12.4. Планування потреби підприємства в формуванні

обігових активів

Планування потреби підприємства в формуванні обігових активів здійснюється за їх видами:

• матеріальні обігові активи,

• дебіторська заборгованість,

• грошові кошти.

Загальна логіка та послідовність виконання планових розрахунків приведена на рис. 137.

Послідовність дій, необхідна для планування потреби підприємства в обігових коштах

_-с

Послідовність дій, необхідна для планування потреби підприємства в обігових коштах

_>

і

1г

Для формування товарних запасів,

виробничих запасів, запасів готової продукції

Для формування

інших матеріальних

активів

Для формування дебіторської заборгованості

Для формування грошових активів

Розробка балансу обігових коштів, що узгоджує потребу в них з джерелами їх формування

■■ і. ...............і.. .....і..., ,,іі.,,,,.,.,...,.„,...,.,іі.і,. ДМЦЗДМ

^^^\^^v.^v.^^^^^^>^^^^^^^^\^^^^\v.^^^;лv.v.^v.^vv.v.\\\^^^

Мал. ^37^)Процес планування обігових активів підприємства

Планова потреба торговельного підприємства в оборотних коштах для формування товарних запасів розраховується так.

1. Визначається плановий товарооборот підприємства за собівар­тістю формування.

Для цього визначається рівень собівартості товарообороту (Р_с/В), який кількісно оцінює питому вагу в обсязі товарообороту авансових витрат, що здійснюється підприємством на стадії закупівлі товарів. Значення цього показника розраховується так:

с/в

=100 - Р_вд + Р_ІРВ.

Де Р,

вд

- рівень валового доходу, у відсотках до товарообороту; - рівень транспортних витрат, у відсотках до товарообороту. Товарооборот за собівартістю (Т_{пл с/в} ) обчислюється як добуток планового товарообороту на рівень його собівартості:

¹ пл с/в

Т_пл • Р_с/В /100

2. Визначається норма товарних запасів в днях обігу.

Для розрахунку цього показника можуть використовуватися різні методичні підходи, зокрема метод прямих техніко-економічних роз­рахунків, факторно-аналітичний метод, методи кореляційно-регресив­ного аналізу, що були детально викладені в розділі 5.

3. Обчислюється потреба підприємства в обігових коштах для формування товарних запасів.

Плановий обсяг потреби в обігових коштах (ОБА^) для форму­вання товарних запасів становить:

Т -N

Глтзл пл,с/в -"тз

де N_T3 - норма товарних запасів в днях обігу; Д - тривалість планового періоду в днях.

Планова потреба підприємства у формуванні запасів інших мате­ріальних обігових активів розраховується за такими елементами по­треби.

1. Потреба у формуванні запасів малоцінних та швидкозношу- ваних предметів (ШЗП) розраховується на основі інформації про кількість робочих місць, чисельність робітників підприємства, вар- тість ШЗП для оснащення одного робочого місця або робітника під- приємства з урахуванням існуючого порядку бухгалтерського обліку та відображення обліку ШЗП (запаси ШЗП утворюються в розмірі 50% від вартості придбання необхідних матеріальних обігових акти- вів, які в поточному періоді не списані на витрати обігу).

Загальний розмір потреби в обігових коштах для формування за­пасів ШЗП обчислюється так:

ОБА_шап = 50% (KPMN_PM + ЧР N_p ),

де КРМ - кількість робочих місць; ЧР - чисельність робітників;

N_pM - норма ШЗП для оснащення одного робочого місця; N_p - норма ШЗП для забезпечення одного робітника підприєм­ства.

При потребі норми ШЗП можуть диференціюватися за видами робочих місць чи категоріями робітників підприємства. В цьому разі попередньо обчислюється середньозважена норма, яка і вико­ристовується в наведеній формулі.

2. Потреба у формуванні запасів пакувальних матеріалів (ПМ) ви- значається залежно від обсягів їх використання та періодичності при- дбання (в днях інтервалу між закупівлею окремих партій).

Планові обсяги використання ПМ розраховується так:

-'-'пак ■'•пл * -^пак ' *°пак*

Де К_пак - коефіцієнт необхідності пакування товарообороту (частка товарообороту, що потребує пакування, в його загальному обсязі); В_пак - вартість пакування одиниці товарообороту (коефіцієнт співвідношення вартості витрат на придбання пакувальних матеріалів та обсягу товарообороту).

Потреба в обігових коштах для формування поточного запасу па­кувальних матеріалів розраховується, виходячи з половини інтерва­лу закупівлі в днях та одноденного витрачання:

0,5 ІЗ В_пак

ОБА_пм = -

Д

ІЗ - інтервал закупівлі пакувальних матеріалів, в днях; В_пак - використання пакувальних матеріалів в плановому періоді; Д - кількість днів у періоді.

3. Планова потреба в обігових активах для формування інших видів матеріальних активів визначається, як правило, виходячи з пла­нового приросту обсягів товарообороту підприємства:

ОБАінш ⁼ОБА;_нш ф • ТР_ТОВ/,_т,

де ОБА_інш - фактичний розмір інших запасів матеріальних обіго­вих активів;

ТР_ТОв/т - темп зростання обсягу товарообороту на плановий період.

' Планова потреба в обігових коштах для формування дебіторської¹ заборгованості. Залежно від наявності інформації про плановий роз­мір дебіторської заборгованості може обчислюватися в цілому або за видами дебіторської заборгованості.

При плануванні загального обсягу дебіторської заборгованості може застосовуватися факторно-аналітичний метод планування. Він передбачає використання в планових розрахунках інформації про пе­ріод погашення дебіторської заборгованості, яка фактично склалася на даному підприємстві. Розрахунок ведеться з застосуванням фор­мули:

Де

ОБАдз =

Т_ПЛ(ППДЗ_СКЛ +АППДЗ_ф)

Д

де ППДЗ_СКЛ - період погашення дебіторської заборгованості, що фактично склався або планується, в днях погашення.

АППДЗф - зміна періоду погашення дебіторської заборговано­сті в результаті дії окремих факторів, дні.

Більш коректно здійснювати планові розрахунки потреби в обіго­вих активах для формування відповідних видів дебіторської заборго­ваності. Це дозволяє вирахувати не лише період її погашення на да­ному підприємстві, а й обсяги та причини виникнення. Розрахунки проводяться за наступними видами дебіторської заборгованості.

1. Плановий обсяг формування дебіторської заборгованості спо- живачів визначається, виходячи з планового обсягу товарообороту з відстрочкою платні (тобто на умовах комерційного або споживчого кредиту) та періоду відстрочки, що надається покупцям:

__ЛТТО Т_кред(ППДЗ^₊АППДЗ_пок) ОБАДЗ_пок = — --,

Д^е Т_кред- товарооборот на умовах комерційного або споживчого кредиту;

ППДЗ_По£ - період погашення дебіторської заборгованості по­купців, що склався, в днях погашення.

ЛППДЗ_пок - можлива зміна періоду погашення за рахунок впливу окремих факторів, дні.

2. Плановий обсяг відволікання коштів в дебіторську заборгованість постачальників визначається, виходячи з планового обсягу закупівлі товарів на умовах авансової оплати та періоду авансування (кількість днів між проведенням авансової оплати та поставкою товарів):

. "аванс

(ППДЗ_П**_Т + АППДЗ

пост )

ОБАДЗ_пост = — ,

Де З_аванс - плановий обсяг закупівлі товарів на умовах авансової оплати;

ППДЗ_Пдд_Т - період погашення дебіторської заборгованості постачальників, що склався або планується, в днях погашення. АППДЗ _пост - можлива зміна періоду погашення за рахунок впливу окремих факторів, днів.

3. Обсяг інших видів дебіторської заборгованості (бюджету, поза- бюджетних фондів та підзвітних осіб), як правило, не планується. В разі збереження причин, що обумовили виникнення заборгованості в плановому періоді, потреба у формуванні цього виду заборгованості визначається, виходячи з планових темпів зростання обсягу діяльно- сті підприємства.

Оцінка планового періоду погашення відповідних видів дебіторсь­кої заборгованості може здійснюватися на основі проведення аналізу або методом прямого розрахунку (як середньозважений період пога­шення, що буде мати місце). Останній варіант реалізується при не­значних обсягах формування заборгованості та передбачає наявність інформації про термін погашення заборгованості кожним дебітором підприємства або групою дебіторів.

Потреба в обігових коштах для формування запасів грошових коштів визначається за наступними елементами цієї потреби.

1. Потреба в грошових коштах у касі, що виникає на підприємс- твах роздрібної торгівлі в зв'язку з проведенням розрахунків готівкою в процесі обслуговування покупців.

Розмір потреби в грошових коштах в касі визначається як певний відсоток від одноденного товарообороту підприємства, розмір якого залежить від кількості вузлів розрахунків та середньої вартості однієї покупки. Як правило, визначається в розмірі 10% одноденного това­рообороту з оплатою готівковими коштами.

2. Потреба в грошових коштах у дорозі, яка виникає на підпри­ємствах торгівлі на час інкасації готівкових коштів, отриманих від реалізації товарів. Залежно від способу інкасації та характеру взає­мовідносин з банком, що обслуговує торговельне підприємство, при­ймається в обсязі одноденного товарообороту з оплатою готівковими коштами або на нульовому рівні.

3. Потреба у формуванні поточного запасу грошових коштів на підприємстві з метою забезпечення поточної платоспроможності.

Поточний запас грошових коштів визначається торговельним під­приємством як мінімально необхідний розмір грошових коштів, який постійно має знаходитися на розрахунковому рахунку підприємства для обслуговування його поточних платіжних потреб.

Розмір поточного запасу грошових коштів розраховується так:

по_пл тцогк

ОБАГК_ПОТ = ЗЯ-д ,

де ПО_пл - плановий обсяг платіжного обороту підприємства; ТЦОГК - тривалість циклу обороту грошових коштів, в днях обороту.

Плановий обсяг платіжного обороту може розраховуватися різни­ми методами:

• методом прямих розрахунків, що проводяться в ході розробки плану руху грошових коштів підприємства та визначають потребу в грошових коштах для фінансування поточної діяльності підприємства;

• непрямим (опосередкованим) методом, шляхом коригування планового обсягу товарообороту на коефіцієнт грошових витрат, що виникають. Останній розраховується як співвідношення обсягів вико­ристання грошових коштів до обсягу товарообороту, що мали місце в передплановому періоді.

Тривалість циклу обороту грошових коштів характеризує трива­лість обороту обігових коштів підприємства (операційний цикл) з урахуванням можливостей використання кредиторської заборгованос­ті як джерела коштів підприємства для фінансування його поточних потреб.

Тривалість циклу обороту грошових коштів (фінансового циклу) обчислюється шляхом використання формули:

ТФЦ = ПОТЗ + ППДЗ - ППКЗ,

де ППКЗ - період погашення кредиторської заборгованості, тобто кількість днів, на які поточні потреби підприємства фінансу­ються за рахунок кредиторської заборгованості.

ііри від'ємному значенні тривалості фінансового циклу оператив­ний запас грошових коштів визначається на один день витрачання грошових коштів.

4. Потреба в обігових активах для формування страхового запасу грошових коштів планується з метою захисту підприємства від нерит-мічності отримання та витрачання грошових коштів.

Обсяг формування страхового запасу залежить від ступеня рит­мічності отримання та витрачання грошових коштів та визначається на базі дослідження відповідних показників. Проведення цієї роботи передбачає отримання інформації про обсяги надходження та витра­чання грошових коштів по днях періоду, що досліджується, для ви­явлення ритмічності та синхронності цих процесів.

Страховий запас грошових коштів визначається на основі розра­хунку середньоквадратичного відхилення надходження та витрачання грошових коштів від середньоденного обсягу та коефіцієнтів варіації (у відсотках) як відносної міри коливання.

Кількісно розмір страхового запасу грошових коштів може бути визначений так:

ОБАГК (V +V )

г»тз a "^{от надх} м"р^у

ОЬАГК_стр = »

Д^е У_надх - варіація надходження грошових коштів, %; V_BHTD - варіація витрачання грошових коштів, %.

Загальний обсяг потреби підприємства в обігових коштах визна­чається як сума всіх елементів потреб, що були розглянуті вище.