108 Глава 2

реализующие отдельные компоненты, а тем более полномасштабную

систему контроллинга, помогают руководству и ответственным сотрудникам

предприятий принимать обоснованные решения. Подобные

продукты могут давать весьма квалифицированную оценку основных

экономических параметров, позволяют взвешивать финансовые

риски и подготавливать решения.

Финансовые программы прогнозирования для бизнеса отличаются

от хорошо известных электронных таблиц тем, что в электронных

таблицах некоторые элементы прогнозирования играют вспомогательную

роль, тогда как специализированные программы полномасштабно

используют возможности пакетов финансового прогнозирования

и ориентированы на пользователей-непрограммистов. В широком

смысле финансовые программы решают оптимизационную

задачу в условиях неопределенности.

Оптимизационные методы. Они ориентированы на различные

постановки задачи оптимизации. Ее решение существенно зависит от

трактовки понятия оптимальности, количества и достоверности информации

о компонентах задачи, включая ограничения.

Как правило, на практике задача ставится в векторной форме в

силу наличия ряда конфликтных по своей экономической природе

показателей (индикаторов). Задачу векторной оптимизации можно

решать в следующей последовательности:

• определить допустимые варианты построения системы;

• выявить основные показатели сравниваемых альтернативных

вариантов;

• определить "нехудшие" системы на основе критерия безусловного

предпочтения Парето;

• привести показатели не сравнимых по Парето систем к сопоставимому

виду;

• выбрать оптимальное решение, в том числе на основе процедур

с участием лица, принимающего решения.

Для выбора "нехудших" систем (оптимальных по Парето) разработаны

достаточно эффективные методы. Но, как правило, методы

безусловного предпочтения не позволяют окончательно определить

оптимальное решение. В связи с этим предложен ряд методов векторной

оптимизации, среди которых следует отметить методы выделения

ведущего показателя, лексикографического упорядочения показателей,

использования принципа гарантированного результата и

Управленческие информационные системы

его обобщений, а также методы последовательных уступок, формирования

обобщенного показателя качества (ОПК) и др.

Статистическая оценка показателей. В настоящее время су

ществует большое количество прикладных программных систем,

включающих в себя возможности статистического анализа и модели

рования экономических характеристик. Наиболее используемыми из

них являются:

• средства статистической обработки выборки и временных рядов;

• модели линейной и нелинейной регрессии;

• модели тренда и сезонности;

• специальные эконометрические методы;

• встроенные средства сбора, обработки и представления данных

для статистического анализа.

Быстро развивающиеся статистические методы количественного

анализа являются удобным инструментом изучения финансовых

рынков. Процесс их использования во многом тормозится недостаточно

высоким качеством исходных данных.

Эконометрика. Как наука о количественном анализе реальных

экономических явлений эконометрика основывается на современном

развитии теории и наблюдений, связанных с методами получения

выводов. Цель эконометрики - получение эмпирических выводов

экономических закономерностей. В этом качестве эконометрика

представляет собой одно из средств моделирования. Она может использоваться

при определении рыночных тенденций и цен в случае

применения метода рыночной калькуляции маржи не только на текущую

и прошедшие даты, но и в виде прогноза на будущее. Эконометрические

модели могут служить опорой в случае выявления

тенденций изменения остатков по счетам (корреспондентскому,

текущим, клиентским) для управления ими, а также могут помочь

при прогнозировании рынков для формирования комплексной программы

развития и построении среднесрочных финансовых планов.

В этой связи характерно отношение к указанным методам за рубежом:

в условиях относительной предсказуемости тенденций развития

эконометрические и имитационные модели являются достаточно

хорошим подспорьем. При сохранении в российской экономике тенденции

к стабилизации эти модели начали использоваться и у нас.

В то же время не следует преувеличивать возможности эконометрики.

Традиционная эконометрика предписывает аналитику по