30. Налоговое планирование при управлении инвестициями хозяйствующих субъектов

В настоящее время огромное значение для организации имеют вопросы управления инвестиционной деятельностью. В данном сегменте финмена принимаются решения по осуществлению реальных и финансовых инвестиций и по управлению оборотным капиталом. Рассмотрим эти направления с точки зрения влияния налогового планирования на принятие решений.

По реальным инвестициям налоговое планирование позволяет увеличить такие источники финансир-ия кап.вложений, как амортиз.отчисления, путем принятия в учетной политике соответствующего способа и метода начисления амортизации, и чистую прибыль, путем влияния на размер фин.рычага, регулирования доходов и расходов. Решая вопрос о привлечении кредитных ресурсов, следует иметь в виду, что согласно российским условиям н/о прибыли % за кредитные ресурсы, привлекаемые для инвестиц. целей, относятся на расходы в том же порядке, как и прочие расходы (кроме тех случаев, когда проценты капитализируются). Следовательно, при управлении реальн. инв-ями необх. учитывать все особенности расчета эффекта финансового рычага. Кроме того, необх. проводить дисконтирование по источникам фин-ия и прибыли для расчетов фин. рычага по долгосрочным кредитам.

Осуществляя реальные инвестиции, необходимо учитывать, что источник их финансир-ия зависит от формы их осущ-ия. Модернизация, реконструкция, техническое перевооружение, ремонт по-разному регулируются налоговыми методами. Все перечисленные вопросы должны решаться на стадии текущего налогового планирования.

Управление НМА также зависит от налогового планирования. В России перечень НМА для целей бух. и нал.учета не совпадает. Например, деловая репутация относится к НМА только по правилам бухучета.

Осуществление управления фин. инвестициями также невозможно без налогового планирования. При планировании фин.вложений необходимо учитывать разные ставки н/о. Так, дивиденды росс.акционерам выплачиваются из чистой прибыли и облагаются налогом по ставке 0% (если акционер-российская компания, которой принадлежит более 50% акций), 9% для российских компаний и 15% для иностранных компаний, получающих дивиденды от российских источников.

Управление оборотным капиталом предполагает в числе прочих решение задач по снижению ДЗ, в том числе и путем предоставления скидок с цены при условии досрочной оплаты. В связи с этим, необходимо отметить, что влияние налогового планирования на ценовую политику возможно путем оптимизации НДС. Оптимизация НДС:

1) четко и правильно документально оформлять все суммы НДС, уплаченные поставщикам, так как только надлежащим образом оформленные документы позволяют производить вычет сумм НДС;

2) четко и правильно вести счета-фактуры (прежде всего по приобретенным материальным ценностям, работам, услугам).

3) отслеживать, чтобы расходы соответствовали положениям главы 25 НК, так как увеличение производственной себестоимости оказывает влияние не только на прибыль, но и на налоговый вычет по НДС;

4) минимизировать срок от предоплаты до фактического оприходования ТМЦ;

5) ускорять процесс выполнения сторонними организациями работ и услуг производственного назначения и их приемки в отчетном периоде с подтверждением этого факта актами сдачи-приемки этих работ, чтобы была возможность налогового вычета по НДС в отчетном периоде.

Также стоит отметить существование такой формы изменения срока исполнения обязательств по платежам в бюджет, как инвестиционный налоговый кредит (еще возможны отсрочки и рассрочки).

Инвестиционный налоговый кредит — это форма изменения срока исполнения налогового обязательства, при которой налогоплательщику предоставляется возможность уменьшить платежи по налогу на прибыль организации с последующей уплатой суммы кредита и процентов.

Предоставляется на срок от года до 5 лет в части налога на прибыль организаций, зачисляемого в региональные и местные бюджеты.

Проценты на сумму кредита определяются по ставке, не менее одной второй и не превышающей три четвертых ставки рефинансирования Центрального банка России.

Основания для предоставления кредита

- проведение научно-исследовательских или опытно-конструкторских работ, технического перевооружения производства (на сумму 100 % от стоимости оборудования);

- осуществление инновационной деятельности или внедренческой деятельности;

- выполнение особо важного заказа по социально-экономическому развитию региона или предоставление особо важных услуг населению.

- выполнение организацией государственного оборонного заказа

Предоставление

Предоставляется на основании заявления и оформляется договором между уполномоченным органом и организацией-налогоплательщиком. Организация представляет документы:

1. Заявление.

2 Бизнес-план инвестиционного проекта;

3. Данные о предполагаемых сроках и источниках погашения кредита.

4. Расчет налога, по которому возможно предоставление инвестиционного налогового кредита, заверенный налоговой инспекцией.

5. Баланс с приложением Отчета о прибылях и убытках за предыдущий отчетный период и по итогам предшествующего получению инвестиционного налогового кредита года.

6. Документы об имуществе, которое является предметом залога или поручительство.

7. Справка налоговой инспекции об отсутствии задолженности.

8. Копии учредительных документов налогоплательщика.

9. Расчет бюджетной эффективности при реализации инвестиционного проекта.

Условия предоставления

Организация может уменьшить платежи по налогу на прибыль в течение срока действия договора. Уменьшение производится по каждому налоговому платежу за каждый отчетный период до тех пор, пока сумма, не уплаченная организацией в результате таких уменьшений (накопленная сумма кредита), не станет равной сумме кредита, предусмотренной договором.

В отчетном периоде суммы, на которые уменьшаются налоговые платежи, не должны быть больше 50 % соответствующих сумм налогов Стоимость инвестиционного налогового кредита не должна превышать 30% стоимость чистых активов предприятия в случае, если основанием кредита является не инновационная деятельность.