6.2. Организация биржи и ее управление

Для выполнения своих функций биржа формирует органы управления. Органы управления биржи включают общественную и стационарную структуры (рис. 6.2.1).

Общественная структура включает в себя. Общее собрание членов биржи, Биржевой совет, ревизионную комиссию, Совет директоров.

Общее собрание членов биржи — это высший законодательный орган управления биржей, который избирает ревизионную комиссию биржи. Оно определяет специализацию биржи или ее универсальный характер. Собрание членов биржи созывается не реже одного раза в год. Но по инициативе Биржевого совета, ревизионной комиссии или членами биржи, обладающими не менее 10% голосов, общее собрание может со­зываться на внеочередные заседания.

^Jhttp//www spbex.ru.

Рис. 6.2.1. Структура фондовой биржи

246

Глава 6. Фондовая биржа и механизм ее функционирования

Основными функциями общего собрания членов биржи являются:

4 осуществление общего руководства биржей и биржевой торгов­лей;

f определение целей и задач биржи, стратегии ее развития;

» утверждение и внесение изменений по внутрибиржевые норма­тивные документы;

• формирование выборочных органов;

• рассмотрение и утверждение бюджета биржи, годового баланса, счетов прибылей и убытков, распределение прибыли;

• прием новых членов биржи;

• утверждение сметы расходов на содержание совета и персонала биржи;

• принятие решения о прекращении деятельности биржи, назначе­ нии ликвидационной комиссии, утверждение ликвидационного баланса.

Для текущего оперативного управления биржей выбирается бирже­вой совет (или совет биржи).

Совет биржи является общим координационным (контрольно-рас­порядительным органом) центром и решает все вопросы деятельности биржи, кроме тех, которые может решать только общее собрание членов биржи. Его возглавляет президент биржи.

Биржевой совет выполняет следующие функции:

• заслушивание и оценка отчетов правления;

• внесение изменений в правила торговли на бирже;

• подготовка решений общего собрания членов биржи;

• установление размеров всех взносов, выплат, денежных и комис­ сионных сборов;

• подготовка решения о приеме или исключении членов биржи; » руководство биржевыми торгами;

• распоряжение имуществом биржи;

• наем и увольнение персонала биржи и т. д.

Из состава биржевого совета формируется правление, осуществляю­щее оперативное руководство биржей и представляющее ее интересы в организациях и учреждениях.

Права и обязанности биржевого совета и правления определяются уставом биржи и ее внутренними документами и могут различаться на разных биржах.

6.2. Организация биржи и ее управление 247

Состав биржевого совета формируется в России только из членов биржи. В него не включаются ни штатные работники самой биржи, ни представители «публики» — продавцов и покупателей биржевого това­ра. В международной практике существуют биржи, в биржевой совет которых обязательно включаются и штатные сотрудники биржи, и про­давцы, и покупатели (Германия — Франкфуртская биржа, США — Нью-Йоркская фондовая биржа).

Биржевой совет избирается общим собранием членов биржи один раз в три года (например на Московской фондовой бирже (МФБ)) и является высшим органом управления биржи в промежутках между общими собраниями. Исключительная компетенция биржевого совета устанавливается уставом МФБ. Вопросы, отнесенные к исключитель­ной компетенции биржевого совета, не могут быть переданы на решение исполнительному органу биржи, если иное не оговорено уставом бир­жи. Биржевой совет самостоятельно планирует свою деятельность, под­отчетен только общему собранию членов биржи. Он обеспечивает вы­полнение решений общего собрания членов биржи, принятых в пределах его компетенции.

Биржевой совет возглавляет председатель, избираемый общим со­бранием членов биржи сроком на три года. Председатель биржевого совета:

• организует его работу;

• созывает заседания совета и председательствует на них;

• распределяет обязанности между членами совета;

• выносит за заседания совета проекты решений;

• предлагает на утверждение совета кандидатуры заместителей председателя и секретаря совета;

• организует на заседаниях ведение протокола;

• председательствует на общих собраниях членов биржи;

• обеспечивает соблюдение устава биржи и положения о биржевом совете в деятельности совета.

Председатель совета подотчетен только общему собранию членов парт­нерства.

Заместители председателя биржевого совета курируют деятельность комиссий, созданных при совете. Распределение обязанностей замести­телей осуществляет председатель совета по своему усмотрению.

Биржевой совет является коллективным органом управления бир­жей. Лица в состав биржевого совета избираются персонально общим собранием членов биржи. Должности членов биржевого совета явля-

248 Глава 6 Фондовая биржа и механизм ее функционирования

ются не освобожденными и не включаются в штатное расписание бир­жи. По решению общего собрания членам биржевого совета в период исполнения ими своих обязанностей может выплачиваться возна! раж-дение и (или) компенсироваться расходы, связанные с исполнением ими функций членов совета. Размеры таких вознаграждений и компенсаций устанавливаются решением общего собрания. Функции членов биржевого совета:

а) принимать непосредственное участие в работе совета;

б) выполнять решения, принятые биржевым советом;

в) отчитываться перед биржевым советом о выполнении поручений совета;

г) сохранять конфиденциальность информации, полученной вслед­ ствие работы в биржевом совете,

д) исполнять обязанности, закрепленные за ними уставом биржи, по­ ложением о биржевом совете и иными нормативными документа­ ми биржи;

е) вносить предложения председателю совета по повестке дня заседа­ ний биржевого совета;

ж) знакомиться с документами биржевого совета и исполнительного

органа биржи. Порядок ознакомления с указанными документами

устанавливается самим биржевым советом; з) принимать участие в работе комитетов и комиссий, создаваемых

при биржевом совете, и знакомиться с материалами комитетов и

комиссий; и)осуществлять иные права, закрепленные за ними уставом биржи и

иными нормативными документами биржи.

Заседания биржевого совета проводятся не реже одного раза в месяц. Заседания биржевого совета собираются его председателем:

• по его собственной инициативе,

• по требованию любого члена совета,

• по требованию ревизионной комиссии или аудитора биржи,

• по требованию членов биржи, обладающих в совокупности не ме­ нее чем 10 (десятью) процентами голосов на общем собрании.

Члены биржевого совета, ревизионная комиссия или аудитор биржи, а также члены биржи, обладающие в совокупности не менее чем 10 (деся­тью) процентами голосов на общем собрании, вправе вносить предложе­ния в повестку дня заседания совета, но не позднее, чем за 6 (шесть) рабо­чих дней до даты заседания. Предложения направляются в письменном

6.2. Организация биржи и ее управление ^ 249

виде председателю биржевого совета или замещающему его заместителю через секретаря совета.

Биржевой совет принимает решения и организует свою работу по своему усмотрению.

Вопросы на заседания совета готовят и представляют комитеты.

На заседании биржевого совета кроме его членов и секретаря вправе присутствовать иные лица только по разрешению биржевого совета или его председателя.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью осуществляет ревизионная комиссия, которая избирается общим собранием членов биржи одновременно с биржевым советом.

Ревизионная комиссия проводит документальную проверку финан­сово-хозяйственной деятельности биржи (сплошную и выборочную), результатов ее торговых, расчетных, валютных и других операций. Она проверяет:

• финансово-хозяйственную деятельность биржи, состояние ее сче­ тов и достоверность бухгалтерской документации;

• постановку и правильность оперативного, бухгалтерского и стати­ стического учета и отчетности;

• выполнение установленных смет, нормативов и лимитов;

• своевременность и правильность платежей в бюджет;

» соблюдение биржей и ее органами законодательных актов и инст­рукций, а также решений общих собраний членов биржи;

* состояние кассы и фондов биржи.

Ревизионная комиссия осуществляет проверки по поручению обще­го собрания членов биржи или по собственной инициативе. Ревизии проводятся не реже одного раза в год. Результаты проверки направля­ются общему собранию членов биржи.

На некоторых биржах для выполнения определенных задач может создаваться попечительный совет, основное назначение которого за­ключается в том, чтобы согласовывать деятельность биржи с органами власти и управления, способствовать привлечению к работе на бирже нерезидентов

Совет директоров — это исполнительный орган биржи, обладающий правом контролировать деятельность служб и разрабатывать главные направления деятельности биржи, устанавливать и координировать пра­ вила биржевой торговли. Совет директоров избирается членами бир­ жи и состоит как из членов биржи, так и внешних директоров и специ­ альных экспертов.

250 Глава 6. Фондовая биржа и механизм ее функционирования

Совет Нью-Йоркской фондовой биржи состоит из 25 человек во главе с председателем, включая 12 представителей общественности и 12 пред­ставителей фондового рынка.

Для ведения хозяйственной биржевой деятельности бирже необхо­дима стационарная структура.

Стационарная структура состоит из исполнительных (функциональ­ных) и специализированных подразделений (рис. 6.2.1).

Исполнительные {функциональные) подразделения — это аппарат бир­жи, который готовит и проводит биржевой торг. Они весьма разнооб­разны и зависят от объема биржевых сделок, количества членов биржи и брокеров, которые работают на бирже. Каждая биржа сама выбирает, какие отделы создавать, а какие нет. Однако обязательны следующие подразделения: информационный отдел, отдел экспертизы или допуска биржевого товара к торгам, регистрационное бюро, бюро по программ­ному обеспечению, отдел по организации торгов.

Отдел регистрации обеспечивает регистрацию биржевых посредни­ков, ведение учета реквизитов и кадрового состава биржевых посредни­ков, осуществляет выдачу паролей биржевым посредникам, аккредита­цию брокеров, выдачу биржевых пропусков и контроль за правильностью данной информации в биржевой базе данных. Отдел регистрации также вправе лишить нарушителя правил торговли аккредитации на бирже.

Информационно-аналитический отдел круглосуточно принимает ин­формацию от биржевых посредников и их клиентов, анализирует и го­товит ее к предстоящим торгам, круглосуточно отвечает на запросы бро­керов по информации, выставленной на предстоящие торги.

Отдел биржевой информации занимается распространением биржевой информации, обеспечивает брокеров информацией по предстоящим тор­гам и по результатам прошедших торгов, информацией о товарных рын­ках и рыночной конъюнктуре. Биржа бесплатно или за соо гветствующую плату обеспечивает участников торгов информацией о биржевых това­рах, выставленных на торги, информацией о сделках предшествующих торгов, о котировке биржевых цен, о товарных рынках и рыночной конъ­юнктуре биржевых товаров и другой имеющейся у нее информацией.

Аналитический отдел разрабатывает методы анализа биржевой дея­тельности, собирает и обрабатывает аналитическую биржевую инфор­мацию, занимается подготовкой аналитических материалов для средств массовой информации.

Информационно-вычислительный центр осуществляет техническое обслуживание компьютерной техники и акустической системы бирже­вого зала и программное обеспечение биржевой базы данных.