1.1.3. Государственное регулирование рынка финансовых услуг

В мировой практике известны следующие модели государственного регулирования финансового рынка:

• первая модель регулирования предполагает регулирование преимущественно государственными органами и лишь небольшая часть полномочий по надзору, контролю, установлению правил проведения операций передается объединениям профессиональных участников рынка (СРО) (например, во Франции);

• вторая модель подразумевает передачу максимально возможного объема полномочий саморегулирующимся организациям,. а государство сохраняет за собой основные контрольные функции и возможность в любой момент вмешаться в процесс саморегулирования (Великобритания, США).

Согласно Закону Украины «О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг» от 12 июля 2001 года N 2664-III, с изменениями и дополнениями, внесенными Законами Украины от 6 февраля 2003 года N 485-IV, от 15 декабря 2005 года N 3201-IV государственное регулирование - осуществление государственными органами мер по регулированию и надзору за рынками финансовых услуг с целью защиты интересов потребителей финансовых услуг и предотвращения кризисных явлений.

Цели государственного регулирования рынков финансовых услуг:

• защита интересов потребителей финансовых услуг;

• создание благоприятных условий для развития и функционирования рынков финансовых услуг;

• создание условий для привлечения и размещения финансовых ресурсов;

• предотвращение монополизации и развитие добросовестной конкуренции на рынках финансовых услуг;

• контроль за прозрачностью и открытостью рынков финансовых услуг.

Государственное регулирование деятельности по предоставлению финансовых услуг осуществляется путем:

• ведения государственных реестров финансовых учреждений;

• лицензирование деятельности по предоставлению финансовых услуг;

• нормативно-правового регулирования деятельности финансовых учреждений;

• надзора за деятельностью финансовых учреждений;

• использования экономических регуляторов развития рынка финансовых услуг.

• проведения других мероприятий.

Органы, осуществляющие государственное регулирование на рынке финансовых услуг:

• Национальный банк Украины контролирует рынок банковских услуг

• Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку контролирует выпуск и обращение ценных бумаг, деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг;

• Государственная комиссия по регулированию рынков финансовых услуг осуществляет контроль на других сегментах рынка финансовых услуг

• Антимонопольный комитет проводит контроль за соблюдением антимонопольного законодательства в сфере финансовых услуг;

• Фонд государственного имущества осуществляет контроль за государственным имуществом приватизированных предприятий.

1.2. Тестовые задания

1. По сроку обращения финансовых активов, выступающих товаром на рынке, финансовый рынок делится на:

а) денежный рынок;

б) рынок ценных бумаг;

в) рынок капиталов.

2. В структуру финансового рынка по основным группам финансовых активов входят:

а) денежный рынок;

б) рынок ценных бумаг;

в) рынок капиталов;

г) страховой рынок;

д) валютный;

е) кредитный.

3. Рынок ценных бумаг обслуживает:

а) денежный рынок;

б) рынок капиталов;

в) кредитный рынок.

4. Товарами на финансовом рынке выступают:

а) денежные и валютные ценности;

б) объекты недвижимости;

в) страховые платежи;

г) ценные бумаги;

д) фьючерсы и опционы.

5. К финансовым посредникам относятся:

а) банки;

б) депозитарии;

в) регистраторы;

г) клиринговые центры;

д) страховые компании;

е) лизинговые компании;

ж) кредитные ассоциации;

з) сберегательные ассоциации;

и) трастовые компании;

к) ломбарды.

6. К инфраструктурным участникам на финансовом рынке относятся:

а) биржи;

б) внебиржевые ТИС;

в) саморегулирующиеся организации;

г) торговцы (дилеры, брокеры);

д) клиринговые центры;

е) рейтинговые агентства;

ж) кредитные союзы;

з) инвестиционные фонды;

и) пенсионные фонды;

к) факторинговые компании.

7. Рынок финансовых услуг по условиям эмиссии и механизму обращения финансовых активов можно классифицировать как:

а) универсальный;

б) неуниверсальный;

в) мировой.

8. Деятельность финансового рынка можно оценить с помощью следующих показателей:

а) емкости рынка;

б) фондовых индексов;

в) конъюнктуры рынка.

9. Группы факторов, влияющие на состояние рынка финансовых услуг:

а) экономические;

б) социальные;

в) нормативно-правовые;

г) политико-экологические.

10. Государственное регулирование финансового рынка осуществляется:

а) Министерством финансов Украины;

б) Национальным банком Украины;

в) Фондом государственного имущества;

г) Государственной комиссией по ценным бумам и фондовому рынку;

д) обозначено в пунктах а и г;

е) обозначено в пунктах а- г.

11. Основным учреждением, которое регулирует функционирование рынка ценных бумаг, является:

а) Министерство финансов Украины;

б) Национальный банк Украины;

в) Фонд государственного имущества;

г) Государственная комиссия по ценным бумам и фондовому рынку.

12. Пакет документов, который претендент передает уполномоченной особе с целью получения предполагаемого пакета акций согласно правил проведения тендера, обозначается как:

а) тендерная документация;

б) тендерная гарантия;

в) тендерное предложение.

13. Согласно законодательству Украины эмитентами могут быть:

а) юридические и физические лица;

б) государство;

в) только юридические лица;

г) правильные ответы в пунктах а и б;

д) правильные ответы в пунктах б и в.

14. Ценные бумаги, оборот которых разрешен на территории Украины, могут выпускаться в таких формах:

а) только в документарной форме;

б) только в бездокументарной форме;

в) в документарной и бездокументарной формах.

15. Согласно действующему законодательству Украины форму выпуска ценных бумаг определяет:

а) Национальный банк Украины;

б) Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку;

в) эмитент;

г) инвестор.

16. Могут ли быть включены в информацию об эмиссии акций предприятий сведения о возможных факторах риска:

а) да;

б) нет;

в) по согласию эмитента.

17. Стоимость пакета акций, определенная как часть акций уставного фонда, относительно плана размещения акций – это:

а) оценочная стоимость пакета акций;

б) номинальная стоимость пакета акций;

в) рыночная стоимость пакета акций;

г) инвестиционная стоимость пакета акций.

18. Вероятная цена пакета акций, определенная путем оценочных процедур на дату оценки, по которой он может быть продан при отсутствии дополнительных условий продажи, - это:

а) рыночная стоимость пакета акций;

б) инвестиционная стоимость пакета акций;

в) ликвидационная стоимость пакета акций;

г) оценочная стоимость пакета акций.

19. Скорректированная рыночная стоимость пакета акций с расчетом дополнительных инвестиционных условий его продажи – это:

а) оценочная стоимость пакета акций;

б) инвестиционная стоимость пакета акций;

в) ликвидационная стоимость пакета акций;

г) начальная стоимость пакета акций.