6 Етап. Аналіз можливостей виконання термінових зобов'язань ( пріоритетних платежів).

Цей етап аналітичної роботи передбачає дослідження миттєвої та перспективної можливостей виконання термінових зобов'язань (пріоритетних платежів). їх перелік може змінюватися залежно від специфіки діяльності підприємства, але в будь-якому разі до найваж­ливіших з них належать ті, що визначають можливість продовження діяльності підприємства. Це насамперед — повернення зовнішніх бор­гів та сплата відсотків з них (далі - виконання термінових боргових зобов'язань).

Обсяг термінових боргових зобов'язань підприємства, що мають бути погашені в поточному періоді, визначається так:(ТБЗ):

ТБЗ=Кр_пот-г-Кр_простр+В_пот-г-В_простр-1-ШС_в+ШСпкр,

де Кр_пот - короткострокові та довгострокові кредити та займи, тер­мін повернення яких припадає на поточний період; КРпростр - короткострокові та довгострокові прострочені кредити, не повернуті в попередні періоди;

В_пот - відсотки з усіх видів кредитів, що підлягають сплаті протя­гом поточного періоду;

В_простр - прострочені відсотки з усіх видів кредитів, що не були сплачені у попередні періоди;

ШС_В - штрафні санкції за порушення терміну сплати відсотків за кредит;

ШС_ПКр - штрафні санкції за порушення термінів повернення кре­дитів та займів.

Термін "кредити" тут і далі використовується в широкому розумінні й розповсюджується на всі види позик, отриманих підприємством.

Можливість виконання термінових боргових зобов'язань на мо­мент оцінки визначається шляхом розрахунку показника миттєвого виконання зобов'язань (К_МВвз)-

К

л-мввз^- ТЕЗ '

Його значення характеризує частку зобов'язань, що може бути погашена безпосередньо на момент оцінки за рахунок коштів, що є у розпорядженні (на рахунках) підприємства. Чим більше значення має показник миттєвого виконання зобов'язань, тим більша частина зобо­в'язань може бути виконана.

Можливість виконання термінових боргових зобов'язань протягом наступного місяця оцінюється шляхом розрахунку показника перс­пективного виконання зобов'язань (К_пвбз)> значення якого визнача­ється так:

ЗГрК + ГрП_госпд + ГрЯ,_н8 + ГрП_фін Кпвбз ТБЗ '

де ГрП_г0СП._д, ГрП_інв, ГрП_фін - грошовий потік від усіх видів діяльно­сті, який очікується отримати протягом планового періоду.

Грошові потоки можуть прийматися до розрахунку в обсязі вхід­ного потоку (тобто очікуваних надходжень грошей (ГрП_вх) або в роз­мірі сальдового (залишкового) потоку, що залишиться для покриття боргових зобов'язань після продовження фінансування господарської діяльності (ГрП_зал).

Розмір потоків визначається виходячи з розробленого плану руху грошових коштів або на основі середньомісячних обсягів відповідних показників. Оцінка ситуації з виконанням зовнішніх зобов'язань за­лежно від отриманого значення К_Пввз наведена у табл. 61.

Таблиця 61

Діагностика показника перспективного виконання боргових зобов'язань

Значення показника	Характеристика ситуації	Необхідні заходи
!• КПВБЗ < 1 при ГрПв]1	Підприємство неспроможне виконати у плановому періоді-всі боргові зобов'язання навіть за умови повного витрачення грошових коштів; висока імо­вірність виникнення ситуації банкрутства	Ранжування боргових зобов'язань за часом виконання, проведення переговорів з кредиторами на пе­ренесення термінів платежів, по­шук резервів зростання грошових надходжень
2. КПВБЗ > 1 при ГрП,х, але Кпвбз < 1 при ГрП31л	Підприємство може виконати у плановому періоді всі борго­ві зобов'язання, але тільки за умови скорочення витрачання грошових коштів на поточні потреби (для фінансування операційних витрат)	Ранжування поточних потреб за ступенем пріоритетності, визна­чення можливостей перенесення термінів поточних операційних платежів, пошук резервів зростан­ня грошових надходжень та ско­рочення операційних витрат; при неможливості урегулювання ситу­ації - визначення можливості пе­реносу термінів сплати боргових зобов язань
3. ЬСПВВЗ > 1 при ГрПзал	Підприємство має можливість без ускладнення для поточно­го фінансування діяльності виконати всі термінові боргові зобов' язання	Контроль за терміном сплати, не­допущення накладання санкцій, в разі можливості - дострокове ви­конання боргових зобов'язань по­точного періоду та майбутніх пері­одів