Институциональная структура глобальных финансов

Международные финансовые организации представлены такими подразделениями ООН, как Международный валютный фонд (МВФ, International Monetary Fund, IMF), Всемирный банк (World Bank, WB).

За счет собственных или привлеченных ресурсов МВФ предоставляет кредиты в иностранной валюте или СДР для выравнивания платежных балансов стран-членов. Кредитные операции осуществляются только с официальными органами (казначействами, центральными банками, министерствами финансов).

Кредиты на более долгий срок предоставляются Международным банком реконструкции и развития (МБРР, International Bank of Reconstruction and Development — IBRD). МБРР входит в группу Всемирного банка, включающую также Международную ассоциацию развития (MAP), Международную финансовую корпорацию (МФК), Агентство по гарантиям

Глобальные финансы явились центральной подсистемой глобальной экономики, которая в современных условиях превратилась в самостоятельную, самодостаточную и самоорганизующуюся структуру, имеющую собственные закономерности развития и поведения. На современной стадии развития глобальной экономики и сформировавшейся системы глобальных финансов именно они превратились в доминирующий внешний фактор экономического развития национальных хозяйственных систем.

5. Роль финансов в процессе глобализации мировой экономики.

Глобализация – возрастание роли внеш факторов (экон, соц и культурных) в воспр-ве всех стран-участниц этого процесса, формир единого мирового рынка (рынков) без национ барьеров и создание единых юридич условий для всех стран.

Фин глобал – представляет собой наиб динамич составляющую процесса эконом глобализации.

Роль финансов в глобализации:

5. Глобальный контроль над деньгами и их потоками

6. Мировой кредит

7. Глобальный контроль за движением фиктивного капитала

8. Глобальная рента

Становление глобальных финансов как обособленной подсистемы глобальной экономики. На первом этапе расширялись экспорто-импортные операции, формировался миров рынок товаров, а потом и услуг, параллельно функционировал рынок иностр валюты и золота. На этой материальной базе ускорились потоки капитала между национ фин сис-ми. В рез сформировался мир рынок денег, капитала, фондов.

формир глобальных рынков товаров, капитала привело к совершенно новому явл, кот приобрело все качества наднацион эконом систем - транснациональные, или многонациональные, компании и коммерческие банки (материальное основание для транснационального пр-ва и миров рынков кредитных ресурсов).

необходимость создания на глобальном уровне институтов, кот бы регулировали функционирование различ подсистем мировой (глобальной) экономики: МВФ, Всемирного банка, ЕБРР, Парижского и Лондонского клубов кредиторов.

Если глобал эк-ку можно понять в связи с организацией транснацион воспр-ва, то глобал финансы — со становлением глобал механизма перераспределения его результата — валового продукта и добавленной стоимости, созданных на глобал эконом пространстве.

Глобал фин система формировалась путем стабилизации и расширения ден-кредит и фин потоков, включающих валютно-расчет отнош, фин взаимосвязи, опосредующие движение фонд ценностей, а также ценообраз при реализ товаров, работ и услуг на глобал эконом пространстве.

Ускорение процесса формирования глобал финансов связано с образованием в конце 1960-х свободного междунар рынка капитала. Ежедневные объемы сделок сегодня оцениваются триллионами долларов, а движение глобальных финансов определяется исключительно законами миров рынка. Так, на смену национ рынкам капиталов, регулируемым национ правительством и центральн банками стран, пришла глобальная фин система и система междунар фин институтов.

Глобальная фин система вкл:

• международную систему золотовалютных резервов;

• мировые фин рынки (страховых услуг, деривативов, кредитный, долговых и долевых цбум, валютный спот-рынок);

• кредиты, гранты и фин помощь междунар фин организаций и гос-в — кредиторов мира.

Субъектную структуру междунар финансов можно представить в виде публичных и частных финансов. Субъектами публич финансов явл суверенные гос-ва; нации и народы, борющиеся за создание самостоят гос-ва; межгосуд организации; госуд образования; вольные города. Основными субъектами международных частных финансов явл национ и иностранные ФЛ и ЮЛ, а также созданные ими организации.

Функционально мировой фин рынок делится на валют рынок, рынок деривативов, страховых услуг, акций и кредитный.

По срокам обращения фин активов выделяют краткосроч (валютный) и долгосроч (рынок капитала). Существуют также фин активы, нацеленные на пребывание на ден рынке только в целях получения макс прибыли, поэтому их называют «горячие деньги».

Границы между различными сегментами мирового фин рынка размыты, и вполне возможно перемещение части мир фин ресурсов с одного сегмента на другой. В силу этого устанавливается взаимозавис между валют курсами, банковским процентом и курсом цбум в разных странах.

По мере формирования глобал фин системы сокращается влияние гос-ва на соц-эконом развитие страны (мониторинг и контроль со стороны гос-ва распространяются только на очень узкий фин сектор, а также на банк систему, расчетно-кредитные операции, кот имеют локальный хар-р и не сопряжены с миров фин потоками).

Формирование фин системы за пределами госуд границ ускорило движение фин потоков, кот получили возможность быстро интегрироваться в глоб фин потоки. Зачастую это позволяет избежать госуд налог контроля за национ финансовыми операторами.

глобал финансы расслаиваются на реальные, обслужив воспроизводст цикл, и виртуальные, опосредующие движение фондовых ценностей, производных фин инструментов.

Это во многом обусловливается технологической базой постиндустр глобал эк-ки, обеспечив мгновенную передачу инфо через Интернет, способность к обработке огромных массивов инфо, унификацию кред-фин и платежно-расчетных документов, БУ и т.д.

Институциональная структура глобальных финансов

Междунар фин организации представлены такими подразделениями ООН, как МВФ, Всемирный банк. За счет собств или привлеченных ресурсов МВФ предоставляет кредиты в иностр валюте или СДР для выравнивания платежных балансов стран-членов. Кредит операции осуществляются только с офиц органами (казначействами, центральными банками, министерствами финансов).

Кредиты на более долгий срок предоставляются МБРР. МБРР входит в группу Всемирного банка, включающую также Междунар ассоциацию развития (MAP), Междунар фин корпорацию (МФК), Агентство по гарантиям

Глобальные финансы явились центральной подсистемой глобал экономики, кот в современных усл превратилась в самостоят, самодостат и самоорганизующуюся структуру, имеющую собственные закономерности развития и поведения. На соврем стадии развития глобал экономики и сформировавшейся системы глобал финансов именно они превратились в доминирующий внешний фактор эконом развития нац хоз систем.