8.3. Задачи и задания

Задача 1

Первоначально инвестор направляет на формирование портфеля ценных бумаг 40000 грн. В соответствии со схемой фиксированных пропорций соотношение между спекулятивной и консервативной частью устанавливается 1:1.

Какими будут действия инвестора, если рыночная стоимость спекулятивной части:

- увеличилась на 12 000 грн;

- снизилась на 15 000 грн.

Задача 2

Первоначально инвестор направляет на формирование портфеля ценных бумаг 70000 грн. В соответствии со схемой управления портфелем устанавливается следующее стартовое соотношение между агрессивной и консервативной частями: удельный вес агрессивной части составляет 60 %, консервативной 40 %. Портфель пересматривается каждый раз, когда стоимость агрессивной части становится больше или равной 70 %. В этом случае для достижения первоначальных пропорций часть агрессивных бумаг продается, а на средства от их продажи приобретаются бумаги для консервативной части.

Какими будут действия инвестора, если стоимость спекулятивной части:

• возросла на 26 000 грн;

• понизилась на 18 000 грн.

Задача 3

Первоначально инвестор направляет на формирование портфеля ценных бумаг 100000 грн. В соответствии со схемой дополнительной фиксированной суммы удельный вес спекулятивной части в общей стоимости портфеля составляет 25%. Каждые 6 месяцев инвестором дополнительно выделяется 5000 грн., на которые согласно первоначально установленной пропорции приобретаются бумаги для 2-х частей портфеля.

Определить стоимость агрессивной части по истечении 1.5 и 4-х лет с момента формирования портфеля ценных бумаг.

Задача 4

Вы – финансовый менеджер инвестиционного фонда «Топаз». По состоянию на 01.01.ХХг. уставный фонд инвестиционного фонда сформирован путем выпуска 2000 простых именных акций номинальной стоимостью 50 грн. Все акции размещены среди учредителей и самим инвестиционным фондом не выкупались.

Средняя ставка по банковским депозитам по состоянию на 01.01.ХХг – 15% годовых, на 01.01.(ХХ+1)г. – 13%.

По имеющимся данным Вам необходимо заполнить таблицу недостающими данными, определить изменение структуры и доходности портфеля ценных бумаг за рассматриваемые периоды и рассчитать доход в расчете на одну ценную бумагу инвестиционного фонда.

Таблица 8.3.1 - Портфель ценных бумаг инвестиционного фонда «Топаз»

Наименование ценных бумаг	01.01.ХХг.				01.01.(ХХ+1)г.
	Цена приобр, грн	Количество, шт	Балансстоим, грн	Ставка доход, %	Цена приоб, грн	Количество, шт	Балансстоим, грн	Ставка доход, %
ОВГЗ	95,5	1500		10	89,6	1200		15
Простые акции ОАО «Южный ГОК»	2,5	1000		15	2,5	900		30
Простые акции ОАО «Мотор Сич»	25,1	10000		20	38,65	9500		10
Привилегированные акции ОАО «Укрнефть»	2,76	12000		12	2,8	15000		8
Депозитные сертификаты «Укрсоцбанк»	25	5000		15	28,5	4000		10
Облигации «Западэнерго»	50	3000		16	-	-		-
Акции ОАО «Киевэнерго»	0,14	1200		9	0,14	2500		18
Акции ОАО «Мариупольский завод тяжелого машиностроения»	-	-			48,5	13000		19
Итого