7.1. Необхідність і сутність кредитування підприємств
- •7.2. Роль і призначення банківських кредитів у стабілізації фінансової діяльності підприємств
- •7.3. Класифікація кредитів
- •7.4. Специфіка банківського кредитування підприємств
- •Порівняльна характеристика факторингу і короткострокового кредиту
- •7.5. Небанківське кредитування підприємств
- •Порівняльна характеристика лізингового та банківського кредитів
- •Змістовий модуль 8. Фінансове забезпечення відтворення основних засобів
- •8.1. Економічна сутність та класифікація основних засобів
- •Принципи руху основних засобів (оз) на підприємстві
- •8.2. Показники стану та ефективності використання основних засобів
- •Аналіз наявності та руху оз (приклад горизонтального аналізу)
- •Аналіз змін у структурі оз (приклад вертикального аналізу)
- •Розрахунок показників ефективності використання оз
- •8.3. Знос та амортизація основних засобів
- •Розв’язання
- •Розв’язання
- •Розрахунок амортизації з використанням методу зменшення залишкової вартості оз (еом)
- •Розв’язання
- •Розрахунок амортизації з використанням методу прискореного зменшення залишкової вартості оз (машини)
- •Розв’язання
- •Розрахунок амортизації з використанням кумулятивного методу нарахування амортизації оз (верстата)
- •Розв’язання
- •8.4. Джерела фінансування ремонту основних фондів
- •8.5. Економічний зміст інвестування
- •9.1. Оцінка фінансового стану підприємства, її необхідність та значення
- •Змістовий модуль 9. Оцінювання фінансового стану підприємства
- •Дані для проведення аналізу «Дюпон»
- •Матриця фінансових стратегій
- •Нормативні значення вірогідності банкрутства підприємства
- •Оптимальні границі нормативних обмежень фінансових показників
- •Система критеріїв оцінки показників платоспроможності та фінансової стійкості підприємств торгівлі
- •9.2. Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану
- •9.3. Показники фінансового стану підприємств
- •Алгоритми розрахунку фінансових показників діяльності підприємства (аналіз майнового стану)
- •Алгоритми розрахунку фінансових показників діяльності підприємства (аналіз фінансової стійкості)
- •Алгоритми розрахунку фінансових показників діяльності підприємства (аналіз ліквідності)
- •Алгоритми розрахунку фінансових показників діяльності підприємства (аналіз рентабельності)
- •Алгоритми розрахунку фінансових показників діяльності підприємства (аналіз ділової активності)
- •9.4. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства
- •Змістовий модуль 10. Фінансове планування на підприємствах
- •10.1. Призначення і форми фінансового планування на підприємствах
- •10.2. Види фінансового планування і фінансових планів
- •10.3. Організація формування фінансового плану
- •10.4. Фінансовий план – основа фінансової діяльності підприємства
- •Зразковий перелік розділів бізнес-плану, задач економічного аналізу й оцінки бізнесу
- •План фінансових результатів
- •Змістовий модуль 11. Фінансова санація підприємств
- •11.1. Сутність, симптоми і фактори фінансової кризи
- •Класифікація екзогенних факторів, які спричиняють фінансову кризу на підприємстві
- •Класифікація ендогенних факторів, що викликають фінансову кризу на підприємстві
- •Групування підприємств за критеріями оцінки фінансового стану підприємств
- •11.2. Поняття та економічний зміст фінансової санації підприємств
- •11.3. Класична модель фінансової санації
- •Визначення цілей та формування стратегії санації
- •Розробка програми та організація механізму реалізації санації
- •11.4. Санаційний аудит
- •11.5. Фінансові джерела санації підприємств
- •Література
- •Видатковий касовий ордер
- •Фіскальний касовий чек видачі грошей
- •Форма товарного чека Лицьовий бік
- •Зворотний бік
- •Журнал реєстрації прибуткових і видаткових касових документів 20__ р.
- •Інкасове доручення № ____________ (розпорядження)
- •Звіт про рух грошових коштів
- •Форма наказу «Про облікову політику товариства»
Показники прибутку підприємства
Показники якості прибутку |
Формула розрахунку |
Оцінка якості прибутку |
Відсоткова ставка за кредитами |
Сукупні витрати за кредитами / Сума кредитів |
Високе значення свідчить про низьку якість прибутку |
Доступність позикових коштів в майбутньому |
Кредити й позики, непогашені в строк / Кредити й позики, одержані у звітному періоді |
Високе значення свідчить про низьку якість прибутку |
Стан розрахунків з кредиторами |
Прострочена кредиторська заборгованість / Всього кредиторської заборгованості |
Високе значення свідчить про низьку якість прибутку |
Динаміка чистої рентабельності продажу |
Чистий прибуток / Виторг (нетто) від реалізації |
Низьке значення вказує на низьку якість прибутку |
Динаміка довільних (дискреційних) витрат (інші витрати) |
Інші витрати / Виторг (нетто) від реалізації |
Високе значення вказує на низьку якість прибутку |
Коефіцієнт платоспроможності |
Залишок ГК на початок періоду + надійшло ГК за звітний період / Витрати ГК |
Низьке значення вказує на низьку якість прибутку |
Коефіцієнт зміцнення платоспроможності |
а) Надійшло грошових коштів / Чистий прибуток б) Неплатежі на початок періоду / Неплатежі на кінець періоду |
Низьке значення вказує на низьку якість прибутку |
Виробничий леверидж (важіль) |
Темпи приросту прибутку від реалізації продукції / Темп приросту обсягу продажів у натуральному виразі |
Високе значення вказує на високий ризик неодержання доходу, тобто низьку якість прибутку |
Фінансовий леверидж |
Темп приросту чистого прибутку / Темп приросту прибутку від реалізації продукції |
Високе значення вказує на високий ризик неодержання доходу, тобто низьку якість прибутку |
Коефіцієнт достатності прибутку (у підприємства рентабельність вища за галузеву) |
Розрахунковий прибуток / Чистий прибуток (розрахунковий прибуток = норма галузевої рентабельності • валюту балансу |
Високе значення вказує на високу якість прибутку |
Структура прибутку (рентабельності продукції) за видами продукції |
Питома вага високорентабельної продукції в загальному обсязі продажу |
Збільшення частки рентабельних виробів вказує на високу якість прибутку |
Під час контролю за прибутковістю підприємства можуть бути використані різні методи регулювання прибутку. Методи регулювання прибутку, визначаються підприємством самостійно, до них належать:
зміна вартісних границь віднесення предметів (до основних засобів чи швидкозношуваних предметів – при віднесенні предметів до останніх, більше можливості управляти собівартістю продукції за допомогою варіювання способами віднесення швидкозношуваних предметів на витрати виробництва і обігу, до того ж спрощується процедура їхнього обліку і вибуття);
вибір способу нарахування зносу за швидкозношуваними предметами (знаючи інтенсивність споживання швидкозношуваних предметів, можна заздалегідь визначити межу підвищення собівартості) за нарахуванням зносу в розмірі 100%, 50%, установлених норм чи кошторисних ставок;
вибір порядку нарахування зносу за основними засобами (метод прискореної амортизації в стислий термін переносить вартість основних засобів на витрати виробництва і обігу, при цьому собівартість зростає, прибуток і податки на прибуток зменшуються);
вибір порядку нарахування по нематеріальних активах (самі визначають порядок нарахування і норми зносу);
вибір методу оцінки спожитих виробничих запасів.
Оцінка витрачених матеріалів здійснюється за допомогою наступних методів:
за середньою фактичною собівартістю їх придбання;
за собівартістю перших за часом закупівель партій матеріалів;
вибір порядку списання витрат на ремонт основних засобів на собівартість може здійснюватися такими способами:
а) фактичні витрати на ремонт списуються на рахунки витрат виробництва чи обігу (наявні коливання у витратах на ремонт, викликані нерівномірністю ремонтних робіт прямо переносять на собівартість і прибуток);
б) створюється ремонтний фонд із наступним списанням з нього фактичних витрат на ремонт основних засобів;
в) фактичні витрати на ремонт основних засобів акумулюються на рахунку «Витрати майбутніх періодів» з наступним рівномірним списанням на витрати виробництва чи обігу;
вибір способу розподілу непрямих витрат між окремими об’єктами обліку і калькулювання (пропорційно основній заробітній платі робітників виробництва чи пропорційно виробничій собівартості);
зміна термінів погашення витрат майбутніх періодів (скорочення веде до підвищення собівартості);
вибір методу визначення виторгу від реалізації продукції (на момент оплати чи за момент відвантаження і пред’явлення платіжних документів замовнику; за другим методом здійснюється відтік грошових коштів за рахунок прискорення платежів у бюджет за податками на прибуток, додану вартість; найменша затримка платежів зумовлює погіршення фінансового стану, цей метод стимулює передоплату);
створення резервів майбутніх витрат і платежів (підприємство самостійно визначає розмір і види резервів).
Для власників підприємств, інвесторів і кредиторів прибуток важливий не тільки наприкінці звітного періоду, але в усі періоди. Він має потенціал результативності майбутньої виробничо-фінансової діяльності.
|
Нотатки |
Компанії часто проводять різні конкурси, промо-акції й надають клієнтам бонуси. Маркетингові акції, як правило, дорого коштує. Тому дуже важливо контролювати ефективність використання коштів, спрямованих на проведення таких заходів. По-перше, маркетингова акція ефективна, якщо приріст маржі (обумовленої як торговельна націнка за відніманням прямих витрат) перевищує витрати на акцію. По-друге, до витрат на акцію треба додати всі витрати, пов’язані з акцією, у тому числі витрати часу співробітників компанії на проведення заходу, збільшення непрямих витрат у зв’язку з акцією (наприклад, витрати на телефонні переговори). Якщо такий аналіз вдається провести, виникає можливість визначити справжню привабливість клієнта для компанії. Для цього необхідно:
Обчислена сума буде рентабельністю продажів за даним партнером. Цей показник можна активно використовувати в ціновій і фінансовій політиці. Трапляється, що клієнт, який купує за найвищими цінами, не є найприбутковішим для фірми, оскільки з ним пов’язано багато прямих витрат. Якщо партнер перебуває у віддаленому регіоні й транспортні витрати на доставку йому товару дуже великі. Він бере активну участь в акціях, і витрати просто «з’їдають» високу націнку. А за критерієм рентабельності й скоригованої маржі вже можна проводити з ним індивідуальну роботу, пропонувати різні бонуси, індивідуальні умови і т. д. Аналізувати ефективність маркетингових акцій можна за кожним клієнтом і заходом у цілому. Маркетологи при формуванні рекламних акцій та для обґрунтування ефективності їх використання застосовують такі коефіцієнти: Торговельна націнка = Реалізація – Собівартість; Торговельна націнка = (Реалізація - Собівартість)/Собівартість; Рентабельність за валовим прибутком = Валовий прибуток/Оборот; Валовий прибуток = Маржинальний дохід – Постійні витрати; Маржинальний дохід = Торговельна націнка – Змінні витрати; Рентабельність за валовим прибутком = Валовий прибуток/Оборот; Чистий прибуток = Валовий прибуток – Позареалізаційні витрати; Рентабельність за чистим прибутком = Чистий прибуток/Оборот; Маржинальна рентабельність = Маржинальний дохід /Оборот. |
|
|
Питання для самоконтролю |
Наведіть визначення поняття «рентабельність підприємницької діяльності».
Які податки утримують із виторгу від реалізації?
Які податки утримують із балансового прибутку?
Яким чином здійснюється контроль за прибутковістю та рентабельністю підприємства?
На які три групи поділяють показники рентабельності?
У чому полягає сутність методу ланцюгових підстановок.
Хто встановлює норму рентабельності: підприємство-виробник чи торговельний агент?
Відповідно до яких положень (стандартів) бухгалтерського обліку здійснюється формування прибутку підприємств?
Що характеризує показник фондовіддачі?
Від яких факторів залежить прибутковість операційної діяльності?
|
Література
|
Богатин Ю.В. Производство прибыли: учеб. пособ. для вузов / Ю.В. Богатин, В.А. Швандар. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. – 256 с.
Зятковський І.В. Фінанси підприємств: навчальний посібник / І.В. Зятковський. – К.: Кондор, 2003. – С. 186-203.
Ионин Е.Е. Финансовый анализ: учебное пособие / Е.Е. Ионин. – Донецк: ДонНУ, 2002.– 253 с.
Кононенко О. Анализ финансовой отчетности / О. Кононенко. – 2-е изд., доп. и перераб. – Харьков: Фактор, 2003. – 144 с.
Лапуста М.Г. Финансы фирмы: учебное пособие. / М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. – М.: ИНФРА-М, 2002. – С. 33-43.
Фінанси підприємств: курс лекцій / За ред. Г.Г. Кірейцева. – К.: Центр навч. літ., 2002. – С. 85-103.
Фінанси підприємств: підручник / А.М. Поддєрьогін, М. Д. Білик, Л. Д. Буряк та ін.; кер. кол. авт. і наук. ред. А.М. Поддєрьогін. – 5-те вид., переробл. і допов. – К.: КНЕУ, 2004. – С. 90-108.