2. Тестовые задания:

1. Факторинговое финансирование носит характер:

а) разовых сделок;

б) постоянного обслуживания.

2. Договор факторинга носит характер:

а) двусторонний;

б) трехсторонний.

3. Предметом договора факторинга могут быть:

а) право денежного требования, срок платежа по которому наступил;

б) право денежного требования, которое возникнет в будущем;

в) оба ответа верны;

г) нет верных ответов.

4. В соответствие с законодательством Украины, фактором может быть:

а) банк;

б) финансовое учреждение;

в) физическое лицо - субъект предпринимательской деятельности при наличии соответствующей лицензии;

г) финансово-кредитное учреждение.

5. При финансовом лизинге, риск случайной потери имущества несет:

а) лизингополучатель;

б) лизингодатель;

в) поставщик лизингового имущества;

г) продавец лизингового имущества.

6. Клиентом в договоре факторинга может быть:

а) только юридическое лицо, которое является субъектом предпринимательской деятельности;

б) физическое и юридическое лицо, которые являются субъектами предпринимательской деятельности;

в) любое физическое или юридическое лицо;

г) нет верных ответов.

7. Фактор перед составлением договора факторинга проводит оценку платежеспособности:

а) клиента (поставщика);

б) дебитора (покупателя);

в) не проводит оценку финансового состояния клиента и его дебиторов.

8. Является ли наличие договоренности между клиентом и его должником о запрете передачи денежного требования основанием для признания договора факторинга недействительным?

а) нет, так как это сделало бы невозможным заключение договора факторинга;

б) да, так как имеет место нарушение условий заключенного договора.

9. Какой вид факторинга не предусматривается законодательством Украины?

а) с правом регресса;

б) закрытый;

в) без права регресса.

9. При каком условии должник обязан осуществить платеж фактору?

а) в случае наличия у должника соответствующих требованию фактора денежных средств;

б) если между клиентом и его должником нет договоренности о запрете переуступке права денежного требования;

в) при условии получения от клиента или фактора письменного уведомления о переуступке права денежного требования фактору.

10. В каком случае фактор имеет право предъявить регрессивный иск к клиенту при отказе должника осуществить платеж фактору?

а) если заключен договор факторинга с правом регресса;

б) в случае предъявления должником фактору обоснованных встречных требований к клиенту;

в) клиент не отвечает за невыполнение должником денежного требования.

3. Задачи и задания

Задача 1.

Книготорговое объединение заключило с факторинговой фирмой договор на факторинговое обслуживание. В соответствии с условиями договора установлено, что авансовые платежи по предварительной оплате счетов-фактур составляют 80% суммы счета. Комиссионное вознаграждение за факторинговое обслуживание определено в размере 2% годовых суммы оборота счетов. Доля сомнительных долгов по оценке фирмы составит 3,5% оборота счетов. Средняя оборачиваемость счетов-фактур - 30 дней. Процентная ставка за кредит- 15% годовых. Ежемесячно объединение уступает факторинговой фирме счетов-фактур на сумму 29750 грн. Договор заключен без права регресса. Средняя сумма одного счета-фактуры - 2250 грн.

Требуется:

1. Рассчитать сумму ежеквартального дохода факторинговой фирмы от об­служивания книготоргового объединения.

2. Определить порядок завершения факторинговой операции и рассчитать суммы, причитающиеся объединению после оплаты счетов плательщиками.

Задача 2.

Деревообрабатывающее объединение заключает с факторинговой фирмой договор на факторинговое обслуживание по предварительной оплате счетов с правом регресса. Согласно договору авансовые платежи по предварительной оплате счетов-фактур составляют 90% суммы счета. Комиссионное вознаграждение за факторинговое обслуживание определено в размере 0,75% годовых суммы оборота счетов. Доля сомнительных долгов по оценке фирмы составит 2,5% годовых оборота счетов. Средняя оборачиваемость счетов-фактур - 45 дней. Процентные ставки по кредиту согласованы в размере 18% годовых. Годовой оборот объединения по реализации продукции составит 3740 тыс.грн., из него 60% будет переуступлено факторинговой компании. Реализация продукции осуществляется равномерно по месяцам.

Требуется:

1.Рассчитать сумму дохода, которую факторинговая фирма планирует по­лучить по данному договору.

2. Назвать, в каких случаях заключаются договоры с правом и без права регресса.

Задача 3.

Предприятие по переработке зерна «Яшма» регулярно поставляет на два хлебозавода муку на условиях товарного кредитования. Срок платежа составляет 30 дней. Оборот за месяц одного хлебозавода по закупке муки равен 500 тыс. грн., а другого – 300 тыс. грн.

Предприятие «Яшма» заключило с факторинговой компанией договор факторинга. Договором предусматривается использование предшествующего финансирования предприятия фактором в размере 85% дебиторской задолженности за месяц при ссудном проценте - 20 % годовых. Комиссионное вознаграждение факторинговой компании составляет 0,8% от оборота, который обслуживается по договору факторинга.

Определить, как изменятся годовые расходы поставщика муки по факторингу, если:

• ссудный процент повысится на 2 п.п.;

• размер комиссионных повысится на 0,5 п.п.?

Обосновать, какой из изменяющихся факторов окажет большее влияние на факторинговые расходы предприятия «Яшма».

Задача 4.

Швейное объединение заключило с фирмой договор на факторинговое обслуживание. В текущем году 60% потребителей производимой объединением продукции будут составлять мелкие торговые предприятия.

По условиям договора авансовые платежи по предварительной оплате составят 75% суммы счета. Комиссионное вознаграждение за факторинговое обслуживание установлено в размере 1,5% суммы предъявленных счетов, что на 0,3% выше, чем предусматривалось в предыдущем договоре. Доля сомнительных долгов по оценке фирмы определена в размере 3% оборота счетов, что больше, чем в прошлом году. Средняя оборачиваемость счетов-фактур - 25 дней. Процентная ставка по кредиту -12% годовых.

Годовой оборот по реализации продукции - 4250 тыс.грн.. Доля отказов от акцепта в прошлом году составила 5%. Доля переуступаемых фирме счетов - 80%. Требуется:

1. Назвать причины, обусловившие повышение уровня комиссионного вознаграждения.

2. Рассчитать сумму ожидаемого фирмой дохода и потребность объединения в кредите.

Задача 5.

Предприниматель Монеткин заинтересован в том, чтобы взять в аренду комплект оборудования мини-пекарни стоимостью 50000 грн. сроком на 4 года. Остаточная стоимость оборудования – 6500 грн. Требуемая норма доходности для лизинговой компании – 15 %, ставка налога на доход – 20 %.

Какой уровень арендной платы следует назначить? Как необходимо изменить арендные платежи для повышения доходности для лизинговой компании на один процентный пункт? Арендная плата вносится в начале каждого года.