12.1. Обігові активи торговельного підприємства, характе­ристика їх складу та особливостей кругообороту

Обігові активи торговельного підприємства — це сукупність ма­теріальних та грошових цінностей (економічних ресурсів) підприєм­ства, що знаходяться в постійному кругообороті, змінюють свою ма­теріальну форму протягом одного операційного циклу та в повному обсязі переносять свою вартість на товари, що реалізує підприємство.

Склад обігових активів торговельного підприємства наведено на рис. 132.

Під циклом кругообороту обігових активів торговельного підпри­ємства прийнято розуміти процес зміни їх матеріально-речової фор­ми, що систематично повторюється. Кругооборот обігових активів

f I

обумовлений зміною матеріально-речової форми активів в процесі об­слуговування потреб торговельного підприємства та проведення торго­во-технологічних операцій.

Товарно-матеріальні активи та витрати

Товарні запаси

_J

Виробничі запаси

)і

₁

_•с

₅

На розрахунковому рахунку

На валютному рахунку

На спеціальних рахунках

В короткострокових фінансових вкладах

Пов'язана з реалізацією товарно-матеріальних активів

/Пов'язана з розрахунками з бюджетом, позабюджетними фондами та робітниками підприємства

Запаси готово! продукції та незавершеного виробництва

Запаси малоцінних та швидкозношуваних предметів

Витрати на залишок запасів

Витрати майбутніх періодів

Puc(l32l Склад обігових активів

Характер та основні стадії кругообороту обігових активів наведено на рис. 133.

Короткострокові фінансові вкладення

Дебіторська заборгованість постачальників

_г

Дебіторська заборгованість споживачів

Товарно-матеріальні запаси

Рис. 133. Цикл кругообороту обігових коштів

Особливістю кругообороту обігових активів торговельного підпри­ємства є відсутність виробничої стадії, тобто сукупності операцій, що пов'язані з придбанням та використанням матеріально-технічних ре­сурсів, виготовленням продукції підприємства. Це об'єктивно обумов­лює більш високу швидкість процесу кругообороту, притаманного торговельній діяльності.

Розглянемо сутність кожної стадії процесу кругообороту більш де­тально.

Вихідною умовою початку проведення діяльності торговельного підприємства є наявність певної суми грошових коштів (ГК), які спрямовуються на придбання товарів та інших матеріальних ціннос­тей, що необхідні торговельному підприємству.

Придбання товарів та інших матеріальних цінностей (далі-матеріальних активів) може проводитися на різних умовах оплати їх вартості. При проведенні оплати за фактом поставки матеріальних активів на торговельне підприємство його грошові кошти трансфор­муються в запаси товарних та матеріальних ціннностей (МЗ), які знаходяться в розпорядженні підприємства та є основою для досяг­нення запланованих обсягів товарообороту.

Якщо ж торговельне підприємство здійснює авансову оплату, то утворюється дебіторська заборгованість постачальників (ДЗ_пост), яка через певний термін часу (обумовлений договірними умовами ) має бути погашена в матеріальній формі шляхом поставки відповідних матеріальних активів.

Вартість товарних запасів в процесі зберігання змінюється на розмір незавершеного виробництва, яке в торгівлі утворюється у ви­гляді витрат обігу на залишок товарів (Во_аал). До їх складу входять відсотки за кредит, витрати на транспортування, зберігання та перед­продажну підготовку товарів.

Реалізація товарів також може передбачати дві форми оплати: за фактом продажу або з відстрочкою платні.

У першому випадку цикл руху обігових активів на цьому закін­чується — авансовані гроші знову приймають грошову форму. Залеж­но від цільової функції діяльності мають створюватися умови для до­сягнення рівності, між обсягом авансованих та повернених грошей (самоокупність) або зростання грошових коштів за результатами за­кінчення кожного операційного циклу (самофінансування).

При реалізації товарів на умовах відстрочки платні (комерційний або споживчий кредит) матеріальні обігові активи трансформуються в дебіторську заборгованість покупців (ДЗ_пок). Закінчення циклу кру­гообороту відбувається тільки при погашенні заборгованості, що ви­никла, в грошовій формі.

Проведення діяльності торговельного підприємства обумовлює ви­никнення також інших видів дебіторської заборгованості (перед ро­бітниками, бюджетом, фондами соціального страхування), що в свою чергу обумовлено існуючим порядком проведення відповідних розрахун­ків (ДЗінц,).

По закінченні кожного циклу кругообороту обігових активів розг­лядається питання стосовно обсягів авансування на наступний період та використання приросту грошових коштів, отриманих за результа­тами даного циклу кругообороту. Якщо потреба в формуванні обіго­вих активів залишається незмінною, а джерела її фінансування зрос­тають, торговельне підприємство здійснює короткострокові фінансові вкладення (КФВ). Вони можуть мати короткостроковий характер (при сезонних коливаннях обсягів реалізації товарів і відповідно до потреб в обігових активах) або формуватися постійно (як форма роз­міщення резервного фонду підприємства тощо).

Сутність та особливості кругообороту обігових активів торговель­ного підприємства обумовлюють завдання та інструменти управління, необхідні для практичної діяльності підприємств.